تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران ( شیران)

مقدمه
شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران واقع در منطقه صنعتی شمال غرب اصفهان در سال ۱۳۶۳، تأسیس شد. محصولات این شرکت الکیل بنزن خطی با ظرفیت اسمی ۷۵۰۰۰ تن، الکیلات سنگین با ظرفیت ۶۰۰ تن و نرمال پارافین با ظرفیت ۱۴۰۰۰۰ تن می باشد. محصول اصلی این شرکت الکیل بنزن خطی است که به عنوان ماده اولیه شوینده مورد استفاد قرار می گیرد.
عمده ماده اولیه شرکت نفت سفید است که به قیمت فوب خلیج فارس خریداری میگردد، لذا تغییرات قیمت نفت خام تاثیر مستقیم بر بهای تمام شده محصولات این شرکت دارد.
ترکیب سهامداران

بانک صنعت و معدن و شرکت سرمایه گذاری آتیه دماوند سهامداران عمده شیران هستند.

تغییرات سرمایه
سرمایه شرکت در هنگام تاسیس مبلغ ۱۶۵ میلیون ریال بوده و سرمایه شرکت در حال حاضر۴,۶۲۸,۹۸۸ میلیون ریال است.

روند سودآوری

سود هر سهم با توجه به سرمایه کنونی شرکت تعدیل شده است.
صورت سود و زیان

شرکت سود هر سهم برای سال مالی منتهی به ۳۰/ ۰۹/۱۳۹۵ را ۷۶۰ ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۴۰ درصد آن را پوشش داده است.

تولید و فروش

الکیل بنزن خطی ماده اولیه پودرهای شوینده به عنوان محصول اصلی، نرمال پارافیل و الکیلات سنگین به عنوان محصولات فرعی این شرکت هستند که الکیل بنزن خطی بیشترین سهم در سبد محصولات این شرکت هم از نظر مبلغی و هم از نظر مقداری را داراست به طوری که در سال ۹۴ سهم آن ۵۷ درصد بوده و در بودجه ۹۵ نیز با افزایش همراه بوده است.
ترکیب فروش

عمده درآمد شیران حاصل از صادرات می باشد و همانطور که در جدول بالا مشاهده میشود شرکت ۶۷ درصد از درآمد سال آینده خود را از صادرات پیش بینی کرده است. نرخ تسعیر ارز برای فروش های صادراتی به ازای هر دلار امریکا معادل ۳۵۵۰ تومان در نظر گرفته شده است .شرکت در عملکرد ۶ ماهه صادرات ۵۱,۱۴۵,۹۷۵ دلاری با دلار ۳۵,۱۸۲ریالی را انجام داده است.
بهای تمام شده

عمده بهای تمام شده محصولات فروش رفته را مواد و سربار تشکیل می دهد.

مواد اولیه

عمده ماده اولیه مورد استفاده شرکت نفت سفید می باشد که تمامی آن از داخل و از پالایشگاه نفت اصفهان تهیه می شود. با توجه به اینکه طی چند ماه اخیر قیمت نفت با افزایش همرا بوده انتظار میرود بهای تمام شده محصولات نیز از این افزایش پیروی کند..

سرمایه گذاری های شرکت

درآمد حاصل از سرمایه گذاری های شرکت ۱,۱۴۸,۶۴۰ میلیون ریال است.
سود کارشناسی
همانطور که قبلا اشاره شد و با توجه به ماهیت مواد اولیه مورد استفاده شرکت، تغییرات قیمت نفت به طور مستقیم بر قیمت مواد اولیه شیران تاثیر خواهد گذاشت لذا با در نظر گرفتن افزایش قیمت نفت در چند ماه اخیر و همچنین آمار استخراج شده از بورس کالا، سود شیران مورد بررسی قرار گرفته است.
فروش

برای پیش بینی مبلغ فروش ۶ ماه باقی مانده، نرخ فروش الکیل بنزن خطی که اصلی ترین محصول شیران است با توجه به آمار معاملات آن در بورس کالا در نظر گرفته شده سایر نیز با توجه به عملکرد ۶ ماهه در نظر گرفته شده اند.
مواد اولیه

نرخ کارشناسی نفت سفید متناسب با تغییرات قیمت نفت و نرخ بنزن با توجه به معاملات اخیر آن در بورس کالا در نظر گرفته شده است.
پیش بینی سود