تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی

تیر ۲۹, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی 

مقدمه: سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی یکی از شرکتهای بزرگ بورسی با سرمایه ۱۴۴۰میلیارد تومان یکی از بزرگترین هلدینگهای تخصصی بازار میباشد این شرکت در بازار سرمایه به عنوان هلدینگ تخصصی پتروشیمی شناخته میشود

روند سوداوری سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۱۴۱۳۲۹۷۶
۱۳۹۲۱۱۲۳۸۰۸۵
۱۳۹۳۸۵۲۱۲۲۷۴
۱۳۹۴۷۳۷۱۰۶۱۳
۱۳۹۵۳۴۶۹۳۴۲

روند صندوق بازنشستگی طی سالهای اخیر با روند کاهشی سوداوری همراه بوده است که اینامر به دلیل افت سود شرکتهای پتروشیمی بوده است

پیشبینی سود وصندوق در سال۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده۹۵،۶،۳۱واقعی حسابرسی نشده۹۴،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاری۷،۱۶۸،۰۷۸۵،۲۸۹
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۱،۹۹۰،۰۰۰۸۳،۷۵۹
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۹،۱۵۸،۰۸۷۸۹،۰۴۸
هزینه های عمومی و اداری(۹۰،۱۵۳)(۴۹،۶۳۰)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۹،۰۶۷،۹۳۴۳۹،۴۱۸
هزینه مالی(۲۸،۲۰۰)(۱،۸۶۰)
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۰۲،۶۹۳۱۶۴،۸۶۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹،۳۴۲،۴۲۷۲۰۲،۴۲۷
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۹،۳۴۲،۴۲۷۲۰۲،۴۲۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۴۶۷
سرمایه۲۷،۰۰۰،۰۰۰۲۷،۰۰۰،۰۰۰

صندوق بازنشستگی سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۵با سرمایه ۱۴۴۰ میلیارد تومانی رقم ۳۴۶ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صندوق بازنشستگی کشوری۸۷،۶
سرمایه گذاری صبا تامین۱،۸
مالی مهر ایندگان۱،۷
اتیه صبا۱،۳

بررسی پرتفوی بورسی وصندوق:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
پتروشیمی جم۲۳،۴۱،۷۶۸۹،۴۵۰۱۷،۲۶۵،۰۰۰
پالایش نفت اصفهان۵،۵۱،۵۰۲۲،۶۰۰۱،۲۷۰،۰۰۰
گلگهر۲،۷۱،۸۰۲۱،۹۰۰۶۰،۰۰۰
ایرانول۴۰،۴۲،۱۰۰۷،۷۷۰۲،۲۹۰،۰۰۰
توسعه صنایع بهشهر۸،۹۱،۲۱۵۲،۵۰۰۸۳۰،۰۰۰
ایرانخودرو۴۱،۱۸۹۳،۱۰۰۱،۱۶۰،۰۰۰
چادرملو۱،۵۱،۱۰۳۱،۶۲۰۲۲۰،۰۰۰
نفت سپاهان۲،۳۱۸،۵۳۸۶،۸۰۰۲۷۷،۰۰۰
بانک اقتصاد نوین۳۱،۲۹۸۲،۲۹۰۳۵۰،۰۰۰
پتروشیمی فن اوران۱۶،۳۲،۸۰۵۱۴،۱۰۰۱،۷۵۰،۰۰۰
بیمه ملت۱۴،۳۱،۰۰۰۱،۳۶۶۱۵۰،۰۰۰
نفت پاسارگاد۴۴،۳۱،۲۴۷۱۰،۸۴۰۲،۵۵۰،۰۰۰
بانک پارسیان۱،۱۱،۱۰۰۱،۱۷۷۱۶،۰۰۰
ایران یاسا۳۷،۶۱،۱۳۴۱،۵۴۰۹۴،۰۰۰
پتروشیمی خارک۷،۲۱،۶۶۳۱۱،۸۵۰۱،۴۸۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۲۹،۹۰۰،۰۰۰

vsandogh950429

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصندوق:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
فولاد خلیج فارس۷۵۲،۷۸۸،۰۰۰۲،۷۸۸،۰۰۰
لوله سازی اهواز۴۰،۵۱،۰۲۳،۱۹۳۱،۰۲۳،۱۹۳
صنایع شیر ایران۱۵۶۱۸،۶۸۸۱،۱۰۰،۰۰۰
فولاد اکسین خوزستان۳۰۱،۷۰۰،۰۰۰۱،۷۰۰،۰۰۰
پتروشیمی برزویه۶،۵۳۵۸،۸۹۴۲،۲۸۰،۰۰۰
سیمان ساوه۲۴۲۷۱،۵۰۷۲۷۱،۵۰۷
پتروشیمی ایلام۱۷۱،۷۸۵،۰۰۰۱،۷۸۵،۰۰۰
پتروشیمی باختر۵۵۴۵،۰۰۰۱،۹۲۰،۰۰۰
خدمات مدیریت صندوق۳۳۳۹۰،۹۸۱۹۰۰،۰۰۰
نواوران مدیریت سبا۱۰۰۱،۵۰۰،۰۰۰۲،۱۶۰،۰۰۰
گسترش تجارت پارس سبا۹۸۲۹۹،۸۰۰۷۲۰،۰۰۰
پتروشیمی امیرکبیر۱۰،۷۱،۵۲۹،۹۱۲۲،۴۱۹،۰۰۰
سایر—-۴،۹۸۴،۰۰۰۵،۶۰۰،۰۰۰
جمع—-۱۷،۷۹۵،۰۰۰۲۴،۶۶۶،۰۰۰

شرکتها بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۵به سود شرکتهای خارج بورسی این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۲۹،۹۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۶،۸۷۱،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۳۳،۲۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۲۷،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۲۵۹
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۱۸۱

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۱۸۱تومان قرار دارد که هم اکنون سهم نیز در سطوح زیر ارزش ذاتی خود در حال معامله میباشد

پیشبینی سوداوری:

بیش از ۴۴درصد سود این شرکت ناشی از تقسیم سود پتروشیمی جم میباشد

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیارد ریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی هر سهم(ریال)
پتروشیمی جم۳۱۸۴۱۵۷۸۱۴۲۰
نفت ایرانل۶۴۰۲۱۱۳۱۵۸۵
نفت پاسارگاد۲۰۰۱۰۰۶۷۵۴
سایر۳،۱۴۴——
جمع۷۱۶۸—-—-

شرکت سود شرکتهیا زیر مجموعه خود را در سطح مناسبی در نظر گرفته است

محدوده ۱۴۵ الی ۱۵۰ تومان به نظر بهترین حمایت پیش روی قیمت باشد خرید سهم در رنج ۱۵۰ تومان قابل توصیه می باشد

سشنبه ۲۹ تیر ۹۵

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم