تحلیل بنیادی فولاد مبارکه

خرداد ۳, ۱۳۹۵

تحلیل  بنیادی فولاد مبارکه

مقدمه: فولاد مبارکه با سرمایه ۷۵۰۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین شرکت های بورسی و همچنین یکی از بزرگترین تولید کنندگان انواع ورق های فولادی در کشور میباشد

روند سوداوری فولاد:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۲۶۱۷۳۰۸۷۷
۱۳۹۳۴۷۵۲۳۷۶۰
۱۳۹۴۷۶۵۶۸۵
۱۳۹۵۱۴۶۱۰۵۹۶

ثبات قیمت محصولات شرکت و رکود بازار باعث شده تا ترمز رشد سوداوری سهم کشیده شود اما در سال ۹۵ امید ها به احیا روند سوداوری شرکت با رشد قیمت محصولات شرکت افزایش یافته است

پیشبینی سود سال ۹۵شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی۱۲ماهه
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۴،۱۲،۲۹
فروش۹۵،۰۴۷،۳۵۵۷۸،۳۱۵،۶۳۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶۷،۶۲۵،۸۱۹)(۵۶،۴۷۶،۵۱۷)
سود و زیان ناخالص۲۷،۴۲۱،۵۳۶۲۱،۸۳۹،۱۲۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۶،۵۳۲،۲۶۰)(۶،۲۵۵،۳۴۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۸۳،۹۲۹(۲،۳۵۵،۶۲۶)
سود و زیان عملیاتی۲۰،۹۷۳،۲۰۵۱۳،۲۲۸،۱۵۵
هزینه های مالی(۱۰،۰۰۰،۰۰۰)(۸،۹۲۱،۳۳۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۹۹۹،۷۱۸۳،۷۶۴،۱۳۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۸۰،۰۰۰(۱،۶۱۰،۰۰۹)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۲،۲۵۲،۹۲۳۶،۴۶۰،۹۵۱
مالیات(۱،۶۵۷،۱۴۳)(۷۷۵،۳۱۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۰،۵۹۵،۷۸۰۵،۶۸۵،۶۳۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۴۱۷۶
سرمایه۷۵،۰۰۰،۰۰۰۷۵،۰۰۰،۰۰۰

فولاد با سرمایه ۷۵۰۰میلیارد تومانی خود سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را مبلغ ۱۴۶ریال پیشبینی نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)سال ۹۵قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۵ مقدار فروش(هزارتن)۱۲ماهه قیمت فروش (هر تن/ تومان)۱۲ماهه 
محصولات گرم۲،۳۸۸۱،۵۱۶،۰۰۰۲،۰۹۴۱،۵۴۶،۰۰۰
محصولات سرد۱،۳۷۵۱،۸۱۸،۰۰۰۹۷۸۱،۹۲۵،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۵۹۲،۴۸۸،۰۰۰۲۳۶۲،۵۱۱،۰۰۰
سایر۴۸۰۱،۲۰۲،۰۰۰۱۴۳۶۹۶،۰۰۰
محصولات گرم۱،۲۶۴۱،۳۱۴،۰۰۰۱،۶۰۱۱،۱۱۱،۰۰۰
محصولات سرد۱۹۲۱،۶۶۴،۰۰۰۱۲۴۱،۳۲۳،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۴۲،۰۲۱،۰۰۰۱۹۱،۸۹۳،۰۰۰
سایر۱۲۰۱،۱۰۶،۰۰۰۵۰۷۷۰،۰۰۰

هم اکنون قیمت ورق گرم متوسط ۱۵۵۰ تومان و ورق سرد۱۹۰۰ تومان و محصولات پوشش دار ۲۷۰۰ تومان و سایر محصولات در سطح ۱۱۵۰ تومان قرار دارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد مبارکه:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۳۳،۵۷۸،۰۰۰۵۱
دستمزد مستقیم۱،۸۵۸،۰۰۰۳
سربار۳۰،۷۰۷،۰۰۰۴۶

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.

مواد مستقیم:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۵تومان/هرتن) مقدار خرید   ۱۲ماههمبلغ خرید ۱۲ماهه هرتن/تومان
گندلهتن۳،۶۰۶،۰۰۰۳۲۲،۰۰۰۱،۴۶۲،۰۰۰۲۸۸،۰۰۰
سنگ اهنتن۷،۲۵۰،۰۰۰۲۱۳،۰۰۰۸،۱۰۱،۰۰۰۱۸۱،۶۰۰

عمده اقلام خرید مواد اولیه مربوط به سنگ اهن میباشد شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی صادرات ۶۲۷،۵ میلیون دلاری با نرخ هر دلار ۳۵۰۰ تومان و وواردات ۴۶۸،۴میلیون دلاری مواد اولیه و تجهیزات و قطعات یدکی با نرخ هر دلار ۳۵۰۰ تومان را در دستور کار دارد

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۶۲۷،۵۰۰،۰۰۰۳۵،۰۰۰۲۱،۶۱۶،۰۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴۶۸،۴۰۰،۰۰۰۳۵،۰۰۰۱۶،۴۰۱،۰۰۰

طرح های توسعه ای :

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
پروژه توسعه زیرسقف۲،۸۳۱،۰۰۰دلار۰۹۳۹۵
ماشین ریخته گری پنجم۲،۳۶۵،۰۰۰دلار۲۵،۵۸۷،۰۰۰۸۲۹۵
فولاد سازی سبا۵،۵۵۵،۰۰۰دلار۱۳۳،۹۱۶،۰۰۰۸۳۹۵
طرح سنگ اهن سنگان۷،۴۴۱،۰۰۰دلار۲۳۷،۶۰۸،۰۰۰۳۷۹۵

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صدرتامین۹،۵
سازمان توسعه و نوسازی۱۷،۲
بانک رفاه۳،۲
بانک تجارت۲،۷

نتیجه گیری:

در این بخش سود شرکت با نرخ های فروش و مواد اولیه فعلی تخمین میزنیم:

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)سال ۹۵قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۵ مقدار فروش(هزارتن)۱۲ماهه قیمت فروش (هر تن/ تومان)۱۲ماهه 
محصولات گرم۲،۳۸۸۱،۵۱۶،۰۰۰۲،۰۹۴۱،۵۴۶،۰۰۰
محصولات سرد۱،۳۷۵۱،۸۱۸،۰۰۰۹۷۸۱،۹۲۵،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۵۹۲،۴۸۸،۰۰۰۲۳۶۲،۵۱۱،۰۰۰
سایر۴۸۰۱،۲۰۲،۰۰۰۱۴۳۶۹۶،۰۰۰
محصولات گرم۱،۲۶۴۱،۳۱۴،۰۰۰۱،۶۰۱۱،۱۱۱،۰۰۰
محصولات سرد۱۹۲۱،۶۶۴،۰۰۰۱۲۴۱،۳۲۳،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۴۲،۰۲۱،۰۰۰۱۹۱،۸۹۳،۰۰۰
سایر۱۲۰۱،۱۰۶،۰۰۰۵۰۷۷۰،۰۰۰

هم اکنون قیمت ورق گرم متوسط ۱۵۵۰ تومان و ورق سرد۱۹۰۰ تومان و محصولات پوشش دار ۲۷۰۰ تومان و سایر محصولات در سطح ۱۱۵۰ تومان قرار دارد

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)سال۹۵قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال۹۵ 
محصولات گرم۲،۳۸۸۱،۵۵۰،۰۰۰
محصولات سرد۱،۳۷۵۱،۹۰۰،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۵۹۲،۷۰۰،۰۰۰
سایر۴۸۰۱،۱۵۰،۰۰۰
محصولات گرم۱،۲۶۴۱،۳۵۰،۰۰۰
محصولات سرد۱۹۲۱،۷۳۰،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۴۲،۲۲۵،۰۰۰
سایر۱۲۰۱،۱۲۰،۰۰۰

مبلغ فروش

جمع فروش میلیون ریال۹۷،۹۱۵،۰۰۰

تخمین سود ۹۵

شرحپیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۹۷،۹۱۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶۷،۶۲۵،۸۱۹)
سود و زیان ناخالص۳۰،۲۸۹،۱۸۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۶،۵۳۲،۲۶۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۸۳،۹۲۹
سود و زیان عملیاتی۲۳،۸۴۰،۸۵۰
هزینه های مالی(۱۰،۰۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۹۹۹،۷۱۸
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۸۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۵،۱۲۰،۵۶۸
مالیات(۲،۰۴۱،۲۷۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۳،۰۷۹،۲۹۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۷۴
سرمایه۷۵،۰۰۰،۰۰۰

اگر بودجه فروش محصولات شرکت تحق و قیمت فروش نیز بیش از این کاهش تیابد شرکت توان رسیدن به سود ۱۷ تومانی را خواهد داشت

دوشنبه ۳ خرداد ۹۵

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم