سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۲	۲۵۷۲	۵۱۴
۱۳۹۳	۴۲۶۳	۸۵۲
۱۳۹۴	۸۶۹	۶۰۸
۱۳۹۵	۶۱۵	۴۳۰

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل رکود و عدم رشد قیمت فروش با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۵:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی ۳ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۹،۳۰	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۲،۷۳۱،۲۱۰	۴۶۲،۱۰۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۹۵۶،۵۱۱)	(۳۰۹،۲۶۱)
سود و زیان ناخالص	۷۷۴،۶۹۹	۱۵۲،۸۴۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷۶،۰۶۰)	(۵۴،۴۶۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۵۹۸،۶۳۹	۹۸،۳۷۴
هزینه های مالی	(۵۰،۰۰۰)	(۱،۰۹۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۰۰۰	۲،۹۰۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۵۳،۶۳۹	۱۰۰،۱۷۶
مالیات	(۱۲۳،۴۴۴)	(۲۱،۸۸۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۳۰،۱۹۵	۷۸،۲۹۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۱۵	۱۱۲
سرمایه	۷۰۰،۰۰۰	۷۰۰،۰۰۰

کویر تایر سود سال ۹۵را در سطوح ۶۱۵ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش۱۸ درصدی بودجه خود شده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)	مقدار فروش۳ماهه	قیمت فروش واقعی ۳ماهه (واحد/ تومان)
تایر	تن	۲۵،۳۹۷	۱۰،۶۷۲،۰۰۰	۴،۰۳۳	۱۱،۳۵۴،۰۰۰
فلپ	تن	۲۷۶	۷،۵۴۰،۰۰۰	۶۱	۶،۸۶۹،۰۰۰

شرکت قیمت فروش محصولات خودرا برای سال ۹۵ در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

همانطور که مشاهده میشود حدود۹۹درصد سبد فروش شرکت را انواع تایر تشیکل داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت کویر تایر:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۳۸۴،۰۰۰	۷۰
دستمزد مستقیم	۲۱۳،۴۷۵	۱۱
سربار	۳۷۰،۰۰۰	۱۹

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده پکویر:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هر واحد تومان	پیشبینی مقداری خریدسال۳ماهه	پیشبینی مبلغی خرید ۳ماهههر واحد تومان
کائوچئی طبیعی	کیلوگرم	۴،۸۵۹،۰۰۰	۵،۹۷۱	۱،۰۵۲،۰۰۰	۵،۲۲۳
کائوچوی مصنوعی	کیلوگرم	۷،۲۲۱،۰۰۰	۵،۱۱۹	۱،۵۵۱،۰۰۰	۴،۳۴۱
دوده	کیلوگرم	۷،۱۱۸،۰۰۰	۳،۸۷۵	۱،۵۲۲،۰۰۰	۳،۰۳۰
نخ و سیم	کیلوگرم	۳،۴۶۰،۰۰۰	۷۸۵	۷۶۵،۴۰۰	۷۶۵
مواد شیمیایی و روغن	کیلوگرم	۳،۵۴۴،۰۰۰	۴،۹۹۸	۹۲۶،۰۰۰	۳،۹۷۰

همانطور که مشاهده میشود نرخ مواد اولیه اصلی شرکت به خصوص کائوچوی طبیعی و مصنوعی با کاهش همراه شده است

اخرین قیمت کائوچوی طبیعی۵۵۰۰تومان

همچنین قیمت کائوچوی مصنوعی نیز در سطح ۴۸۰۰ تومان قراردارد

قیمت مواد شیمیایی در سطوح ۴۳۰۰ تومان و قیمت دوده نیز در سطوح ۳۵۰۰ تومان قرار دارد

مصارف ارزی:

کویر تایر برای سال ۹۵پیشبینی صادراتی ندارد اما شرکت پیشبینی واردات۶۳،۹ میلیون یورویی بادلار ۳۲۵۰تومانی را دارد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه واردات ۴،۸ میلیون دلاری با دلار۳۲۵۰ تومانی را انجام داده است

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۶۳،۹۸۱،۰۰۰	۳۲،۵۰۰	۲،۰۷۹،۰۰۰

واردات۳ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۶۲،۹۸۱،۰۰۰	۳۲،۵۰۰	۲،۰۷۹،۰۰۰

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	۶۹،۱
اعتضاد غدیر	۱۳،۴
گوهران امید	۱،۲

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه سرمایه گذاری امید است

نتیجه گیری:

در این بخش بودجه شرکت را در دو حالت خوشبینانه و بدبینانه تخمین میزنیم:

حالت خوشبینانه با فرض تحقق بودجه فروش شرکت:

شرکت مقدار و قیمت فروش خود را در سطوح مناسب اما نرخ مواد اولیه را بالا در نظر گرفته است:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هر واحد تومان	پیشبینی مقداری خریدسال۳ماهه	پیشبینی مبلغی خرید ۳ماهههر واحد تومان
کائوچئی طبیعی	کیلوگرم	۴،۸۵۹،۰۰۰	۵،۹۷۱	۱،۰۵۲،۰۰۰	۵،۲۲۳
کائوچوی مصنوعی	کیلوگرم	۷،۲۲۱،۰۰۰	۵،۱۱۹	۱،۵۵۱،۰۰۰	۴،۳۴۱
دوده	کیلوگرم	۷،۱۱۸،۰۰۰	۳،۸۷۵	۱،۵۲۲،۰۰۰	۳،۰۳۰
نخ و سیم	کیلوگرم	۳،۴۶۰،۰۰۰	۷۸۵	۷۶۵،۴۰۰	۷۶۵
مواد شیمیایی و روغن	کیلوگرم	۳،۵۴۴،۰۰۰	۴،۹۹۸	۹۲۶،۰۰۰	۳،۹۷۰

همانطور که مشاهده میشود نرخ مواد اولیه اصلی شرکت به خصوص کائوچوی طبیعی و مصنوعی با کاهش همراه شده است

اخرین قیمت کائوچوی طبیعی۵۵۰۰تومان

همچنین قیمت کائوچوی مصنوعی نیز در سطح ۴۸۰۰ تومان قراردارد

قیمت مواد شیمیایی در سطوح ۴۳۰۰ تومان و قیمت دوده نیز در سطوح ۳۵۰۰ تومان قرار دارد

کارشناسی:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خریدباقی مانده سال ۹۵	پیشبینی مبلغی خریدباقی مانده سال ۹۵هر واحد تومان
کائوچئی طبیعی	کیلوگرم	۳،۸۰۷،۰۰۰	۵،۵۰۰
کائوچوی مصنوعی	کیلوگرم	۵،۶۷۰،۰۰۰	۴،۸۰۰
دوده	کیلوگرم	۵،۵۹۶،۰۰۰	۳،۵۰۰
نخ و سیم	کیلوگرم	۲،۶۹۵،۰۰۰	۷۹۰
مواد شیمیایی و روغن	کیلوگرم	۲،۶۱۸،۰۰۰	۴،۳۰۰

در نهایت از این طریق شاهد کاهش ۳۰میلیارد تومانی بهای تمام شده خواهی بود

شرح	پیشبینی ۹۵
سال مالی منتهی به	۹۵،۹،۳۰
فروش	۲،۷۳۱،۲۱۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۶۵۵،۵۱۱)
سود و زیان ناخالص	۱،۰۷۵،۶۹۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷۶،۰۶۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۸۹۹،۶۳۹
هزینه های مالی	(۵۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۸۵۴،۶۳۹
مالیات	(۱۹۰،۵۸۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۶۴،۰۵۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۴۸
سرمایه	۷۰۰،۰۰۰

در حالت خوشبینانه اگر بودجه فروش شرکت محقق شود سود شرکت جای رشد خوبی خواهد داشت

حالت دوم:

با توجه به تحقق تنها۱۶ درصد فروش در ۳ ماهه احتمال کاهش فروش به میزان ۲۰ درصد وجود دارد

که بدین ترتیب بودجه شرکت به شرخ ذیل تغییر خواهد یافت

شرح	پیشبینی ۹۵
سال مالی منتهی به	۹۵،۹،۳۰
فروش	۲،۱۸۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۱۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۸۶۷،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷۶،۰۶۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۶۹۰،۹۴۰
هزینه های مالی	(۵۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۴۵،۹۴۰
مالیات	(۱۴۳،۴۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۰۲،۵۴۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۱۷
سرمایه	۷۰۰،۰۰۰

در حالت دوم هم شرکت پتانسیل تعدیل مثبت را خواهد داشت و میتواند با رشد سوداوری همراه شود

یکشنبه ۱۲ اردیبهشت ۹۵

تحلیل بنیادی کویر تایر

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی کویر تایر

روش‌های جایگزین پرداخت