تحلیل بنیادی قند لرستان
مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا” به فعالیت خود ادامه داده است
روند سوداوری قلرست:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۲ | ۵۶۶۲ | ۱۳۵ |
| ۱۳۹۳ | ۴۰۸۹ | ۹۸ |
| ۱۳۹۴ | ۲۹۰ | ۶۹ |
| ۱۳۹۵ | ۲۷۱ | ۶۵ |
روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است به طوری که حتی در سال ۸۹ نیز شرکت سوداور بوده است اما این روند از سال ۹۳ به بعد با جلوگیری از افزایش نرخ های پی در پی و افزایش هزنه ها متوقف گردیده و حتی روند سوداوری قلرست نزولی شده است
پیشبینی سود سال ۹۵ قند لرستان:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی ۶ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۴،۳۱ | ۹۴،۱۰،۳۰ |
| فروش | ۸۰۸،۲۴۴ | ۳۶۳،۰۱۱ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۰۱،۵۷۰) | (۲۷۶،۶۲۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۰۶،۶۷۴ | ۸۶،۳۸۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۲،۶۶۷) | (۱۱،۶۶۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۰۰۰ | ۳۵۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۸۵،۰۰۷ | ۷۵،۰۷۱ |
| هزینه های مالی | (۱۸،۰۰۰) | (۱۰،۴۲۶) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹،۰۰۰ | ۵،۰۸۹ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۵۰۰ | ۴،۸۱۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۱،۵۰۷ | ۷۴،۵۵۲ |
| مالیات | (۱۶،۴۸۳) | (۱۵،۷۹۱) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۵،۰۲۴ | ۵۸،۷۶۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۷۱ | ۲۴۵ |
| سرمایه | ۲۴۰،۰۰۰ | ۲۴۰،۰۰۰ |
قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۵خودرا رقم ۲۷۱ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۹۰درصدی بودجه خود شده است
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)سال ۹۵ | قیمت فروش (هر تن تومان)سال ۹۵
| مقدار فروش(تن)۶ماهه۹۵ | قیمت فروش (هر تن تومان)۶ماهه سال۹۵ |
| ملاس | ۳،۴۶۷ | ۴۰۰،۰۰۰ | ۴ | ۷۰۰،۰۰۰ |
| تفاله خشک | ۱۳،۸۸۱ | ۴۷۹،۳۰۰ | ۴،۳۹۵ | ۲۳۶،۴۰۰ |
| شکر تولیدی از چغندر | ۲۱،۷۱۹ | ۲،۳۰۲،۰۰۰ | ۱۳،۱۲۳ | ۲،۳۰۸،۰۰۰ |
| شکر تولیدی از شکر خام | ۷،۶۴۶ | ۲،۳۰۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
| شکر افینه | ۸۵ | ۲،۳۰۶،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
شرکت قیمت فروش شکر خود را کمی پایین در نظر گرفته است
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۶درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۳۹۴،۴۵۴ | ۸۱ |
| دستمزد مستقیم | ۱۰،۵۲۲ | ۲ |
| سربار | ۸۳،۰۶۲ | ۱۷ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هر تن تومان
| مقدار خرید۶ماهه سال۹۴ | مبلغ خرید ۶ماهه سال۹۴ |
| چغندر قند | تن | ۱۵۲،۰۵۰ | ۲۷۰،۵۷۵ | ۱۵۲،۰۵۰ | ۲۷۰،۵۷۵ |
| شکر خام | تن | ۷،۹۶۵ | ۱،۸۸۳،۰۰۰ | ۷،۹۶۵ | ۱،۸۸۳،۰۰۰ |
شرکت برای سال ۹۵ تمامی چغندر قند و شکر خام مورد نیاز خود را خریداری کرده است
هزینه مصرف انرژی:
شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است
شرکت هزینه های سربار خود را بیش از حد بالا در نظر گرفته است در حالی که پشبینی کاهش ۲۰ درصدی این هزینه ها و کاهش ۸۰۰ میلیون تومانی این هزینه را داریم
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| خانواده اقای روستا | ۸۲،۹ |
| سایر سهامداران | ۱۶،۹ |
همانطور که مشاهده میشودسهام مدیریت شرکت در اختیار خانواده ای حقیقی می باشد
نتیجه گیری:
در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۶ماهه دوم | قیمت فروش (هر تن تومان)۶ماهه دوم
|
| ملاس | ۳،۴۶۳ | ۴۰۰،۰۰۰ |
| تفاله خشک | ۹،۴۸۶ | ۴۷۹،۳۰۰ |
| شکر تولیدی از چغندر | ۸،۵۹۶ | ۲،۳۰۸،۰۰۰ |
| شکر تولیدی از شکر خام | ۷،۶۴۶ | ۲،۳۰۸،۰۰۰ |
| شکر افینه | ۸۵ | ۲،۳۰۶،۰۰۰ |
مبلغ فروش
| فروش ۶ ماهه میلیون ریال | ۳۶۳،۰۱۱ |
| فروش ۶ماهه باقی مانده میلیون ریال | ۴۴۷،۳۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۸۱۰،۰۲۲ |
شرکت هزینه های سربار خود را بیش از حد بالا در نظر گرفته است در حالی که پشبینی کاهش ۲۰ درصدی این هزینه ها و کاهش ۸۰۰ میلیون تومانی این هزینه را داریم
| شرح | پیشبینی ۹۵ |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۴،۳۱ |
| فروش | ۸۰۸،۲۴۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۹۳،۵۷۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۱۴،۶۷۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۲،۶۶۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۹۳،۰۰۷ |
| هزینه های مالی | (۱۸،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۵۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۹،۵۰۷ |
| مالیات | (۱۷،۹۰۱) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۱،۶۰۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۹۸ |
| سرمایه | ۲۴۰،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود قند لرستان توانایی رشد سوداوری خود تا محدوده ۳۰ تومان را داراست
۳۷۰ تومان قله قبلی قیمت بوده است مهمترین مقاومت پیش روی سهم فعلا ۳۷۰ است
با عبور ارام از ۳۷۰ تومان هدف بعدی قیمت محدوده ۴۶۵ تومان خواهد بود
حمایت های پیش روی قیمت نیز می تواند محدوده ۳۰۰ الی ۳۲۰ تخمین زده شود
بتاسهم ۵ بهمن ۹۴
