تحلیل بنیادی پتروشیمی شازند

شهریور ۲۸, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی پتروشیمی شازند 

مقدمه: فعالیت پتروشمی شازند  در زمینه تهیه و تولید انواع مواد و فرآورده های پتروشیمی از قبیل پلی اتیلن ، پلی پروپیلن ، بوتادین  ، پلی بوتادین ، اسید استیک ، وینیل استات ، اکسید اتیلن و اتیلن  گلایکول ها ، دو اتیل هگزانول و بوتانلها ، بوتاکلر/ آلاکلر ، اتانل آمین ها میباشد.

روند سوداوری شاراک طی ۳ سال اخیر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۱۱۲۵۴۰۴۹
۱۳۹۴۱۱۴۰۵۷۴۳
۱۳۹۵۶۴۳۳۲۴۳

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل کاشه قیمت محصولات شرکت با روند کاهشی همراه شده است

صورت سود و زیان شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی۳ماهه حسابرسی نشده 
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۳،۳۱
فروش۲۲،۴۲۷،۵۴۸۵،۰۶۵،۳۴۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۸،۰۵۰،۵۸۵)(۴،۳۳۷،۵۴۰)
سود و زیان ناخالص۴،۳۷۶،۹۶۳۷۲۷،۸۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۴۹۹،۸۸۳)(۳۵۲،۷۳۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۴،۰۱۵)(۶،۹۹۸)
سود و زیان عملیاتی۲،۸۶۳،۰۶۵۳۶۸،۰۶۷
هزینه های مالی۰۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۸۶،۸۴۳۸۶،۲۴۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۴۹،۱۲۷۶۷،۰۰۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳،۵۹۹،۰۳۵۵۲۱،۳۱۷
مالیات(۳۵۶،۲۰۱)(۵۳،۶۲۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۳،۲۴۲،۸۳۴۴۶۷،۶۸۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۴۳۹۳
سرمایه۵،۰۴۰،۰۰۰۵،۰۴۰،۰۰۰

شاراک سود هر سهم سال مالی منتهی به سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم ۶۴۳ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه شاهد پوشش ۱۴ درصدی بودجه شرکت هستیم

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال ۹۵قیمت فروش (هر تن تومان)سال ۹۵

 

مقدار فروش(تن)۳ماههقیمت فروش (هر تن/تومان)۳ماهه
پلی اتیلن سنگین۸۷،۰۰۰۴،۳۵۰،۰۰۰۲۲،۸۴۰۴،۰۰۰،۰۰۰
پلی اتیلن سبک۷۶،۰۰۰۴،۱۹۳،۰۰۰۱۶،۰۴۸۳،۶۸۳،۰۰۰
وینیل استات۲۹،۳۰۰۲،۹۷۶،۰۰۰۶،۴۲۱۲،۸۳۸،۰۰۰
اتیلن اکساید۳،۵۰۰۴،۳۶۵،۰۰۰۸۷۳۴،۵۳۵،۰۰۰
اتیلن گلایکل۹۷،۲۰۰۲،۱۱۷،۰۰۰۲۲،۴۱۴۲،۰۶۳،۰۰۰
دو اتیل هگزانول۶۱،۰۰۰۲،۲۲۲،۰۰۰۱۶،۳۶۷۲،۴۸۴،۰۰۰
اتوکسیلادها۳۰،۰۰۰۲،۴۲۵،۰۰۰۵،۸۲۸۲،۲۶۵،۰۰۰
پلی پروپیلن۸۷،۰۰۰۳،۷۷۷،۰۰۰۲۳،۰۱۰۳،۳۷۱،۰۰۰
پلی بوتاداین۳۰،۰۰۰۳،۳۴۱،۰۰۰۶،۴۲۵۳،۵۶۹،۰۰۰
رافینیت۳۰،۲۰۰۱،۵۶۲،۰۰۰۷،۴۹۲۱،۲۹۷،۰۰۰
متفرقه۳،۷۷۴۱،۳۶۰،۰۰۰۲،۹۳۴۵۳۶،۰۰۰
سی . اف . او۳۰،۲۰۰۶۰۸،۶۰۰۸،۱۲۱۵۴۵،۴۰۰
هیدروکربور هیدروژینه۸۷،۲۵۰۱،۴۴۴،۰۰۰۳۲،۰۱۰۱،۴۲۶،۰۰۰
ترکیبات الی نیتروژن دار۳۰،۰۰۰۳،۴۹۵،۰۰۰۶،۵۵۲۳،۴۴۴،۰۰۰
هیدروکربور۱۷۲،۵۰۰۱،۷۳۱،۰۰۰۳۵،۲۳۸۱،۳۶۹،۰۰۰

قیمت های فعلی ۵درصد بالاتر از قیمت های ۳ ماهه هستند

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی اراک(شازند):

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲۱،۶۰۵،۰۰۰۸۶
دستمزد مستقیم۳۸۹،۵۳۳۲
سربار۳،۱۴۰،۰۰۰۱۲

همانطور که مشاهده میشود بخش اعظم بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل های مپردازیم:

مواد مستقیم:

مواد اولیه مصرفی شرکت تماما نفتا میباشد که از پالایشگاهای کشور تامین میشود

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید  سال۹۵هر تن/تومان مقدار خرید   ۳ماههمبلغ خرید ۳ماهه هر تن/تومان
نفتاتن۱،۰۴۰،۰۰۰۱،۱۹۲،۰۰۰۲۵۱،۷۲۲۱،۱۷۱،۰۰۰

شرکت برای سال ۹۵ قیمت و مقدار مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
احداث مخازن صادراتی۳۵۰،۰۰۰دلار۱،۷۰۰،۰۰۰۱۰۰به بهره برداری رسیده است

بررسی تاثیر نرخ ارز بر سود شاراک:

شاراک برای سال ۹۵پیشبینی صادرات ۲۹۸ میلیون محصولات خود را دارد نرخ ارز مورد نظر یعنی دلار در بودجه سال ۹۵ حدود۳۶۵۰ تومان در نظر گرفته شده است

شرکت همچنین برای سال ۹۵ واردات بیش از ۲۰،۵ میلیون دلاری نفتای سبک را از کشور عراق به عنوان بخشی از مواد اولیه را در دستور کار دارد

شرکت برای ۳ ماهه صادرات ۶۸،۹ میلیون دلاری و واردات ۷ میلیون دلاری را داشته است

پیشبینی صادرات کل سال:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۹۸،۰۷۸،۰۰۰۳۶،۵۰۰۱۰،۸۸۰،۰۰۰

واردات :

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۰،۵۰۰،۰۰۰۳۶،۵۰۰۷۴۸،۷۲۰

صادرات ۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۶۸،۹۰۰،۰۰۰۳۴،۷۲۰۲،۳۸۵،۰۰۰

واردات۳ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۷،۰۰۰،۰۰۰۳۴،۷۲۰۲۴۲،۹۴۰

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری گروه توسعه ملی۵۱
سرمایه گذاری شیمیایی تامین۱۸،۱
صندوق بازنشستگی کشوری۱۵،۷
بیمه مرکزی۱،۵
سرمایه گذاری سپه۱

همانطور که مشاهده میشود سهام شناور شاراک بسیار پایین میباشد

نتیجه گیری:

هم اکنون نرخ فروش محصولات ۵ درصد بالاتر از ۳ ماهه اول سال می باشد

بودجه کارشناسی:

نوع محصولمقدار فروش(تن)۹ ماهه باقی ماندهسال ۹۵قیمت فروش (هر تن/تومان)۹ماهه باقی مانده 
پلی اتیلن سنگین۶۴،۱۶۰۴،۲۰۰،۰۰۰
پلی اتیلن سبک۵۹،۹۵۲۳،۸۶۸،۰۰۰
وینیل استات۲۲،۸۷۹۲،۹۸۰،۰۰۰
اتیلن اکساید۲،۶۲۷۴،۷۰۰،۰۰۰
اتیلن گلایکل۷۴،۷۸۶۲،۱۶۰،۰۰۰
دو اتیل هگزانول۴۴،۶۳۳۲،۶۰۰،۰۰۰
اتوکسیلادها۲۴،۱۷۲۲،۴۰۰،۰۰۰
پلی پروپیلن۶۳،۹۹۰۳،۵۴۰،۰۰۰
پلی بوتاداین۲۳،۵۷۵۳،۷۰۰،۰۰۰
رافینیت۲۲،۷۰۸۱،۳۵۰،۰۰۰
متفرقه۸۴۰۵۷۰،۰۰۰
سی . اف . او۲۲،۰۷۹۵۷۵،۰۰۰
هیدروکربور هیدروژینه۵۱،۲۴۰۱،۵۰۰،۰۰۰
ترکیبات الی نیتروژن دار۲۳،۴۴۸۳،۴۵۰،۰۰۰
هیدروکربور۱۳۷،۲۶۲۱،۴۲۰،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش ۳ ماهه میلیون ریال۵،۰۶۵،۳۴۰
فروش ۹ ماهه باقی مانده میلیون ریال۱۶،۲۶۳،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۲۱،۳۲۸،۳۴۰

بودجه کارشناسی شده:

شرحپیشبینی ۹۵
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۲۱،۳۲۸،۳۴۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۸،۰۵۰،۵۸۵)
سود و زیان ناخالص۳،۲۷۷،۷۵۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۴۹۹،۸۸۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۴،۰۱۵)
سود و زیان عملیاتی۱،۷۶۳،۸۵۷
هزینه های مالی۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۸۶،۸۴۳
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۴۹،۱۲۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲،۴۹۹،۸۲۷
مالیات(۲۵۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲،۲۴۹،۸۲۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۴۶
سرمایه۵،۰۴۰،۰۰۰

در صورتی که قیمت محصولات شرکت رشد مناسبی نداشته باشد سود شرکت تا سطوح ۴۴-۴۵ تومان کاهش خواهد یافت

علت پی بر ای پایین سهم نیز انتظار بازار برای تعدیل منفی است

یکشنبه ۲۸ شهریور ۹۵

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم