تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

بهمن ۱۷, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر 

مقدمه: سرمایه گذاری غدیر با افزایش سرمایه اخیر به سطح ۴۶۰۰میلیارد تومان به یکی از بزرگترین و پر پتانسیل ترین شرکتهای هلدینگ تبدیل شده است غدیر با دارا بودن هلدینگ تخصصی در زمینه پتروشیمی و دارا بودن پرتفوی بسیار مستعد همواره روند رو به رشد سوداوری و قیمتی را تجربه کرده است

روند سوداوری سهم:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۹۰۷۹۵۹۵۳۷
۹۱۹۳۰۱۴۸۸۵
۹۲۱۲۰۸۲۱۷۴۵
۹۳۲۴۸۵۴۴۷۲۲
۹۴۵۲۰۲۳۹۶۵
۹۵۴۶۰۲۱۱۹۳

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری این شرکت به دلیل قیمت نفت و کاهش سود شرکتهای پتروشیمی با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سودسال ۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده۹۵،۹،۳۰پیشبینی حسابرسی نشده۹۴،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری۱۹،۰۸۳،۴۳۶۲۳،۰۵۶،۵۴۴
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۲،۹۹۲،۰۰۰۲،۵۴۸،۰۰۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۲۲،۰۷۵،۴۳۶۲۵،۶۰۴،۵۴۴
هزینه های عمومی و اداری(۲۴۰،۰۰۰)(۲۴۲،۲۴۷)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۱۴۱،۳۰۰۱۶۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۲۱،۹۷۶،۷۳۶۲۵،۵۲۲،۲۹۷
هزینه مالی(۱،۰۰۰،۷۰۰)(۱،۵۱۵،۲۷۲)
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۱۷،۴۴۳(۴۲،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۱،۱۹۳،۴۷۹۲۳،۹۶۵،۰۲۵
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۲۱،۱۹۳،۴۷۹۲۵،۹۶۵،۰۲۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۶۰۵۲۰
سرمایه۴۶،۰۸۰،۰۰۰۴۶،۰۸۰،۰۰۰

غدیر سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم ۴۶۰ریال اعلام نموده است

ترکیب سود غدیر:

ghadir941115

همانطور که مشاهده میشود برای سال ۹۵ حدود۱۳ درصد از سود غدیر ناشی از فروش سرمایه گذاری ها میباشد

سهامداران عمده غدیر:

نام سهامداردرصد سهام
بانک صادرات۱۰،۶
سرمایه گذاری تامین اجتماعی نیروهای مسلح۱۵،۲
صندوق بازنشستگی نیروهای مسلح۱۵
صندوق های بیمه نیروهای مسلح۱۵
صندوق کارکنان شرکت ملی نفت۷،۲
ساتا۶
بیمه روستاییان و عشایر۴،۱
سرمایه گذاری خوارزمی۱،۷

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در مالکیت نیروهای مسلح میباشد که حمایتهای خوبی نیز از سهام خود در بازار به عمل میاورند و جز حقوقی های بسیار بزرگ و تاثیر گذار بازار میباشند

بررسی پرتفوی بورسی غدیر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هرسهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
گسترش نفت و گاز پارسیان۵۰،۶۱،۰۷۰۲،۷۲۰۳۳،۶۷۰،۰۰۰
فولاد الیاژی ایران۳۴،۹۹۸۰۱،۶۰۰۱،۰۰۰،۰۰۰
بین المللی توسعه ساختمان۱۳،۶۱،۳۹۷۱،۲۹۰(۴۰،۰۰۰)
توسعه صنایع بهشهر۸۱،۳۳۰۱،۸۵۰۲۱۰،۰۰۰
حق تقدم نفت و گاز پارسیان۱۷،۷۶۹۱،۶۳۵۱۱،۲۱۰،۰۰۰
پالایش نفت بندرعباس۲/.۱۳،۷۲۶۳،۸۰۰(۴۵،۰۰۰)
موتوژن۵۳،۲۱،۰۶۱۵،۹۷۰۱،۸۰۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۴۷،۸۱۰،۰۰۰

سرمایه گذاری غدیر عمده شرکتهای پرتفوی خود را به خصوص شرکتهای پتروشیمی خود را به شرکت نفت و گاز پارسیان شرکت زیر مجموعه خود انتقال داده است و هلدینگی پتروشیمی تاسیس نموده است

پرتفوی غیر بورسی غدیر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
توسعه سرمایه و صنعت غدیر۱۰۰۳،۳۴۹،۰۰۰۳،۳۴۹،۰۰۰
اعتضاد غدیر۹۹۹۹۰،۰۰۰۳،۶۰۰،۰۰۰
فولاد غدیر ایرانیان۴۴،۸۵۵۲،۰۰۰۱،۳۲۰،۰۰۰
مدیریت غدیر۱۰۰۳۰۰،۰۰۰۳۰۰،۰۰۰
صنعتی و بازرگانی غدیر۱۰۰۷۳،۰۰۰۴۸۰،۰۰۰
سرمایه گذاری زرین پرشیا۹۵۳۱،۲۰۰۱،۳۲۰،۰۰۰
واسپاری سپهر پارس۸۰۱۴۵،۰۰۰۱۴۵،۰۰۰
توسعه برق گیلان۵۳،۶۲۷،۹۴۵۲۸،۰۰۰
توسعه صنایع و معادن غدیر۱۰۰۳،۰۰۰،۰۰۰۳،۰۰۰،۰۰۰
برق و انرژی غدیر۹۶۲،۷۲۶،۰۰۰۴،۰۸۰،۰۰۰
فراساحل نگین کیش۱۰۰۱۰۰،۰۰۰۷۲۰،۰۰۰
پتروشیمی پارس۱۹،۸۲۵،۰۰۰،۰۰۰۲۸،۰۰۰،۰۰۰
سایر—۳،۶۰۴،۸۰۰۴،۰۰۰،۰۰۰
جمع—۳۹،۸۹۹،۰۰۰۵۰،۳۴۲،۰۰۰

ارزش گذاری سهام شرکتهای خارج بورسی بر اساس نسبت پی بر ای متوسط ۶به سود شرکتها ارزش گذاری شده است

پتروشیمی پارس نقش بسزایی در پرتفوی غیر بورسی شرکت ایفا میکند

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۴۷،۸۱۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۰،۴۴۳،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۹۳،۷۷۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۶۴،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۴۶،۰۸۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۳۳۰
ضریب NAV۸۰٪
ارزش ذاتی۲۶۵

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۲۶۵تومان میباشد که بالاتر از قیمتهای فعلی تابلوی سهم و نشان دهنده پتانسیل رشد قیمتی سهم میباشد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری غدیر:

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیاردریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی(ریال)
نفت و گاز پارسیان۱۱۹۸۹۴۸۱۴۳۳
پتروشیمی پارس۴۴۱۹۳۹۲۰۳۷۲۴
سایر۲۶۷۰—-—-

حدود۶۳درصد از سود سرمایه گذاری های غدیر مربوط به پارسان میباشد

شرکت سود سایر شرکتها را در سطوح بالایی پیشبینی کرده و سیاست تقسیم سود نیز اکثرا در سطوح بالای۸۰درصد در نظر گرفته شده است

شنبه ۱۷ بهمن ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم