تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

فروردین ۲۳, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

مقدمه: سرمایه گذاری غدیر با افزایش سرمایه اخیر به سطح ۴۶۰۰میلیارد تومان به یکی از بزرگترین و پر پتانسیل ترین شرکتهای هلدینگ تبدیل شده است غدیر با دارا بودن هلدینگ تخصصی در زمینه پتروشیمی و دارا بودن پرتفوی بسیار مستعد همواره روند رو به رشد سوداوری و قیمتی را تجربه کرده است

روند سوداوری سهم:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۹۰۷۹۵۹۵۳۷
۹۱۹۳۰۱۴۸۸۵
۹۲۱۲۰۸۲۱۷۴۵
۹۳۲۴۸۵۴۴۷۲۲
۹۴۴۸۴۲۳۳۲۶
۹۵۴۶۰۲۱۱۹۳

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری این شرکت به دلیل قیمت نفت و کاهش سود شرکتهای پتروشیمی با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سودسال ۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده۹۵،۹،۳۰واقعی حسابرسی نشده۹۴،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری۱۹،۰۸۳،۴۳۶۲۳،۳۹۲،۲۵۶
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۲،۹۹۲،۰۰۰۷۶،۲۴۵
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۲۲،۰۷۵،۴۳۶۲۳،۴۶۸،۵۰۱
هزینه های عمومی و اداری(۲۴۰،۰۰۰)(۱۷۰،۲۷۷)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۱۴۱،۳۰۰۱۲۰،۵۵۰
سود و زیان عملیاتی۲۱،۹۷۶،۷۳۶۲۳،۴۱۸،۷۷۴
هزینه مالی(۱،۰۰۰،۷۰۰)(۱،۳۲۳،۰۳۲)
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۱۷،۴۴۳۲۳۰،۷۷۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۱،۱۹۳،۴۷۹۲۳،۳۲۶،۵۱۵
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۲۱،۱۹۳،۴۷۹۲۳،۳۲۶،۵۱۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۶۰۴۸۵
سرمایه۴۶،۰۸۰،۰۰۰۴۶،۰۸۰،۰۰۰

غدیر سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم ۴۶۰ریال اعلام نموده است

ترکیب سود غدیر:

ghadir950123

همانطور که مشاهده میشود برای سال ۹۵ حدود۱۳ درصد از سود غدیر ناشی از فروش سرمایه گذاری ها میباشد

سهامداران عمده غدیر:

نام سهامداردرصد سهام
بانک صادرات۱۰،۶
سرمایه گذاری تامین اجتماعی نیروهای مسلح۱۵،۲
صندوق بازنشستگی نیروهای مسلح۱۵
صندوق های بیمه نیروهای مسلح۱۵
صندوق کارکنان شرکت ملی نفت۷،۲
ساتا۶
بیمه روستاییان و عشایر۴،۱
سرمایه گذاری خوارزمی۱،۷

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در مالکیت نیروهای مسلح میباشد که حمایتهای خوبی نیز از سهام خود در بازار به عمل میاورند و جز حقوقی های بسیار بزرگ و تاثیر گذار بازار میباشند

بررسی پرتفوی بورسی غدیر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هرسهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
گسترش نفت و گاز پارسیان۵۰،۷۱،۰۷۲۲،۵۳۰۲،۹۹۹،۰۰۰
فولاد الیاژی ایران۳۴،۷۹۸۰۱،۴۴۰۶۸۰،۰۰۰
بین المللی توسعه ساختمان۱۳،۶۱،۳۹۷۱،۴۶۰۲۵،۵۰۰
توسعه صنایع بهشهر۸۱،۳۳۰۲،۴۹۰۴۷۰،۰۰۰
حق تقدم نفت و گاز پارسیان۱۷،۷۷۱۱،۵۴۰۱۰،۵۸۲،۰۰۰
پالایش نفت بندرعباس۲/.۱۳،۷۲۶۵،۴۹۰(۲۵۱،۰۰۰)
موتوژن۵۳،۲۱،۰۶۱۶،۱۰۰۱،۷۰۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۴۳،۰۰۰،۰۰۰

سرمایه گذاری غدیر عمده شرکتهای پرتفوی خود را به خصوص شرکتهای پتروشیمی خود را به شرکت نفت و گاز پارسیان شرکت زیر مجموعه خود انتقال داده است و هلدینگی پتروشیمی تاسیس نموده است

پرتفوی غیر بورسی غدیر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
توسعه سرمایه و صنعت غدیر۱۰۰۳،۳۴۹،۰۰۰۳،۳۴۹،۰۰۰
اعتضاد غدیر۹۹۹۹۰،۰۰۰۳،۶۰۰،۰۰۰
فولاد غدیر ایرانیان۴۴،۸۵۵۲،۰۰۰۱،۳۲۰،۰۰۰
مدیریت غدیر۱۰۰۳۰۰،۰۰۰۳۰۰،۰۰۰
صنعتی و بازرگانی غدیر۱۰۰۷۳،۰۰۰۴۸۰،۰۰۰
سرمایه گذاری زرین پرشیا۹۵۳۱،۲۰۰۱،۳۲۰،۰۰۰
واسپاری سپهر پارس۸۰۱۴۵،۰۰۰۱۴۵،۰۰۰
توسعه برق گیلان۵۳،۶۲۷،۹۴۵۲۸،۰۰۰
توسعه صنایع و معادن غدیر۱۰۰۳،۰۰۰،۰۰۰۳،۰۰۰،۰۰۰
برق و انرژی غدیر۹۶۲،۷۲۶،۰۰۰۴،۰۸۰،۰۰۰
فراساحل نگین کیش۱۰۰۱۰۰،۰۰۰۷۲۰،۰۰۰
پتروشیمی پارس۱۹،۸۲۵،۰۰۰،۰۰۰۲۸،۰۰۰،۰۰۰
سایر—۳،۶۰۴،۸۰۰۴،۰۰۰،۰۰۰
جمع—۴۰،۲۷۴،۴۹۶۵۰،۳۴۲،۰۰۰

ارزش گذاری سهام شرکتهای خارج بورسی بر اساس نسبت پی بر ای متوسط ۶به سود شرکتها ارزش گذاری شده است

پتروشیمی پارس نقش بسزایی در پرتفوی غیر بورسی شرکت ایفا میکند

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۴۳،۰۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۰،۰۶۸،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۱۰۹،۰۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۶۴،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۴۶،۰۸۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۳۵۲
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۲۴۶

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۲۴۶تومان میباشد که بالاتر از قیمتهای فعلی تابلوی سهم و نشان دهنده پتانسیل رشد قیمتی سهم میباشد

سهم هم اکنون در سطوح ۶۴ درصد ارزش ان ای وی خود در حال معامله می باشد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری غدیر:

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیاردریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی(ریال)
نفت و گاز پارسیان۱۱۹۸۹۴۸۱۴۳۳
پتروشیمی پارس۴۴۱۹۳۹۲۰۳۷۲۴
سایر۲۶۷۰—-—-

حدود۶۳درصد از سود سرمایه گذاری های غدیر مربوط به پارسان میباشد

شرکت سود سایر شرکتها را در سطوح بالایی پیشبینی کرده و سیاست تقسیم سود نیز اکثرا در سطوح بالای۸۰درصد در نظر گرفته شده است

دوشنبه ۲۳ فروردین ۹۵

 

 

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم