تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن (وصنعت)

مقدمه

شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن ( سهامی عام ) در تاریخ ۰۲/۰۷/۱۳۶۲ تحت نام «شرکت لامپ البرز-سهامی خاص» در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید ودرتاریخ ۱۲/۰۳/۱۳۷۵ نام شرکت به ” شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن (سهامی عام) تغییر یافت .تقاضای پذیرش شرکت در سازمان بورس اوراق بهادار تهران در تاریخ ۲۵/۱۲/۱۳۷۶ مورد تأیید هیئت پذیرش قرار گرفت واز تاریخ ۳۱/۰۶/۱۳۷۷ اولین معامله بر روی سهام شرکت انجام گردید. با توجه به درصد مالکیت شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن در شرکتهای سرمایه پذیر، این شرکت در ۲۹ مورد از شرکتهای زیرمجموعه دارای عضو هیات مدیره می باشد. شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن با در اختیار داشتن ۴۹ عضو هیات مدیره در شرکتهای زیرمجموعه ، بر ۱،۵۹۴ میلیارد ریال از سرمایه گذاری های خود کنترل مدیریتی دارد. سهم کنترل مدیریتی ازکل سبد سهام شرکتهای بورسی معادل ۴۳ درصد و در سبد شرکتهای غیربورسی معادل ۶۴ درصد می باشد (۴۹ درصد کل سرمایه گذاری ها).

موضوع فعالیت

موضوع فعالیت شرکت، سرمایه گذاری و مشارکت در شرکتها و مجتمع ها و طرح ها و واحدهای تولیدی وصنعتی بازرگانی ، خدماتی و نیز مبادرت به هرگونه عملیات مالی ، پولی و بازرگانی و نیز خرید وفروش کالا و سهام» می باشد.

تغییرات سرمایه

سرمایه فعلی شرکت ۳۰۰۰ میلیارد ریال می باشد. روند تغییرات سرمایه شرکت طی سالهای اخیر به شرح زیر می باشد.

 ترکیب سهامداران

 بانک صنعت ومعدن به همراه شرکت های زیر مجموعه به صورت مستقیم وغیر مستقیم ۷۰ درصد از سهام شرکت را در اختیار دارند. 

روند سودآوری

 ود شرکت در سال ۹۴ نسبت به سال ۹۳ کاهش داشته است که دلیل آن رکود اقتصادی و پیرو آن رکود و کاهش حجم معلاملات و نقدینگی در بازار سرمایه می باشد.

 صورت سود و زیان

شرکت توانسته است در عملکرد ۶ ماهه ۲۰۹ ریال سود به ازای هر سهم شناسایی کند.

شرکت مبلغ ۵۰۶,۳۷۰ میلیون ریال را تحت عنوان ذخیره کاهش ارزش لحاظ نموده که در صورت تداوم شرایط فعلی بازار در سال مالی پیش رو قابلیت برگشت کامل به درآمد های عملیاتی را خواهد داشت. 

وضعیت کلی پرتفوی سرمایه گذاری ها

ترکیب سرمایه گذاری شرکت بر اساس سه بخش اصلی شامل سرمایه گذاری در شرکت های پذیرفته شده در بورس، شرکت های غیر بورسی و سایر فعالیت ها( شامل اوراق مشارکت، سپرده های بانکی) می باشد که در سال گذشته حدود ۸۰ درصد سرمایه گذاری های شرکت در بورس بوده است. 

خلاصه سرمایه گذاری ها شرکت به تفکیک صنعت

 همانطور که در جدول بالا مشاهده می شود بیشترین سرمایه گذاری های شرکت در واسطه گری های مالی ، کانی های غیر فلزی و محصولات شیمیایی انجام شده است. 

پورتفوی بورسی شرکت

۲۸ درصد سرمایه گذاریهای بورسی شرکت در نمادهای سفارس، ولصنم و خودرو انجام شده است. 

پورتفوی غیر بورسی شرکت

۱۲ درصد از کل سرمایه گذاری های شرکت در شرکت های غیر بورسی است که بیش از ۷۰ درصد آن در شرکت های سرمایه گذاری ایران و فرانسه، توسعه تجارت صنعت معدن، صنایع سیمان گیلان سبز سرمایه گذاری شده است.

ارزش گذاری شرکت های غیر بورسی بر اساس پی به ای ۶ انجام شده است. 

محاسبه خالص ارزش دارایی های شرکت

همانطور که در جدول بالا مشاهده می شود ارزش خالص دارایی های وصنعت به ازای هر سهم ۲,۶۳۶ ریال است که قیمت سهم هم اکنون در محدوده ۶۶ درصدی ارزش ذاتی در حال معامله است.

یکشنبه ۲۴  مرداد ۹۵