تحلیل بنیادی کمباین سازی ایران

مقدمه:کمباین ایران طی سالهای گذشته با مشکلات فراوان و زیاندهی همراه بود که طی سالهای اخیر با روند زیاندهی همراه بوده است

روند سوداوری کمباین ایران:

شرکت همچنان با روند زیاندهی همراه میباشد که برای سال ۹۵ پیشبینی خروج از زیان را داشته است

پیشبینی سود سال ۹۵:

این شرکت  سود سال ۹۵را در سطوح ۵ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود برای سال ۹۵ را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
درصد تاثیر محصولات در بودجه:

بررسی بهای تمام شده در شرکت تکمبا:

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده تکمبا:

شرکت مصرف و قیمت مواد اولیه خود برای سال ۹۵ در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

شرکت برای سال ۹۵ مصرف انرژی خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است هزینه انرژی شرکت بسیار پایین و در حد۲۹۰ میلیون تومان است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۵پیشبینی صادرات۲،۱میلیون دلاری با نرخ ۳۴۵۰ تومان به ازای هر دلار واردات ۶میلیون دلاری محصولات بازرگانی با نرخ دلار ۳۴۵۰تومانی را در دستور کار دارد

در عملکرد ۳ ماهه شاهد واردات۱،۳ میلیون دلاریمواد اولیه با نرخ ۳۱۵۰ تومان را دارد

صادرات:

واردات:

واردات۳ ماهه:

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت هم نرخ فروش و هم نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما ترس بازار از سرفصل هزینه های مالی شرکت است

شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۳۹ درصد از هزینه های مالی خود را پوشش داده است

در سه ماهه سال قبل شاهد تحقق هزینه مالی ۱،۳ میلیارد تومانی و هزینه مالی ۷،۳ میلیارد تومانی برای کل سال می باشیم

برای ۳ ماهه سال جاری شاهد تحقق هزینه مالی ۲،۳ میلیارد تومانی و پیشبینی هزینه حدود۵،۹ میلیارد تومانی هستیم

پس در نهایت در صورت عدم کاهش هزینه های مالی با رشد هزینه ها شرکت به زیاندهی خواهد رسید علت افت قیمت سهم به سطوح ۸۰ تومان نیز انتظار بازار برای رسیدن شرکت به زیان می باشد

در نهایت گزارش ۶ ماهه سهم بسیار مهم است در صورت کنترل هزینه های مالی و عدم زیاندهی شرکت جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت در غیر اینصورت فعلا رشدی برای سهم متصور نمی باشیم

شنبه ۲۷شهریور ۹۵