تحلیل بنیادی فولاد خوزستان

تیر ۱۵, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی فولاد خوزستان

مقدمه: ذوب و ریختگری و نورد فلزات آهنی و فولادهای آلیاژی جهت تولید انواع مقاطع هندسی استاندارد شرکت فولاد خوزستان، نخستین کارخانه فولادسازی کشور به روش احیاء مستقیم، و دومین قطب تولید فولاد دربزرگترین کشورفولادساز خاورمیانه، جمهوری اسلامی ایران، میباشد. شرکت فولادخوزستان طراح ومبتکر نخستین کوره احیاء مستقیم گندله سنگ آهن بدست متخصصین توانای داخلی و برمبنای روش جهانی میدرکس ، ونیز سازنده اولین کوره پاتیلی با فن آوری کاملا ایرانی درواحد فولادسازی است.

روند سوداوری فخوز:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۱۱۵۲۹۲۱۸
۱۳۹۴۲۶۵۲۱۱۸
۱۳۹۵۱۵۳۲۲۱۵

ثبات قیمت محصولات شرکت و رکود بازار باعث شده تا ترمز رشد سوداوری سهم کشیده شود

پیشبینی سود سال ۹۵شرکت:

شرحپیشبینی ۱۲ ماههواقعی۳ ماهه
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۳،۳۱
فروش۴۲،۰۷۰،۸۹۳۱۰،۴۲۹،۵۲۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳۵،۸۵۶،۸۶۷)(۸،۵۷۲،۶۲۱)
سود و زیان ناخالص۶،۲۱۴،۰۲۶۱،۸۵۶،۹۰۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳،۱۸۵،۹۰۲)(۷۵۶،۶۶۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۲۳،۰۲۱(۴۶،۴۲۰)
سود و زیان عملیاتی۳،۱۵۱،۱۴۵۱،۰۵۳،۸۱۹
هزینه های مالی(۱،۶۶۷،۶۴۲)(۴۶۳،۴۸۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶۹۷،۵۶۱۱۷۵،۸۱۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۲۸،۰۲۰(۶۴،۶۸۴)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲،۴۰۹،۰۸۴۷۰۱،۴۶۶
مالیات(۱۹۴،۰۱۴)(۴۴،۸۶۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲،۲۱۵،۰۷۰۶۵۶،۶۰۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۵۳۴۵
سرمایه۱۴،۴۷۲،۰۰۰۱۴،۴۷۲،۰۰۰

فولاد خوزستان با سرمایه ۱۴۴۷میلیارد تومانی خود سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را مبلغ ۱۵۳ریال پیشبینی نموده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۲۹ درصدی بودجه خود شده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال ۹۵قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۵

 

مقدار فروش(تن)۳ماهه سال۹۵

 

قیمت فروش (هر تن/ تومان)۳ماهه سال۹۵

 

اسلب۱،۴۰۰،۰۰۰۱،۱۳۵،۰۰۰۳۳۳،۰۴۰۱،۱۸۵،۰۰۰
بلوم و بیلت۲،۲۰۰،۰۰۰۱،۰۹۰،۰۰۰۵۷۰،۷۴۰۱،۰۷۶،۰۰۰
گندله۱،۰۰۰،۰۰۰۲۲۱،۵۰۰۱۴۹،۵۰۴۲۲۸،۰۰۰

هم اکنون متوسط نرخ فروش داخلی محصولات اسلب۱۲۲۵ تومان

قیمت فروش بیلت نیز در سطح ۱۱۲۰ تومان قرار دارد

قیمت فروش گندله نیز در سطوح ۲۴۰ تومان قرار می گیرد

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد خوزستان:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱۷،۵۸۹،۰۰۰۵۱
دستمزد مستقیم۱،۰۴۶،۰۰۰۲
سربار۱۵،۵۳۵،۰۰۰۴۷

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فخوز را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.

مواد مستقیم:

عمده مواد اولیه مصرفی فخور سنگ اهن میباشد که از معادن داخلی به خصوص چادرملو و گل گهر خریداری میگردد بر طبق توافقنامه ای که بین شرکتهای سنگ اهنی و فولاد سازها در خصوص نرخ فروش و خرید سنگ اهن انجام شد مقرر گردید در خصوص شرکت فولاد خوزستان قیمت خرید هر تن سنگ اهن از شرکت سنگ اهن گل گهر به میزان ۹ درصد میانگین نرخ فروش محصولات فولاد خوزستان و هرتن سنگ اهن چادرملو به میزان ۱۰ درصد میانگین نرخ فروش محصولات فولاد خوزستان تعیین گردد.

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۵تومان/هرتن)

 

مقدار خرید   ۳ماههمبلغ خرید ۳ماهه هرتن/تومان 
سنگ اهنتن۵،۹۳۴،۰۰۰۱۸۱،۰۰۰۱،۵۸۰،۰۰۰۱۸۴،۶۰۰
اهن قراضه و چدنتن۲۰۰،۰۰۰۷۹۸،۰۰۰۳۹،۱۳۵۷۲۶،۰۰۰
اسفنجی خریداری شدهتن۶۱۰،۰۰۰۵۶۵،۰۰۰۹۱،۵۷۰۵۵۱،۰۰۰
فروالیاژهاتن۶۱،۵۰۰۳،۶۸۷،۰۰۰۱۴،۸۷۱۳،۶۳۰،۰۰۰
مواد افزودنیتن۱۲۴،۳۸۸۵۳۰،۰۰۰۲۱،۳۸۸۵۸۴،۴۰۰

قیمت مواداولیه درشرکت در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

قیمت خرید سنگ اهن ۱۹۰ هزار تومان و اهن اسفنجی۵۷۵ هزار تومان و فرئ الیاژ ها ۳۸۰۰ و مواد افزودنی ۵۹۰ تومان است

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی صادرات ۳۱۷،۹ میلیوندلاری با نرخ هر دلار ۳۶۰۰ تومان و واردات ۱۲۰،۲ میلیون دلاری تجهیزات طرح توسعه و لوازم یدکی با نرخ هر دلار ۳۶۰۰ تومان را در دستور کار دارد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات ۱۴۴،۷ میلیون دلاری با دلار۳۴۷۸ تومانی را داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۳۱۷،۹۰۰،۰۰۰۳۶،۰۰۰۵،۰۳۳،۰۰۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۲۰،۲۰۰،۰۰۰۳۶،۰۰۰۴،۳۲۹،۰۰۰

صادرات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۴۴،۶۹۳،۰۰۰۳۴،۷۸۲۵،۰۳۳،۰۰۰

طرح های توسعه ای :

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
طرح فولادهای خاص۴۲۶،۰۰۰یورو۲۵،۷۲۰،۰۰۰۲۵۹۹
طرح انرژی پایدار۱،۶۵۰،۰۰۰یورو—-۱۷۹۸
طرح افزایش ظرفیت۵،۸۴۹،۰۰۰یورو۲۲۸،۶۴۰،۰۰۰۱۹۹۹
طرح بهینه سازی۱،۹۰۷،۰۰۰یورو۲۱،۲۴۰،۰۰۰۴۰۹۹
طرح های زیر ساخت۶۴۷،۰۰۰یورو۷،۴۱۰،۰۰۰۳۸۹۸
پشتیبانی صنعتی۱،۵۱۳،۰۰۰یورو۷۰،۰۰۰۷۸۹۸

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری پایندگان۵۰،۵
کارگزاری سهام عدالت۳۰
سازمان تامین اجتماعی۲،۸
سازمان بازنشستگی کشوری۳،۶

نتیجه گیری:

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است دراین بخش بودجه شرکت را بر اساس قیمت های فعلی تخمین میزنیم:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال ۹۵قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۵

 

مقدار فروش(تن)۳ماهه سال۹۵

 

قیمت فروش (هر تن/ تومان)۳ماهه سال۹۵

 

اسلب۱،۴۰۰،۰۰۰۱،۱۳۵،۰۰۰۳۳۳،۰۴۰۱،۱۸۵،۰۰۰
بلوم و بیلت۲،۲۰۰،۰۰۰۱،۰۹۰،۰۰۰۵۷۰،۷۴۰۱،۰۷۶،۰۰۰
گندله۱،۰۰۰،۰۰۰۲۲۱،۵۰۰۱۴۹،۵۰۴۲۲۸،۰۰۰

هم اکنون متوسط نرخ فروش داخلی محصولات اسلب۱۲۲۵ تومان

قیمت فروش بیلت نیز در سطح ۱۱۲۰ تومان قرار دارد

قیمت فروش گندله نیز در سطوح ۲۴۰ تومان قرار می گیرد

شرحمقدار فروش باقی مانده سال۹۵قیمت فروش هر تن/تومان
اسلب۱،۰۶۷،۰۰۰۱،۲۲۵،۰۰۰
بلوم و بیلت۱،۶۲۹،۲۶۰۱،۱۲۰،۰۰۰
گندله۸۵۰،۵۰۰۲۴۰،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش ۳ ماهه۱۰،۴۲۹،۵۲۷
فروش ۹ ماهه باقی مانده سال۳۳،۳۵۹،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۴۳،۷۸۸،۰۰۰

بهای تماد شده مواد اولیه

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۵تومان/هرتن)

 

مقدار خرید   ۳ماههمبلغ خرید ۳ماهه هرتن/تومان 
سنگ اهنتن۵،۹۳۴،۰۰۰۱۸۱،۰۰۰۱،۵۸۰،۰۰۰۱۸۴،۶۰۰
اهن قراضه و چدنتن۲۰۰،۰۰۰۷۹۸،۰۰۰۳۹،۱۳۵۷۲۶،۰۰۰
اسفنجی خریداری شدهتن۶۱۰،۰۰۰۵۶۵،۰۰۰۹۱،۵۷۰۵۵۱،۰۰۰
فروالیاژهاتن۶۱،۵۰۰۳،۶۸۷،۰۰۰۱۴،۸۷۱۳،۶۳۰،۰۰۰
مواد افزودنیتن۱۲۴،۳۸۸۵۳۰،۰۰۰۲۱،۳۸۸۵۸۴،۴۰۰

قیمت مواداولیه درشرکت در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

قیمت خرید سنگ اهن ۱۹۰ هزار تومان و اهن اسفنجی۵۷۵ هزار تومان و  و مواد افزودنی ۵۹۰ تومان است

بدین ترتیب انتظار رشد ۵۷،۳ میلیارد تومانی بهای تمام شده را داریم

در نهایت می توان انتظار تحقق بودجه ذیل را برای فخوز را داشت:

بودجه کارشناسی:

شرحپیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۴۳،۷۸۸،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳۶،۴۳۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۷،۳۵۸،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳،۱۸۵،۹۰۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۲۳،۰۲۱
سود و زیان عملیاتی۴،۲۹۵،۱۱۹
هزینه های مالی(۱،۶۶۷،۶۴۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶۹۷،۵۶۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۲۸،۰۲۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳،۵۵۳،۱۴۸
مالیات(۲۸۴،۲۵۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات۳،۲۶۸،۸۹۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۲۶
سرمایه۱۴،۴۷۲،۰۰۰

شرکت تونایی تعدیل مثبت خوبی داشته و با قیمت های فعلی می تواند به سود بالای ۲۲ تومانی به ازای هر سهم دست یابد

سشنبه ۱۵ تیر ۹۵

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم