تحلیل بنیادی الکتریک خودروی شرق
مقدمه: الکتریک خودروی شرق یکی از بزگترین تولید کنندگان دسته سیم انواع خودرو در کشور میباشد به طوری که بخش قابل توجهی از نیاز گروه صنعتی ایرانخودرو را تامین میکند
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۱ | ۱۶ | ۳ |
| ۱۳۹۲ | ۱۵۵ | ۳۲ |
| ۱۳۹۳ | ۱۰۸ | ۳۴ |
| ۱۳۹۴ | ۱۱ | ۳ |
| ۱۳۹۵ | ۹۶ | ۳۰ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت طی سال های اخیر وضعیت خوبی نداشته است
پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۴،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۸۰۰،۰۴۲ | ۱،۷۵۸،۵۷۲ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۵۶۵،۶۴۳) | (۱،۵۵۲،۶۸۸) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۳۴،۳۹۹ | ۲۰۵،۸۸۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۱،۰۳۲) | (۶۴،۶۷۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۴۱،۷۰۰) | (۴۱،۷۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۲۱،۶۶۷ | ۹۹،۵۱۰ |
| هزینه های مالی | (۱۰۰،۴۳۲) | (۱۰۹،۱۴۸) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۳،۱۴۸ | ۱۳،۱۴۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۴،۳۸۳ | ۳،۵۱۰ |
| مالیات | (۴،۲۴۷) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۰،۱۳۶ | ۳،۵۱۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۹۶ | ۱۱ |
| سرمایه | ۳۱۵،۰۰۰ | ۳۱۵،۰۰۰ |
الکتریک شرق سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۹۶ریال اعلام نموده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروشسال ۹۵ | قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵
| مقدار فروشسال۹۴
| قیمت فروش(هر واحد /تومان)سال۹۴
|
| دسته سیم انواع خودرو | عدد | ۲۵۰،۹۷۳ | ۷۱۷،۲۰۰ | ۲۴۵،۱۹۱ | ۷۱۷،۲۰۰ |
همچنان که مشخص میباشد شرکت قیمت فروش محصولات خود را بدون در نظر گرفتن رشد قیمتی در نظر گرفته است
همانطور که مشاهده میشود شرکت تک محصولی بوده و دسته سیم خودرو جز محصول اصلی شرکت میباشد
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت صادراتی برای سال ۹۴ ندارد
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی واردات ۱۳،۲میلیون یورویی مواد اولیه را با نرخ هر یورو۳۵۸۰ تومان را در دستور کار دارد
واردات :
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| یورو | ۱۳،۲۰۰،۰۰۰ | ۳۵،۸۰۰ | ۴۷۳،۳۷۰ |
بررسی بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۱۲۷،۰۰۰ | ۷۲ |
| دستمزد مستقیم | ۲۸۷،۳۹۳ | ۱۸ |
| سربار | ۱۹۵،۶۸۰ | ۱۰ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده الکتریک خودرو شرق:
| نام محصول | واحد | پیشبینی سال۹۵ | مبلغ(تومان) | سال۹۴ | مبلغ(تومان) |
| انواع سیم و کابل داخلی | هزارمتر | ۲۲۵،۵۰۰ | ۲۰۴،۰۰۰ | ۲۱۸،۴۷۷ | ۲۵۷،۴۰۰ |
| انواع اتصالات پلاستیکی وارداتی | هزارعدد | ۴۲،۰۰۰ | ۴۹۶،۵۰۰ | ۲۷،۳۸۴ | ۴۹۴،۰۰۰ |
| انواع اتصالات فلزی وارداتی | هزارعدد | ۱۸۴،۸۲۶ | ۸۵،۹۰۰ | ۲۱۰،۸۳۷ | ۸۷،۸۰۰ |
شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| قطعات اتومبیل ایران | ۵۲،۴ |
| گسترش سرمایه گذاری ایرانخودرو | ۱۶ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار قطعات اتومبیل ایران میباشد
نتیجه گیری:
شرکت نرخ مواد اولیه و فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
تنها در صورت افزایش مقداری فروش محصولات در صورت رشد تولید و فروش خودروییها میتوان به رشد سوداوری شرکت خوشبین بود
در صورت رشد هر ۵ درصد فروش شاهد تغییرات بودجه به شرح ذیل خواهیم بود
| شرح | پیشبینی ۹۵ |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۱،۸۹۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۶۳۲،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۵۸،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۱،۰۳۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۴۱،۷۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۴۵،۲۶۸ |
| هزینه های مالی | (۱۰۰،۴۳۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۳،۱۴۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۵۷،۹۸۴ |
| مالیات | (۷،۰۷۴) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵۰،۹۱۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۶۱ |
| سرمایه | ۳۱۵،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود تغییر هر ۵ درصد فروش شرکت باعث تغییر ۶۵ ریال سود شرکت خواهد شد
پس در نتیجه رشد فروش یا افزایش نرخ تاثیر بسزایی بر سود شرکت دارد
یکشنبه ۲ اسفند ۹۴
