تحلیل بنیادی توکارنگ سپاهان
مقدمه: توکا رنگ سپاهان از زیر مجموعه های توکا فولاد با سرمایه ۷ میلیارد تومان در زمینه تولید انواع رنگ های صنعتی فعالیت دارد
روند سوداوری شتوکا:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۳۰۴ | ۲۱ |
| ۱۳۹۴ | ۳۵۱ | ۲۴ |
| ۱۳۹۵ | ۳۳۶ | ۲۳ |
روند سوداوری شرکت طی دو سال اخیر با روند صعودی همراه بوده و شرکت به نظر می رسد بودجه سال ۹۵ را محطاطانه در نظر گرفته است
پیشبینی سود سال ۹۵:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۴،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱۷۱،۱۱۹ | ۱۵۰،۱۸۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۳۶،۷۱۵) | (۱۲۱،۱۳۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۴،۴۰۴ | ۲۹،۰۴۸ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸،۵۳۵) | (۶،۷۸۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۳۴۳ | ۷۴۴ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۶،۲۱۲ | ۲۲،۹۹۲ |
| هزینه های مالی | (۲،۸۷۸) | (۲،۰۷۶) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۴،۲۹۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۳۳۶ | ۲۸۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۴،۶۷۰ | ۲۵،۵۰۱ |
| مالیات | (۱،۱۳۲) | (۹۵۴) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۳،۵۳۸ | ۲۴،۵۴۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۳۶ | ۳۵۱ |
| سرمایه | ۷۰،۰۰۰ | ۷۰،۰۰۰ |
شتوکاسود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۳۳۶ ریال اعلام نموده است
تولیدات و فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود سبد فروش شرکت اختصاص یافته به رنگ های صنعتی و شرکت تک محصولی می باشد
بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۵:
| نوع محصول | مقدار فروش(کیلو)سال۹۵ | قیمت فروش (هر کیلو/تومان)سال۹۵
| مقدار فروش(کیلو)سال۹۴ | قیمت فروش (هر کیلو/تومان)سال۹۴ |
| انواع رنگ های صنعتی | ۱،۲۰۰،۰۰۰ | ۱۴،۲۶۰ | ۱،۰۶۲،۰۰۰ | ۱۴،۱۴۰ |
شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
مصارف ارزی:
این شرکت واردات و صادراتی نداشته و تمامی عملکردش داخلی می باشد
بررسی بهای تمام شده در شرکت شتوکا:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۹۹،۷۱۵ | ۷۳ |
| دستمزد مستقیم | ۴،۶۱۲ | ۳ |
| سربار | ۳۲،۷۳۳ | ۲۴ |
همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد
مواد مستقیم:
مواد اولیه:
| نام محصول | واحد | پیشبینی سال۹۵ | مبلغ هر تن تومان | واقعی ۹۴ | مبلغ هر تن تومان |
| مواد اولیه | کیلوگرم | ۱،۲۲۴،۰۰۰ | ۸،۱۴۶ | ۹۷۱،۰۹۷ | ۸،۳۱۱ |
شرکت با رشد ۱۵ درصدی فروش همراه و بدین ترتیب انتظار رشد ۱۵ درصدی مصرف مواد اولیه را داریم اما شرکت مصرف مواد اولیه را بالاتر در نظر گرفته است نهایت مصرف مقداری مواد اولیه ۱،۱۲۰،۰۰۰ کیلوگرم با توجه به بودجه فروش شرکت را انتظار داریم
اثرات طرح تحول بر شتوکا:
شرکت سالانه ۱۰۰ میلیون تومان مصرف انرژی دارد که این مقدار برای سال ۹۵ در سطوح ۱۳۰ میلیون تومان در نظر گرفته شده است
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توکا تولید اسپادان | ۲۸،۹ |
| فولاد نقش جهان | ۲۵،۸ |
| آرمن اپادانا | ۹،۲ |
| راهبران فولاد اصفهان | ۵،۴ |
| توکافولاد | ۳،۷ |
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش را در سطوح مناسبی دیده است اما مصرف مقداری مواد اولیه در سطح بالایی دیده شده است
| نام محصول | واحد | پیشبینی سال۹۵ | مبلغ هر تن تومان | واقعی ۹۴ | مبلغ هر تن تومان |
| مواد اولیه | کیلوگرم | ۱،۲۲۴،۰۰۰ | ۸،۱۴۶ | ۹۷۱،۰۹۷ | ۸،۳۱۱ |
شرکت با رشد ۱۵ درصدی فروش همراه و بدین ترتیب انتظار رشد ۱۵ درصدی مصرف مواد اولیه را داریم اما شرکت مصرف مواد اولیه را بالاتر در نظر گرفته است نهایت مصرف مقداری مواد اولیه ۱،۱۲۰،۰۰۰ کیلوگرم با توجه به بودجه فروش شرکت را انتظار داریم
| نام محصول | واحد | پیشبینی سال۹۵ | مبلغ هر تن تومان |
| مواد اولیه | کیلوگرم | ۱،۱۲۰،۰۰۰ | ۸،۱۴۶ |
بدین ترتیب انتظار کاهش ۹۰۰ میلیون تومانی بهای تمام شده را داریم
| شرح | پیشبینی ۹۵ |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۱۷۱،۱۱۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۲۸،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۳،۱۱۹ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸،۵۳۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۳۴۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۴،۹۲۶ |
| هزینه های مالی | (۲،۸۷۸) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۳۳۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۳،۳۸۵ |
| مالیات | (۱،۵۰۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۱،۸۸۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۵۵ |
| سرمایه | ۷۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی تعدیل مثبت به شرط تحقق بودجه را خواهد داشت
چهارشنبه ۲۹ اردیبهشت ۹۵
