تحلیل بنیادی کالسیمین

بهمن ۲۰, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی کالسیمین

مقدمه: کالسیمین یکی از شرکتهای تابعه توسعه معدن روی و بازوی اصلی این شرکت در تولید انواع کنسانتره وشمش سرب و روی میباشد این شرکت هم اکنون با ظرفیت تولید سالیانه ۶۵ هزار تن کنسانتره روی پخته و ۳۹هزار تن شمش روی و ۱۰هزار تن کنسانتره سرب و۳۷۰هزار تن کنسانتره روی خام در حال فعالیت میباشد.

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۲۱۰۳۹۰۲
۱۳۹۱۱۲۸۶۱۲۱۴
۱۳۹۲۸۵۹۱۷۱۸
۱۳۹۳۳۸۸۷۵۵
۱۳۹۴۱۳۰۲۶۰

سود شرکت از سال ۸۹ با توجه به رشد قیمتهای جهانی فلزات و پایان رکود جهانی با روند صعودی مواجه شده است اما برای سال ۹۳ و ۹۴ به دلیل مشکلات تامین مواد اولیه و کاهش قیمتهای جهانی روی با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سوداوری سال ۹۴:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۴،۹،۳۰
فروش۲،۲۰۵،۷۳۸۱،۵۵۷،۶۸۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۸۲۰،۸۹۱)(۱،۳۰۶،۸۳۲)
سود و زیان ناخالص۳۸۴،۸۴۷۲۵۰،۸۵۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۹۳،۳۹۲)(۶۹،۶۹۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۷۶۱)(۳۱،۸۱۰)
سود و زیان عملیاتی۲۹۰،۶۹۴۱۴۹،۳۴۵
هزینه های مالی(۸۴،۷۰۵)(۵۲،۳۱۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۸۴،۸۵۱۱۷،۹۱۷
درامدها(هزینه های) متفرقه(۲۷،۱۱۶)(۱۷،۳۸۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۶۳،۷۲۴۹۷،۵۶۶
مالیات(۳،۶۸۹)(۸۰۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۶۰،۰۳۵۹۶،۷۶۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۳۰۴۸
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰

این شرکت سود سال مالی ۹۴خود را مبلغ ۱۳۰ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۹ ماهه ۳۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات اصلی شرکت عمدتا شمش روی میباشد و بخش اصلی فروش شرکت را نیز شمش روی تشکیل داده است شمش روی بیش از ۵۰ درصد بودجه ریالی شرکت را تشکیل میدهد.

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۴:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال ۹۴

 

قیمت فروش (هر تن)سال ۹۴

تومان

مقدار فروش(تن)۹ماهه۹۴

 

قیمت فروش (هر تن)۹ماهه۹۴تومان
شمش روی۳۲،۰۰۰۶،۲۲۳،۰۰۰۲۲،۷۳۴۶،۳۳۹،۰۰۰
کنسانتره سرب۱۰،۰۰۰۲،۱۱۲،۰۰۰۵،۳۷۷۲،۱۱۲،۰۰۰

با توجه به قیمتهای جهانی ۱۶۵۰ دلاری روی و دلار ۳۶۰۰تومانی به قیمتهای ۵،۹۴۰،۰۰۰ تومانی برای شمش روی میرسیم

مصارف ارزی:

کالسیمین برای سال ۹۴ پیشبینی  صادرات ۹۵،۸میلیون دلار محصولات خود را دارد و صادرات فوق به وسیله ارز دلار انجام میپذیرد شرکت نرخ دلار را در بودجه صادراتی سال ۹۴خود ۳۳۰۰تومان در نظر گرفته است همچنین شرکت برای سال ۹۴پیشبینی واردات ۱،۲ مواجه اولیه را با دلار ۳۳۰۰ تومانی دارد

شرکت در عملکرد ۹ ماهه صادرات۴۷،۶میلیون دلاری با دلار۳۱۸۶ تومانی را داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۹۵،۸۳۶،۰۰۰۳۳،۰۰۰۳،۱۶۳،۰۰۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱،۱۸۱،۰۰۰۳۳،۰۰۰۳۹،۰۰۰

صادرات۹ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴۷،۴۶۳،۰۰۰۳۱،۸۶۶۱،۵۱۲،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده در شرکت کالسیمین:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم              ۱،۱۲۱،۰۰۰۳۷
دستمزد مستقیم۲۱۸،۰۰۰۷
سربار۱،۶۸۱،۰۰۰۵۶

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده بهای تمام شده به هزینه های سربار اختصاص دارد.

۱-مواد مستقیم:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۴پیشبینی مبلغی خرید سال۹۴تومان

 

مقدار خرید ۹ماهه۹۴مبلغ خرید ۹ماهه۹۴تومان
خاک پر عیارتن۳۱،۳۶۷۷۹۵،۰۰۰۲۳،۸۰۵۷۹۵،۰۰۰
مواد کمکیتن۱۱۱۱
خاک متوسط عیارتن۶۷،۹۸۲۳۴۵،۵۰۰۵۱،۷۸۹۳۴۱،۰۰۰

شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

مصارف انرژی:

این شرکت سالانه ۱۱میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که این نرخ را برای سال ۹۴ در سطوح ۱۳،۳ میلیارد تومان در نظر گرفته است که از این طریق شرکت تهدید خاصی ندارد

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
توسعه معادن روی۵۷،۳
مدیریت سرمایه گذاری بانک مسکن۱،۵
ذوب و احیا قشم۱،۲

در ترکیب سهامداری شرکت حضور توسعه معادن روی به عنوان حامی و سهامدار عمده فعال بر این نماد را شاهد میباشیم

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
توسعه معادن روی۲،۶۱۰،۳۹۸
صنعت روی زنگان۷۳،۱۱۱،۶۳۰ 
ذوب و روی قشم۱۰۰۰
اسید سازان زنجان۸۴،۵۵۳،۵۶۳

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
INTEC۳۷۲،۳۰۰دلار۱۰،۸۷۶،۰۰۰۱۶۱۳۹۴
نیروگاه۱۴۲،۵۰۰یورو۹،۵۰۰،۰۰۰۶۱۳۹۴
نیکل۷۰،۰۰۰—۰۳۶۱۳۹۴

با افتتاح کامل طرح های شرکت بیش از ۳۴ تومان سود به سود این شرکت افزوده میشود البته پروژه های نیکل به نظر میرسد سوداوری بسیار بالاتری را برای شرکت ایجاد نماید

نتیجه گیری:

در این بخش سود شرکت را با قیمتهای فعلی جهانی روی تخمین میزنیم:

با توجه به قیمتهای جهانی ۱۶۵۰ دلاری روی و دلار ۳۶۰۰تومانی به قیمتهای ۵،۹۴۰،۰۰۰ تومانی برای شمش روی میرسیم

نوع محصولواحدمقدار فروش ۳ماهه سال ۹۴قیمت فروش هر تن ۳ماهه سال ۹۴(واحد/تومان)
شمش رویتن۹،۲۶۵۵،۹۴۰،۰۰۰
کنسانتره سربتن۴،۶۲۳۲،۰۰۰،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش ۹ ماهه۱،۵۵۷،۶۸۲
فروش ۳ ماهه باقی مانده سال۶۴۲،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۲،۱۹۹،۶۸۲

در نهایت به بودجه ذیل خواهیم رسید:

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۲،۱۹۹،۶۸۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۸۲۰،۸۹۱)
سود و زیان ناخالص۳۷۸،۷۹۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۹۳،۳۹۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۷۶۱)
سود و زیان عملیاتی۲۸۴،۶۳۸
هزینه های مالی(۸۴،۷۰۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۸۴،۸۵۱
درامدها(هزینه های) متفرقه(۲۷،۱۱۶)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۵۷،۶۶۸
مالیات(۳،۶۸۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۵۳،۹۷۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۲۷
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰

در صورت ثبات قیمتهای جهانی روی در سطوح فعلی شرکت به سود ۱۲۷ ریالی خواهد رسید

سشنبه ۲۰ بهمن ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم