تحلیل بنیادی دارویی کوثر

مقدمه:  دارویی کوثر با سرمایه ۵۴ میلیارد تومان از شرکتهای دارویی بزرگ به خصوص در زمینه تولید انواع داروهای انتی بیوتیک میباشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سوداوری شرکت به دلیل کیفیت پایین محصولات شرکت طی دو سال اخیر با روند کاهشی همراه شده است اما در سال ۹۴ به دلیل شناسایی سود غیر عملیاتی سود شرکت با جهش همراه شده است اما در سال ۹۵ شاهد پایین بودن مجدد سود شرکت هستیم

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

دارویی کوثرسود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۵۸ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه به زیان رسیده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت ریز مواد اولیه خود را در گزارش ۳ ماهه منتشر نساخته است اما به نظر می رسد قیمت واد اولیه در سطوح مناسبی پیشبینی شده باشد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار اشخاص حقیقی میباشد

طرح های توسعه ای شرکت:

نتیجه گیری:

شرکت قیمت فروش محصولات و مواد اولیه خود را در سطوح مناسب پشبینی کرده است

اما هزینه های مالی شرکت در۳ ماهه پوشش بالایی داشته است

در حالی شرکت هزینه مالی ۱۵ میلیارد تومانی را پیشبینی کرده است که ۳۴ درصد از این هزینه ها در ۳ ماهه پوشش داده شده است

در صورت کاهش هزینه های مالی شاهد تحقق بودجه اولیه شرکت خواهیم بود در غیر اینصورت شرکت مجبور به کاهش سود خود خواهد بود

درصورت عدم کنترل هزینه های مالی سود شرکت تا سطوح ۲ تومان کاهش خواهد یافت

شرکت پتانسیلی برای رشد عایدی ندارد

عمده پتانسیل شرکت در سال ۹۶ با افتتاح طرح توسعه تولید داروهای جنرال خواهد بود

شرکت به ازای هر سهم ۲۸ تومان هزینه مالی داشته و تغییرات هزینه های مالی تاثیرات بسزایی بر سود شرکت دارد

بتاسهم ۲۸ شهریور ۹۵