تحلیل بنیادی پتروشیمی فن اوران

تیر ۵, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی پتروشیمی فن اوران

مقدمه: پتروشیمی فناوران یکی از بزرگترین تولید کنندگان متانول در ایران میباشد این شرکت ۶۴ درصد بازار داخلی متانول و حدود۶۵ درصد بازار داخلی اسید استیک را در دست دارد این شرکت از گاز طبیعی برای تولید محصولات خود استفاده مینماید

روند سوداوری سهم در چند سال اخیر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۴۶۴۴۴۴۱۲
۱۳۹۴۲۵۴۴۲۴۱۶
۱۳۹۵۲۰۴۹۱۹۴۶

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت در سالهای اخیر به دلیل کاهش قیمت متانول با کاهش همراه شده است

روند سوداوری شفن:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۴،۱۲،۲۹
فروش۸،۸۶۳،۸۸۸۹،۵۲۳،۵۷۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۵،۳۸۸،۴۳۳)(۶،۱۸۷،۳۵۹)
سود و زیان ناخالص۳،۴۷۵،۴۵۵۳،۳۳۶،۲۱۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۶۰۸،۶۰۹)(۱،۵۴۰،۷۶۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰۱۵،۷۳۸
سود و زیان عملیاتی۱،۸۶۶،۸۴۶۱،۸۱۱،۱۹۰
هزینه های مالی(۳۳۰،۰۰۰)(۳۴۳،۱۱۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۰۹،۴۷۱۹۴۸،۶۴۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۹۴۶،۳۱۷۲،۴۱۶،۷۲۶
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۹۴۶،۳۱۷۲،۴۱۶،۷۲۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۰۴۹۲،۵۴۴
سرمایه۹۵۰،۰۰۰۹۵۰،۰۰۰

پتروشیمی فناوران سود هر سهم سال ۹۵خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۰۴۹ریال اعلام نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

shefan950405

 

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۸۰ درصد سبد فروش شرکت را متانول تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۵:

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)سال۹۵قیمت فروش (هر تن/تومان)سال۹۵

 

مقدار فروش(هزارتن)۱۲ماهه سال۹۴قیمت فروش (هر تن/تومان)۱۲ماهه سال۹۳
متانول داخلی۱۴۹۵۴۱،۰۰۰۱۶۵۶۷۷،۰۰۰
اسید استیک داخلی۵۰۹۶۸،۰۰۰۶۰۱،۱۰۴،۰۰۰
منواکسید کربن۹۴۹۴،۰۰۰۸۴۸۱،۲۰۰
هیدروژن۶۹۲۶۰،۰۰۰۶۴۱۷۰،۵۰۰
متانول صادراتی۷۲۰۸۶۲،۰۰۰۷۶۶۸۶۷،۰۰۰
اسید استیک صادراتی۸۰۱،۴۲۵،۰۰۰۷۰۱،۳۶۸،۰۰۰

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

پتروشیمی فناوران سالانه دو سوم متانول خود و نیمی از منو اکسید تولیدی خود را صادر میکند و مابقی محصولاتش در بازارهای داخلی به فروش میرسد همین مقدار صادرات بیش از ۷۰ درصدی بودجه شرکت را شامل میشود

شرکت برای سال ۹۵ واردات مواد و قطعات یدکی را دارد

همچنین برای سال ۹۵ بودجه تسعیر ارز خود را با نرخ ۳۷۵۰تومان بسته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۹۶،۰۰۰،۰۰۰۳۷،۵۰۰۷،۳۵۰،۰۰۰

واردات قطعات یدکی و تچهیزات طرح توسعه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۹،۳۴۴،۰۰۰۳۷،۵۰۰۷۲۵،۴۳۰

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی فناوران:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲،۲۹۲،۰۰۰۴۳
دستمزد مستقیم۷۶،۵۶۰۱
سربار۳،۰۲۰،۰۰۰۵۶

هزینه های سربار و مواد اولیه عمده بهای تمام شده شفن را تشکیل میدهند

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

نام محصولواحدپیشبینی سال۹۵مبلغ(تومان)۱۲ماهه۹۴۱۲ماهه مبلغ(تومان)
گازطبیعیم فوت مکعب۸۰۷۲۶۵۷۶۵۳۸۰

عمده مواد اولیه شفن گاز طبیعی میباشد این شرکت نرخ گاز طبیعی خوراک را بر اساس هر مترمکعب ۸،۵سنت و نرخ گاز سوخت را ۵سنت و با دلار ۲۹۹۷ تومانی پیشبینی کرده است

با توجه به عدم کاهش نرخ خوراک انتظار نرخ ۱۳ سنتی با دلار ۳۰۰۰ تومانی را برای سال ۹۵ داریم که قیمت خوراک به سطوح ۳۹۰ تومان افزایش خواهد یافت

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
تاپیکو۴۸،۷
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری۱۶،۳
سرمایه گذاری تابان فردا۱۶،۳
سرمایه گذاری خوارزمی۴
سرمایه گذاری صبا تامین۲،۸
اتیه صبا۲،۴
بیمه ایران۱،۸

سازمان تامین اجتماعی و شرکتهای زیر مجموعه با خرید سهام متعلق به شرکت نفت و گاز پارسیان مالکیت و مدیریت شفن را در اختیار گرفتند

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
تولید پروپیلن از متانول۶،۷۵۰،۰۰۰دلار۱۸۰،۰۰۰،۰۰۰۰۹۸
متانول ۲۱۹،۰۰۰،۰۰۰دلار۴۸۰،۰۰۰،۰۰۰۰۹۹
پروژه جداسازی co2۰دلار۲۰،۰۰۰،۰۰۰۰۹۸
میتیل استات۳۵۰،۰۰۰—-—-۰۹۵
طرح ونیل استات۳،۶۰۰،۰۰۰دلار۹۶،۰۰۰،۰۰۰۰۹۸

نتیجه گیری:

در صورت عدم افزایش نرخ خوراک با توجه به شرایط فعلی شرکت میتواند بودجه خود را پوشش دهد اما در صورت افزایش نرخ خوراک و اعمال شدن نرخ ۱۳ سنتی و دلار ۳۲۰۰ تومانی دولتی برای سال ۹۵ شرکت به بودجه ذیل دست خواهد یافت:

نام محصولواحدپیشبینی سال۹۵مبلغ(تومان)۱۲ماهه۹۴۱۲ماهه مبلغ(تومان)
گازطبیعیم فوت مکعب۸۰۷۲۶۵۷۶۵۳۸۰

عمده مواد اولیه شفن گاز طبیعی میباشد این شرکت نرخ گاز طبیعی خوراک را بر اساس هر مترمکعب ۸،۵سنت و نرخ گاز سوخت را ۵سنت و با دلار ۲۹۹۷ تومانی پیشبینی کرده است

با توجه به عدم کاهش نرخ خوراک انتظار نرخ ۱۳ سنتی با دلار ۳۲۰۰ تومانی را برای سال ۹۵ داریم که قیمت خوراک به سطوح ۳۹۰ تومان افزایش خواهد یافت

نام محصولواحدپیشبینی سال۹۵مبلغ(تومان)
گازطبیعیم فوت مکعب۸۰۷۳۹۰

بدین ترتیب شاهد رشد۴۷ درصدی بهای تمام شده خوراک گاز معادل ۱۰۰ میلیارد تومان خواهیم بود

شرحپیشبینی کارشناسی
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۸،۸۶۳،۸۸۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶،۳۸۸،۳۳۳)
سود و زیان ناخالص۲،۴۷۵،۵۵۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۶۰۸،۶۰۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰
سود و زیان عملیاتی۸۶۶،۹۴۶
هزینه های مالی(۳۳۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۰۹،۴۷۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹۴۶،۴۱۷
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۹۴۶،۴۱۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۹۹۷
سرمایه۹۵۰،۰۰۰

در صورت اعمال قیمت خوراک ۱۳ سنتی سود شرکت تقریبا نصف خواهد شد

باید این نکته را مد نظر قرار داشت که قیمتهای جهانی متانول در پایینترین حد قرار داشته و بودجه فروش شرکت نیز خوشبینانه تنظیم شده و در صورت اعمال نرخ خوراک ۱۳ سنتی ضربه سنگینی بر شرکت خواهد خورد

شنبه ۵ تیر ۹۵

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم