تحلیل بنیادی معادن روی

اسفند ۲۵, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی معادن روی 

مقدمه:توسعه معادن روی تنها هلدینگ متشکل از شرکتهای تولید کننده روی با مالکیت عمده شرکتهای فعال در این زمینه به یکی از بزرگترین تولید کنندگان سرب و روی کشور مبدل شده است این شرکت با استفاده از میزیت بزرگی همچون معدن انگوران و توصعه شرکتهای زیر مجوعه خود به قطب بزرگ صنعت روی ایران تبدیل شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۲۴۹۲۱۱۸۷
۱۳۹۳۲۳۷۵۷۳
۱۳۹۴۱۴۲۳۴۲
۱۳۹۵۸۲۱۹۸

روند سوداوری شرکت از سال ۹۲ به بعد با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود و زیان شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۴،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاری۴۵،۲۲۷۱۲۴،۶۳۳
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۰۲۷،۹۱۸
سود حاصل از سایر فعالیتها۲۱۶،۷۴۲۲۶۲،۸۸۴
جمع درامدها۲۶۱،۹۶۹۴۱۵،۴۳۵
هزینه های عمومی و اداری(۵۰،۷۳۶)(۴۵،۳۰۰)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۲۱۱،۲۳۳۳۷۰،۱۳۵
هزینه مالی۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۰،۰۰۰۲۰،۲۲۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۳۱،۲۳۳۳۹۰،۳۵۹
مالیات(۳۳،۲۰۰)(۴۸،۱۳۴)
سود و زیان پس از کسر مالیات۱۹۸،۰۳۳۳۴۲،۲۲۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸۲۱۴۲
سرمایه۲،۴۱۳،۹۵۰۲،۴۱۳،۹۵۰

کروی سود سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم مبلغ۸۲ ریال اعلام کرده است

ترکیب سهامداران:

نام سهامداردرصد سهام
مهر اقتصاد ایرانیان۱۸،۴
سایه گستر سرمایه۲،۳
کالسیمین۲،۶

بررسی پرتفوی بورسی:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
کالسیمین۵۷،۳۱،۰۷۸۲،۱۰۰۱،۱۳۳،۰۰۰
ملی سرب و روی۵۸۲،۳۸۰۱،۴۷۰(۱۷۰،۰۰۰)
فراوری مواد معدنی۵۲،۲۲،۳۰۹۲،۷۴۰۲۷،۰۰۰
شمالشرق شاهرود۱۷،۷۸،۵۵۸۴،۱۶۰(۶۶،۰۰۰)
جمع—-—-—-۹۲۴،۰۰۰

حدود ۸۰ درصد سود حاصل از سرمایه گذاری های کروی از طریق شرکت کالسیمین تامین میشود پس روند سوداوری شرکت کالسیمین تاثیر بسزایی در سوداوری کروی دارد

بررسی شرکتهای خارج بورسی کروی:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیارد ریال)
تولید روی ایران۷۹،۴۱۷۰،۴۸۱۱۷۰،۴۸۱
تولید روی بافق۹۸،۱۲۳۲،۸۹۳۲۳۲،۸۹۳
سرمایه گذاری اندیشه محوران۹۹،۸۱۹۹،۶۰۰۲۲۵،۰۰۰
بازرگانی توسعه روی زنجان۴۶۲۳،۰۰۰۱۰۰،۰۰۰
سایر—۶۹،۸۵۰۹۰،۰۰۰
جمع—۶۹۵،۸۲۴۸۱۸،۳۷۴

محاسبه ان ای وی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۹۲۴،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۲۲،۵۵۰
جمع حقوق صاحبان سهام۳،۷۴۸،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۲،۴۱۳،۹۵۰،۰۰۰
NAV۱۹۸
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۱۳۸

همانطور که مشاهده میشود سطوح ارزش ذاتی شرکت ۱۳۸تومان میباشد سهم هم اکنون در سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد

رشد قیمت سهام کالسیمین تاثیر بسزایی بر رشد ارزش ذاتی شرکت دارد

بررسی درامدهای کروی:

به طور کلی حدود ۸۳درصد درامد سال مالی ۹۵شرکت ناشی از دریافت و فروش خاک پرعیار می باشد

سود حاصل از سرمایه گذاریها:

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیاردریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی(ریال)
کالسیمین۲۲۲۲
سرمایه گذاری اندیشه محوران۳۶۲۰۵۰۱۸۰۰­
سایر۷—-—-
جمع—-—-—-

کروی برای هر سهم  کالسیمین را برای سال ۹۵ حدود ۲۲ریال و سود تقسیمی کالسیمین را نیز ۲ریال در نظر گرفته است با توجه به وضعیت قیمت های جهانی انتظار سود ۱۳ تومانی و تقسیم سود ۱۰ تومانی را داریم که بدین ترتیب شاهد رشد ۹،۸ میلیارد توانی سود هر سهم کروی معادل ۴۰ ریال به ازای هر سهم خواهیم بود

بدین ترتیب سود کروی می تواند به سطوح ۱۲ تومان به ازای هر سهم بالغ شود

سشنبه ۲۵ اسفند۹۴

 

 

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم