تحلیل بنیادی وصندوق

بهمن ۲۰, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی وصندوق

مقدمه: سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی یکی از شرکتهای بزرگ بورسی با سرمایه ۱۴۴۰میلیارد تومان یکی از بزرگترین هلدینگهای تخصصی بازار میباشد این شرکت در بازار سرمایه به عنوان هلدینگ تخصصی پتروشیمی شناخته میشود

روند سوداوری سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۱۴۱۳۲۹۷۶
۱۳۹۲۱۱۲۳۸۰۸۵
۱۳۹۳۸۵۲۱۲۲۷۴
۱۳۹۴۷۳۷۱۰۶۱۳
۱۳۹۵۶۵۰۹۳۵۲

روند صندوق بازنشستگی طی سالهای اخیر با روند کاهشی سوداوری همراه بوده است که اینامر به دلیل افت سود شرکتهای پتروشیمی بوده است

پیشبینی سود وصندوق در سال۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده۹۵،۶،۳۱واقعی حسابرسی نشده۹۴،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری۷،۷۴۴،۸۳۶۲۲
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۱،۳۷۸،۵۰۰۲،۷۱۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۹،۱۲۳،۳۳۶۲،۷۳۲
هزینه های عمومی و اداری(۱۴۹،۰۰۰)(۹۸،۰۸۱)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۸،۹۷۴،۳۳۶(۹۵،۳۴۹)
هزینه مالی(۳،۰۰۰)(۲۹)
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۸۱،۵۴۰۱۳۶،۳۵۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹،۳۵۲،۸۷۶۴۰،۹۷۴
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۹،۳۵۲،۸۷۶۴۰،۹۷۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۵۰۳
سرمایه۱۴،۴۰۰،۰۰۰۱۴،۴۰۰،۰۰۰

صندوق بازنشستگی سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۵با سرمایه ۱۴۴۰ میلیارد تومانی رقم ۶۵۰ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صندوق بازنشستگی کشوری۸۷،۶
سرمایه گذاری صبا تامین۱،۸
مالی مهر ایندگان۱،۷
اتیه صبا۱،۲

بررسی پرتفوی بورسی وصندوق:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
پتروشیمی جم۲۳،۳۱،۷۵۴۱۰،۰۰۰۱۸،۳۵۰،۰۰۰
پالایش نفت اصفهان۵،۵۱،۵۰۲۲،۹۲۰۱،۶۳۰،۰۰۰
گلگهر۲،۱۱،۸۰۲۲،۰۵۰۱۲۰،۰۰۰
ایرانول۴۰،۴۲،۱۰۰۹،۲۶۰۲،۹۸۰،۰۰۰
ایرانخودرو۳،۲۱،۱۹۰۲،۸۰۰۸۰۰،۰۰۰
توسعه صنایع بهشهر۶،۵۱،۲۳۳۱،۸۱۵۲۶۰،۰۰۰
چادرملو۲،۵۱،۱۷۰۲،۸۰۰۷۴۰،۰۰۰
نفت سپاهان۲،۳۱۸،۵۳۸۷،۸۰۰(۲۲۰،۰۰۰)
بانک اقتصاد نوین۳۱،۲۹۸۱،۹۰۰۲۱۴،۰۰۰
پتروشیمی فن اوران۱۶،۳۲،۸۰۳۱۶،۸۰۰۲،۱۰۰،۰۰۰
نفت پاسارگاد۴۴،۳۱،۲۴۷۱۴،۶۰۰۳،۹۰۰،۰۰۰
بیمه ملت۱۲۱،۰۰۰۱،۵۲۰۱۶۰،۰۰۰
بانک پارسیان۸٫/۱،۶۴۹۱،۵۳۰(۱۵،۰۰۰)
پتروشیمی خارک۷،۲۱،۶۶۳۱۲،۲۳۰۱،۵۵۰،۰۰۰
رنا۹،۹۷۶۴۱،۸۰۰۳۰۰،۰۰۰
جمع—-—-۳۳،۵۰۰،۰۰۰

vsandogh941112

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصندوق:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
لوله سازی اهواز۴۰،۵۱،۰۲۳،۱۹۳۱،۰۲۳،۱۹۳
صنایع شیر ایران۱۵۶۱۸،۶۸۸۷۰۰،۰۰۰
فولاد اکسین خوزستان۲۰۵۰۰،۰۰۰۵۰۰،۰۰۰
پتروشیمی برزویه۶،۵۳۵۸،۸۹۴۲،۳۰۰،۰۰۰
سیمان ساوه۲۴۲۷۱،۵۰۷۸۲۵،۰۰۰
پتروشیمی ایلام۱۷۱،۶۱۵،۰۰۰۱،۷۰۰،۰۰۰
پتروشیمی باختر۵۲۹۹،۹۹۹۲۹۹،۹۹۹
خدمات مدیریت صندوق۳۳۳۹۰،۹۸۱۹۰۰،۰۰۰
صبا فولاد خلیج فارس۷۵۳۷۸،۳۲۳۳۷۸،۳۲۳
نواوران مدیریت سبا۱۰۰۱،۵۰۰،۰۰۰۱،۵۰۰،۰۰۰
گسترش تجارت پارس سبا۹۸۲۹۹،۸۰۰۹۰۰،۰۰۰
پتروشیمی امیرکبیر۱۰،۷۱،۵۲۹،۹۱۲۲،۷۰۰،۰۰۰
سایر—-۳،۱۷۴،۵۰۰۳،۵۰۰،۰۰۰
جمع—-۱۱،۹۶۱،۰۰۰۱۷،۲۲۶،۰۰۰

شرکتها بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۵به سود شرکتهای خارج بورسی این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۳۳،۵۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۵،۲۶۵،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۲۹،۴۴۳،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۱۴،۴۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۴۷۴
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۳۳۱

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۳۳۱تومان قرار دارد که هم اکنون سهم نیز در سطوح زیر ارزش ذاتی خود در حال معامله میباشد

پیشبینی سوداوری:

بیش از ۴۱ درصد سود این شرکت ناشی از تقسیم سود پتروشیمی جم میباشد

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیارد ریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی هر سهم(ریال)
پتروشیمی جم۳۱۸۳۱۵۷۸۱۴۲۰
نفت ایرانل۷۷۷۲۵۶۷۱۹۲۵
نفت پاسارگاد۴۸۶۲۴۳۷۱۸۲۸
سایر۳۲۹۸—-—-
جمع۷۷۴۴—-—-

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطح مناسبی در نظر گرفته است

سشنبه ۲۰ بهمن ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم