تحلیل بنیادی پتروشیمی پردیس
پتروشیمی پردیس یکی از بزرگترین شرکتهای تولید اوره و امونیاک کشور و هم اکنون جز واحد های فرعی شرکت سرمایه گذاری غدیر میباشد این شرکت با ظرفیت سالانه ۲،۱ میلیون تن اوره صنعتی در حال فعالیت میباشد
لازم به ذکر است اصلی ترین محصول شرکت نیز اوره میباشد و امونیاک به عنوان ماده اولیه تولید و اوره و مابقی ان صادر میگردد
سود اوری پردیس:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۰ | ۶۰۱۱ | ۶۰۱۱ |
| ۱۳۹۱ | ۱۳۰۱۲ | ۱۳۰۱۱ |
| ۱۳۹۲ | ۴۵۷۲ | ۱۳۷۱۶ |
| ۱۳۹۳ | ۱۶۸۲ | ۵۰۴۷ |
| ۱۳۹۴ | ۱۷۵۸ | ۱۰۵۴۶ |
| ۱۳۹۵ | ۱۶۶۱ | ۹۹۶۶ |
شرکت برای سال ۹۵ بودجه خود را محطاطانه در نظر گرفته است
پیشبینی سود پردیس :
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی ۳ ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۶،۳۱ | ۹۴،۹،۳۰ |
| فروش | ۲۲،۶۷۰،۳۱۲ | ۵،۹۹۸،۱۶۵ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۰،۶۸۰،۴۳۵) | (۲،۴۳۲،۳۳۱) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۱،۹۸۹،۸۷۷ | ۳،۵۶۵،۸۳۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۵۷،۰۰۳) | (۲۰۰،۱۶۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۱۴،۵۰۰ | ۶۲،۳۸۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۱،۵۶۷،۳۸۴ | ۳،۴۲۸،۰۵۴ |
| هزینه های مالی | (۱،۶۴۳،۷۲۸) | (۴۸،۹۱۵) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاری ها | ۲۲۰،۰۰۰ | ۲۲،۶۴۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۵،۰۰۰ | (۴۹۳) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹،۹۷۸،۶۴۶ | ۳،۴۰۱،۲۹۳ |
| مالیات | (۱۲،۳۷۵) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۹،۹۶۶،۲۷۱ | ۳،۴۰۱،۲۹۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۶۶۱ | ۵۶۷ |
| سرمایه | ۶،۰۰۰،۰۰۰ | ۶،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت سود هر سهم سال مالی ۹۵ خود را به ازای هر سهم ۱۶۶۱ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۳۳ درصدی بودجه خود شده است
بررسی سرفصل فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)سال ۹۵ | قیمت فروش (هر تن /تومان)سال ۹۵
| مقدار فروش(تن)۳ماهه | قیمت فروش (هر تن /تومان) |
| اوره | ۲،۲۰۳،۸۰۰ | ۸۸۸،۶۰۰ | ۶۲۲،۴۸۰ | ۸۴۶،۴۰۰ |
| امونیاک صادراتی | ۲۴۵،۰۰۰ | ۱،۲۶۰،۰۰۰ | ۵۷،۰۶۳ | ۱،۲۷۸،۰۰۰ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است
تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:
بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی پردیس:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۷،۰۸۱،۰۰۰ | ۶۶ |
| دستمزد مستقیم | ۲۵۱،۳۵۵ | ۲ |
| سربار | ۳،۳۴۸،۰۰۰ | ۳۲ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد
مواد مستقیم:
مواد اولیه شرکت شامل گاز طبیعی میباشد
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هرتن /تومان
| مقدار خرید ۳ماهه | مبلغ خرید ۳ماهه هر تن/تومان |
| گاز طبیعی | متر مکعب | ۱،۰۹۶،۵۰۰،۰۰۰ | ۳۹۵ | ۳۴۸،۸۱۰،۰۰۰ | ۳۰۴ |
| برق | مگا هرتز | ۴۴۹،۹۸۲،۰۰۰ | ۱۷۵ | ۸۱،۴۹۱،۰۰۰ | ۱۶۹ |
| اب خنک کننده | مترمکعب | ۳۷۰،۰۰۰،۰۰۰ | ۲۲۶ | ۸۵،۵۲۶،۰۰۰ | ۲۳۴ |
| بخار | تن | ۱،۸۰۰،۰۰۰ | ۳۸،۱۰۰ | ۴۱۴،۶۹۰ | ۳۶،۷۰۰ |
| مواد شیمیایی | تن | ۱۴،۰۲۵ | ۳،۱۳۷،۰۰۰ | ۴۰،۹۵۵ | ۱۴۶،۵۰۰ |
شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است برای ۶ اهه اول سال انتظار نرخ خوراک ۳۹۰ تومانی با نرخ خوراک ۱۳ سنتی و نرخ تسعیر ارز ۳ هزار تومانی و برای نیمه دو سال با فرض نرخ خوراک ۸٫۵ سنتی و نرخ تسعیر ارز ۳۲۰۰ تومانی انتظار خوراک ۲۷۲ تومانی را داریم که برایند این دو ۳۳۱ تومانی را داریم
صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز بر سود پردیس:
برای سال ۹۵ شرکت پیشبینی صادرات ۵۷۱،۱ میلیون دلاری خود را با دلار ۳۱۵۰تومانی دارد
شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات۱۵۲،۱ میلیون دلاری با دلار۳۵۸۴ تومان را انجام داده است
پیشبینی صادرات کل سال:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۵۷۱،۱۲۱،۰۰۰ | ۳۱،۵۰۰ | ۱۷،۹۹۰،۰۰۰ |
صادرات ۳ ماهه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۱۵۲،۱۴۹،۰۰۰ | ۳۵،۸۴۰ | ۵،۴۵۳،۰۰۰ |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گسترش نفت و گاز پارسیان | ۶۶،۸ |
| بازرگانی پتروشیمی | ۱۷ |
| هامون سپاهان | ۲،۵ |
| سرمایه صبا | ۱،۳ |
| سرمایه گذاری سپه | ۱ |
| بانک تجارت | ۱،۱ |
| گروه مالی ملت | ۱ |
گسترش و نفت و گاز پارسیان از شرکتهای تابعه سرمایه گذاری غدیر مالکیت شرکت را بر عهده دارد
طرح توسعه:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| راه اندازی فاز سوم | ۲،۱۵۰،۰۰۰ | یورو | ۲۳۹،۲۱۴،۰۰۰ | ۸۸ | سه ماهه اول۹۵ |
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطح مناسبی پیشبینی کرده اما نرخ مواد اولیه را بالا در نظر گرفته است
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هرتن /تومان
| مقدار خرید ۳ماهه | مبلغ خرید ۳ماهه هر تن/تومان |
| گاز طبیعی | متر مکعب | ۱،۰۹۶،۵۰۰،۰۰۰ | ۳۹۵ | ۳۴۸،۸۱۰،۰۰۰ | ۳۰۴ |
| برق | مگا هرتز | ۴۴۹،۹۸۲،۰۰۰ | ۱۷۵ | ۸۱،۴۹۱،۰۰۰ | ۱۶۹ |
| اب خنک کننده | مترمکعب | ۳۷۰،۰۰۰،۰۰۰ | ۲۲۶ | ۸۵،۵۲۶،۰۰۰ | ۲۳۴ |
| بخار | تن | ۱،۸۰۰،۰۰۰ | ۳۸،۱۰۰ | ۴۱۴،۶۹۰ | ۳۶،۷۰۰ |
| مواد شیمیایی | تن | ۱۴،۰۲۵ | ۳،۱۳۷،۰۰۰ | ۴۰،۹۵۵ | ۱۴۶،۵۰۰ |
شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است برای ۶ اهه اول سال انتظار نرخ خوراک ۳۹۰ تومانی با نرخ خوراک ۱۳ سنتی و نرخ تسعیر ارز ۳ هزار تومانی و برای نیمه دو سال با فرض نرخ خوراک ۸٫۵ سنتی و نرخ تسعیر ارز ۳۲۰۰ تومانی انتظار خوراک ۲۷۲ تومانی را داریم که برایند این دو ۳۳۱ تومانی را داریم
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هرتن /تومان
|
| گاز طبیعی | متر مکعب | ۱،۰۹۶،۵۰۰،۰۰۰ | ۳۳۱ |
| برق | مگا هرتز | ۴۴۹،۹۸۲،۰۰۰ | ۱۷۵ |
| اب خنک کننده | مترمکعب | ۳۷۰،۰۰۰،۰۰۰ | ۲۲۶ |
| بخار | تن | ۱،۸۰۰،۰۰۰ | ۳۸،۱۰۰ |
| مواد شیمیایی | تن | ۱۴،۰۲۵ | ۳،۱۳۷،۰۰۰ |
بدین ترتیب شاهد کاهش ۷۰،۲ میلیارد تومانی بهای تمام شده شرکت خواهیم بود
| شرح | پیشبینی کارشناسی شده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۶،۳۱ |
| فروش | ۲۲،۶۷۰،۳۱۲ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۹،۹۷۸،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۲،۶۹۲،۳۱۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۵۷،۰۰۳) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۱۴،۵۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۲،۰۴۹،۸۰۹ |
| هزینه های مالی | (۱،۶۴۳،۷۲۸) |
| درامد سرمایه گذاریها | ۲۲۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۵،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰،۶۸۱،۰۸۱ |
| مالیات | (۱۲،۳۷۵) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۰،۶۶۸،۷۰۶ |
| سود هر سهم | ۱،۷۷۸ |
| سرمایه | ۶،۰۰۰،۰۰۰ |
در صورت ثبات شرایط فعلی این شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۷۷ تومان را دارا میباشد
با فرض سود ۱۸۰ تومانی و پی به ای نهایت۶ قیمت سهم در رنج ۹۰۰ الی ۱۰۰۰ در نوسان خواهد بود
سشنبه ۱۱ اسفند ۹۴
