تحلیل بنیادی ایرانترانسفو

فروردین ۲۲, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی ایرانترانسفو

مقدمه: شرکت ایرانترانسفو بزرگترین شرکت تولید کننده انواع ترانسفور ماتور فوق توزیع و قدرت با ظرفیت سالانه ۸۷۰۰ تن ترانسفورماتور فوق توزیع و ۱۳ هزار تن ترانسفورماتور قدرت میباشد همچنین این شرکت متشکل از چندین شرکت ترانسفورماتور سازی نیز در زیر مجموعه خود میباشد این شرکت با سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومان جز شرکتهای فعال در صنعت برق فعالیت میکند

روند سوداوری سالهای اخیر ایرانترانسفو:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۲۴۶۰۶۹۰
۱۳۹۳۷۰۳۱۰۵۴
۱۳۹۴۷۱۵۱۰۷۳
۱۳۹۵۷۳۹۱۱۰۹

سوداوری سهم در سالهای اخیر با روند رو به رشد همراه شده است که پیشبینی میشود این روند در سال ۹۵ هم ادامه داشته باشد

پیشبینی سود سال۹۵

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۴،۱۲،۲۹
فروش۵،۰۲۸،۸۵۰۴،۴۵۷،۹۵۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳،۶۱۳،۵۶۳)(۳،۱۶۰،۰۷۷)
سود و زیان ناخالص۱،۴۱۵،۲۸۷۱،۲۹۷،۸۹۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۴۵۴،۹۱۹)(۳۸۸،۲۴۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۶۶۹،۷۵۱۶۸۷،۹۹۰
سود و زیان عملیاتی۱،۶۳۰،۱۱۹۱،۵۹۷،۶۴۰
هزینه های مالی(۸۵۶،۶۷۰)(۸۳۷،۴۵۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۰۰،۵۷۲۴۱۴،۵۵۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۲،۴۸۴(۴۷،۵۱۶)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۱۷۶،۵۰۵۱،۱۲۷،۲۳۰
مالیات(۶۷،۳۱۰)(۵۴،۱۳۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۱۰۹،۱۹۵۱،۰۷۳،۰۹۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۷۳۹۷۱۵
سرمایه۱،۵۰۰،۰۰۰۱،۵۰۰،۰۰۰

ایرانترانسفو سود هر سهم سال مالی ۹۵ خود را با سرمایه ۱۵۰میلیارد تومان مبلغ ۷۳۹ریال اعلام نموده است

بررسی تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵

 

مقدار فروشسال۹۴قیمت فروش(هر واحد /تومان)سال۹۴
ترانسفورماتورفوق  توزیعمگا ولت امپر۳،۳۸۸۴۳،۲۸۹،۰۰۰۳،۳۳۷۴۲،۹۳۶،۰۰۰
ترانسفورماتور قدرتمگا ولت امپر۱۰،۹۳۰۲۸،۹۵۳،۰۰۰۹،۷۸۰۲۷،۸۲۷،۰۰۰
ترانسفورماتور فوق توزیع(صادراتی)مگا ولت امپر۶۲۲۴۵،۶۰۲،۰۰۰۳۶۰۴۲،۶۵۷،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی برای سال۹۵ پیشبینی نموده است

مصارف ارزی و فروش داخلی و صادراتی شرکت:

ایرانترانسفو برای سال ۹۵ پیشبینی صادرات ۲۹،۷ میلیون یوروی محصولات خود را دارد از طرفی این شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی واردات حدود۳۵،۳ میلیون یورویی از مواد اولیه خود که عمدتا ورق هسته میباشد را دارد

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو(سایر عایدات ارزی)۲۲،۵۱۵،۰۰۰۳۳،۶۱۶۷۵۶،۸۶۴
یورو۰ترانسفورماتور فوق توزیع)۷،۲۱۷،۰۰۰۳۹،۳۰۰۲۸۳،۶۴۴

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو(روغن)۸،۱۹۶،۰۰۰۳۳،۶۱۶۲۷۵،۵۰۰
یورو(ورق هسته)۱۷،۰۷۱،۰۰۰۳۳،۶۳۶۵۷۴،۲۰۰
یورو(سایر)۱۰،۳۷۰،۰۰۰۳۹،۳۰۰۴۰۷،۵۴۰

بررسی بهای تمام شده در ایرانترانسفو:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲،۶۵۴،۰۰۰۷۸
دستمزد مستقیم۳۰۷،۰۰۰۹
سربار۴۵۷،۰۰۰۱۳

همانطور که در جدول بالا مشاهده میشود عمده اجزای تشکیل دهنده بهای تمام شده مواد اولیه میباشد که در ادامه به بررسی این قسمت میپردازیم

بررسی مواد مصرفی شرکت:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۵تومانمقدار خرید سال   سال۹۴مبلغ خرید سال۹۴ تومان
مستن۲،۶۶۲۲۵،۳۲۸،۰۰۰۲،۵۴۵۲۵،۳۴۴،۰۰۰
اهن الاتتن۵،۷۳۳۲،۳۳۱،۰۰۰۵،۴۷۰۲،۴۴۲،۰۰۰
سایرتن۱۵۳۳،۱۶۰۱۵۳۷،۶۹۶
روغن وارداتیتن۵،۱۱۲۶،۲۳۲،۰۰۰۵،۰۱۵۶،۳۶۰،۰۰۰
ورق هسته وارداتیتن۶،۳۹۹۹،۲۵۴،۰۰۰۶،۱۱۶۸،۲۸۷،۰۰۰
سایر وارداتیتن۱۴۰۲،۲۸۰۱۳۵۷،۸۶۰

شرکت نرخ مواد اولیه به خصوص مس و ورق هسته ر در سطوح بالایی پیشبینی کرده است

هم اکنون قیمت مس ۱۸ هزار تومان می باشد که برای متوسط سال ۹۵ حدود۲۰ هزار تومان و قیمت ورق هسته نیز ۸۵۰۰ تومان در نظر میگیریم

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
ترانسفورماتور سازی کوشکن۴۲،۸۶۲،۰۰۰
ایرانترانسفو ری۱۰۰۱۴۲،۰۰۰
عایقهای پارس۶۸،۳۲۸،۰۰۰
توزیع ایرانترانسفو زنگان۱۰۰۲۳۰،۰۰۰
سایر—۵،۹۷۸
سپرده های بانکی—-۴۰۰،۵۷۲
جمع—-۸۶۸،۵۷۲

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطح مناسبی پیشبینی کرده است

هزینه انرژی و تاثیرات طرح تحول بر بترانس:

هزینه برق و سوخت در این شرکت سالانه حدود۲،۷ تومان میباشد که با فرض ازاد سازی کامل حامل های انرژی تاثیری بر سود شرکت ندارد

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
طرح توسعه کارخانه قدرت۹۸۰،۰۰۰۳۳۱۴۰۰

با اجرای طرح توسعه کارخانه قدرت ۱۲ هزار مگاوات به ظرفیت فعلی کارخانه اضافه میشود لازم به ذکر است به دلیل مشکل نقدینگی شرکت طرح توسعه پیشرفت چندانی ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری گروه توسعه ملی۳۵،۱
توان افرین ساز۱۶،۶
صنعت و تجارت اداک۲۹،۴
اینده پویا۴،۳
قوامین۲،۷

نتیجه:

شرکت تولید و فروش را در سطوح مناسبی اما قیمت خرید مواد اولیه با توجه به افت قیمت مواد اولیه در سطح بالایی پیشبینی شده است

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۵تومانمقدار خرید سال   سال۹۴مبلغ خرید سال۹۴ تومان
مستن۲،۶۶۲۲۵،۳۲۸،۰۰۰۲،۵۴۵۲۵،۳۴۴،۰۰۰
اهن الاتتن۵،۷۳۳۲،۳۳۱،۰۰۰۵،۴۷۰۲،۴۴۲،۰۰۰
سایرتن۱۵۳۳،۱۶۰۱۵۳۷،۶۹۶
روغن وارداتیتن۵،۱۱۲۶،۲۳۲،۰۰۰۵،۰۱۵۶،۳۶۰،۰۰۰
ورق هسته وارداتیتن۶،۳۹۹۹،۲۵۴،۰۰۰۶،۱۱۶۸،۲۸۷،۰۰۰
سایر وارداتیتن۱۴۰۲،۲۸۰۱۳۵۷،۸۶۰

شرکت نرخ مواد اولیه به خصوص مس و ورق هسته ر در سطوح بالایی پیشبینی کرده است

هم اکنون قیمت مس ۱۸ هزار تومان می باشد که برای متوسط سال ۹۵ حدود۲۰ هزار تومان و قیمت ورق هسته نیز ۸۵۰۰ تومان در نظر میگیریم

پیشبینی کارشناسی:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۵تومان
مستن۲،۶۶۲۲۰،۰۰۰،۰۰۰
اهن الاتتن۵،۷۳۳۲،۳۳۱،۰۰۰
سایرتن۱۵۳۳،۱۶۰
روغن وارداتیتن۵،۱۱۲۶،۲۳۲،۰۰۰
ورق هسته وارداتیتن۶،۳۹۹۸،۵۰۰،۰۰۰
سایر وارداتیتن۱۴۰۲،۲۸۰

بدین ترتیب شاهد کاهش ۱۹ میلیارد تومانی بهای تمام شده در این شرکت خواهیم بود

شرحپیشبینی ۹۵
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۵،۰۲۸،۸۵۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳،۴۲۳،۵۶۳)
سود و زیان ناخالص۱،۶۰۵،۲۸۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۴۵۴،۹۱۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۶۶۹،۷۵۱
سود و زیان عملیاتی۱،۸۲۰،۱۱۹
هزینه های مالی(۸۵۶،۶۷۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۰۰،۵۷۲
درامدها(هزینه های) متفرقه۲،۴۸۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۳۶۶،۵۰۵
مالیات(۷۲،۵۰۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۲۹۴،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸۲۶
سرمایه۱،۵۰۰،۰۰۰

حداقل بترانس برای سال جاری توانایی رسیدن به سود ۸۲ تومانی را به شرط تحقق بودجه فروش خود دارد

تعدیل مثبت شرکت نیز تلویحا توسط شرکت تایید شده است

یکشنبه ۲۲ فروردین ۹۵

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم