مقدمه: پارس خودرو از شرکت های زیر مجموعه گروه سایپا بوده که ععمدتا در زمینه تولید خودروهای سوازی و به تولید کننده پراید کارمزدی برای سایپا و محصولات لوکس گروه شناخته میشود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳	(۴۷۲)	(۳۱۹۵)
۱۳۹۴	(۴۱۸)	(۲۸۲۹)
۱۳۹۵	۲۵	۱۶۹

همانطور که مشاهده میشود همچنان شرکت به دلیل عدم احیا در تولید و فروش محصولات و مشکلات در تولید برخی از خودروها و هزینه های سنگین با زیاندهی قابل توجهی همراه میباشد که شرکت برای سال ۹۴ همچنان در زیان قراردارد اما برای سال ۹۵ پیشبینی رسیدن به سود را دارد

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۴۰،۱۷۱،۴۱۷	۱۷،۶۸۴،۴۱۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۵،۵۵۸،۶۷۸)	(۱۶،۲۱۶،۹۴۱)
سود و زیان ناخالص	۴،۶۱۲،۷۳۹	۱،۴۶۷،۴۷۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲،۰۶۸،۷۶۹)	(۱،۰۳۵،۴۸۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳۶۷،۱۴۷)	(۶۸۲،۸۲۳)
سود و زیان عملیاتی	۲،۱۷۶،۸۲۳	(۲۵۰،۸۳۱)
هزینه های مالی	(۲،۱۶۸،۷۸۳)	(۲،۶۳۵،۰۰۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶۱،۶۰۰	۵۶،۶۰۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۶۹،۶۴۰	(۲،۸۲۹،۲۳۶)
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۶۹،۶۴۰	(۲،۸۲۹،۲۳۶)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۵	(۴۱۸)
سرمایه	۶،۷۷۴،۰۰۰	۶،۷۷۴،۰۰۰

پارس خودرو برای سال ۹۵ سود۲۵ ریالی را اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا تندر و پراید میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال ۹۵	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵	مقدار فروش سال ۹۴	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۴
تندر۹۰	دستگاه	۲۰،۰۰۰	۳۳،۰۰۰،۰۰۰	۱۲،۰۰۰	۳۲،۳۱۸،۰۰۰
پراید	دستگاه	۲۳،۲۰۰	۲،۰۰۰،۰۰۰	۸۵،۰۰۰	۱،۹۰۰،۰۰۰
تندراس ار	دستگاه	۲۰،۰۰۰	۳۴،۸۸۰،۰۰۰	۱۸،۰۰۰	۳۴،۱۵۹،۰۰۰
ریچ	دستگاه	۲،۵۰۰	۶۱،۳۵۱،۰۰۰	۱،۸۰۰	۵۹،۷۳۴،۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۳۰	دستگاه	۱۰،۰۰۰	۴۸،۲۵۲،۰۰۰	۳،۵۰۰	۴۷،۱۵۱،۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۲۰	دستگاه	۴،۵۰۰	۴۵،۳۰۷،۰۰۰	۳،۵۰۰	۴۴،۳۶۵،۰۰۰
بی۹۰	دستگاه	۴۰،۰۰۰	۴۰،۸۵۰،۰۰۰	۳،۰۰۰	۳۷،۵۱۸،۰۰۰
برلینس معمولی۳۲۰	دستگاه	۱،۰۰۰	۴۰،۹۸۷،۰۰۰	۵۰۰	۴۰،۱۴۸،۰۰۰
برلینس معمولی۳۳۰	دستگاه	۲،۵۰۰	۳۹،۳۲۸،۰۰۰	۵۰۰	۳۸،۵۲۴،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۵ پیبشینی صادراتی ندارد اما واردات ۱۷۷،۸ میلیون دلاری قطعات با نرخ دلار۳۰۲۰ تومانی را در دستور کار دارد

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱۷۷،۸۶۸،۰۰۰	۳۰،۲۰۰	۵،۳۷۱،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳۱،۵۰۰،۰۰۰	۸۷
دستمزد مستقیم	۱،۷۱۵،۰۰۰	۵
سربار	۲،۷۷۳،۰۰۰	۸

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری پارس خودرو دارد

مواد اولیه:

مصرف:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما شرکت با رشد ۲،۳ برابری تولید و فروش با همین میزان رشد بهای خرید مواد اولیه مواجه و بهای خرید مواد اولیه اش به سطوح ۳۰۵۰ میلیارد رسیده که بدین ترتیب شاهد کاهش ۱۰۰ میلیارد تومانی بهای تمام شده خواهیم بود

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سایپا	۳۶
نیوان ابتکار	۳۱،۷
بیمه ملت	۲،۱

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است اما بهای تمام شده خود را بالا در نظر گرفته است

شرح	پیشبینی۹۵
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۴۰،۱۷۱،۴۱۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۴،۵۵۹،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۵،۶۱۲،۴۱۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲،۰۶۸،۷۶۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳۶۷،۱۴۷)
سود و زیان عملیاتی	۳،۱۷۶،۵۴۱
هزینه های مالی	(۲،۱۶۸،۷۸۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶۱،۶۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۱۶۹،۳۱۸
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۱۶۹،۳۱۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۷۲
سرمایه	۶،۷۷۴،۰۰۰

به این نکته مهم باید توجه داشت بودجه بالا در صورتی محقق خواهد شد که رشد ۲٫۳ برابری فروش برای سال ۹۵ تحقق یابد

چهارشنبه ۲۶ اسفند ۹۴

تحلیل بنیادی پارس خودرو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پارس خودرو

روش‌های جایگزین پرداخت