تحلیل بنیادی ریخته گری ایران
مقدمه:ریخته گری ایران یکی از بزرگترین قطعه سازان کشور به خصوص تولید پوسته سیلندر و قطعات موتور از شرکت های زیر مجموعه گروه بهمن می باشد
روند سوداوری خریخت:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۹۳ | ۳۰۴ | ۱۵ |
| ۹۴ | ۱۷ | ۷ |
| ۹۵ | ۳۱ | ۱۲ |
سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل احیا صنعت خودرو و رشد تولید روند صعودی به خود گرفته و احیا شده و از زیاندهی خارج شده است
پیشبینی سود سال ۹۵:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۴،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۴۹۹،۱۴۶ | ۳۵۹،۵۷۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۶۴،۳۱۲) | (۳۱۳،۳۳۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۳۴،۸۳۴ | ۴۶،۲۳۸ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۳،۷۵۴) | (۵۲،۱۰۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۴۲،۵۶۲) | (۲،۹۰۷) |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۸،۵۱۸ | (۸،۷۷۴) |
| هزینه های مالی | (۲۷،۷۱۷) | (۲۴،۴۵۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸۰۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۸۶۰ | ۴۰،۰۷۱ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۲،۴۶۱ | ۶،۸۴۷ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۲،۴۶۱ | ۶،۸۴۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۱ | ۱۷ |
| سرمایه | ۴۰۰،۰۰۰ | ۴۰۰،۰۰۰ |
این شرکت سود سال ۹۵را در سطوح ۳۱ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان) | مقدار فروش سال۹۴ | قیمت فروش ۹۴(واحد/ تومان) |
| پوسته سیلندر | کیلوگرم | ۳،۸۰۴،۰۰۰ | ۴،۸۵۳ | ۱،۶۹۰،۰۰۰ | ۶،۴۵۳ |
| پوسته سرسیلندر | کیلوگرم | ۴۰۲،۰۰۰ | ۵،۳۰۰ | ۲۶۰،۰۰۰ | ۵،۵۸۰ |
| قطعات موتور فروش داخلی | کیلوگرم | ۶،۸۵۲،۰۰۰ | ۳،۳۸۳ | ۷،۳۴۴،۰۰۰ | ۳،۲۱۳ |
| محصولات خودرویی | کیلوگرم | ۵۴،۰۰۰ | ۵۵،۵۵۵ | ۰ | ۰ |
| قطعات موتور فروش صادراتی | کیلوگرم | ۱،۲۹۶،۰۰۰ | ۲،۴۲۱ | ۰ | ۰ |
شرکت نرخ فروش برخی محصولات برای سال ۹۵ را در سطوح پایینی پیشبینی نموده است
بررسی بهای تمام شده در شرکت ریخته گری ایران:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲۳۳،۶۸۲ | ۵۳ |
| دستمزد مستقیم | ۶۸،۳۷۷ | ۱۵ |
| سربار | ۱۳۶،۷۹۳ | ۳۲ |
همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده خریخت:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال۹۵هر واحد تومان | مقدار خرید سال۹۴ | مبلغ خرید سال سال۹۴ تومان |
| مواد کمکی | تن | ۴،۱۳۶،۰۰۰ | ۱،۱۰۰ | ۷،۰۳۶،۰۰۰ | ۹۲۰ |
| شمش و قراضه | تن | ۱۲،۵۹۴،۰۰۰ | ۱،۰۸۸ | ۹،۸۹۸،۰۰۰ | ۹۶۲ |
| فروالیاژها | تن | ۴۴۰،۰۰۰ | ۶،۲۲۵ | ۳۰۰،۰۰۰ | ۵،۵۴۳ |
شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
مصارف ارزی:
این شرکت برای سال ۹۵ وارداتی ندارد اما صادرات۹۳۷ هزاریورویی را در دستور کار دارد
صادرات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| یورو | ۹۳۷،۰۰۰ | ۳۳،۴۹۳ | ۳۱،۳۸۰ |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گروه بهمن | ۶۷،۳ |
| تولید موتورهای دیزل ایران | ۴،۴ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار گروه بهمن میباشد
نتیجه گیری:
ریخته گری ایران قیمت فروش برخی محصولات خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان) | مقدار فروش سال۹۴ | قیمت فروش ۹۴(واحد/ تومان) |
| پوسته سیلندر | کیلوگرم | ۳،۸۰۴،۰۰۰ | ۴،۸۵۳ | ۱،۶۹۰،۰۰۰ | ۶،۴۵۳ |
| پوسته سرسیلندر | کیلوگرم | ۴۰۲،۰۰۰ | ۵،۳۰۰ | ۲۶۰،۰۰۰ | ۵،۵۸۰ |
| قطعات موتور فروش داخلی | کیلوگرم | ۶،۸۵۲،۰۰۰ | ۳،۳۸۳ | ۷،۳۴۴،۰۰۰ | ۳،۲۱۳ |
| محصولات خودرویی | کیلوگرم | ۵۴،۰۰۰ | ۵۵،۵۵۵ | ۰ | ۰ |
| قطعات موتور فروش صادراتی | کیلوگرم | ۱،۲۹۶،۰۰۰ | ۲،۴۲۱ | ۰ | ۰ |
شرکت نرخ فروش برخی محصولات برای سال ۹۵ را در سطوح پایینی پیشبینی نموده است
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان) |
| پوسته سیلندر | کیلوگرم | ۳،۸۰۴،۰۰۰ | ۵،۰۰۰ |
| پوسته سرسیلندر | کیلوگرم | ۴۰۲،۰۰۰ | ۵،۵۰۰ |
| قطعات موتور فروش داخلی | کیلوگرم | ۶،۸۵۲،۰۰۰ | ۳،۳۸۳ |
| محصولات خودرویی | کیلوگرم | ۵۴،۰۰۰ | ۵۵،۵۵۵ |
| قطعات موتور فروش صادراتی | کیلوگرم | ۱،۲۹۶،۰۰۰ | ۲،۸۰۰ |
جمع مبلغ فروش
| جمع فروش(میلیون ریال) | ۵۱۰،۰۰۰ |
تخمین سود ۹۵
| شرح | پیشبینی۹۵ |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۵۱۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۶۴،۳۱۲) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۴۵،۶۸۸ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۳،۷۵۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۴۲،۵۶۲) |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۹،۳۷۲ |
| هزینه های مالی | (۲۷،۷۱۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۸۶۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۳،۳۱۵ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۳،۳۱۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۵۸ |
| سرمایه | ۴۰۰،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود در صورت تحقق بودجه فروش مقداری محصولات شرکت توانایی رشد سوداوری تا سطوح ۵۸ ریال را داراست
حتی در صورت رشد قیمت فروش بیشتر شرکت توانای یتعدیل مثبت بیشتری دارد
در نهایت شرکت از پتانسیل رشد عایدی برخوردار می باشد
چهارشنبه ۵ خرداد ۹۵
