سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل افزایش شدید نرخ فروش محصولات و افزایش تولید و فروش با توجه به روند افزایش تولید تراکتورسازی صعودی بوده است اما در سال ۹۴ این رشد سوداوری متوقف شده است

پیشبینی سود سال ۹۴:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی ۹ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۳۰	۹۴،۹،۳۰
فروش	۱،۱۱۵،۹۶۹	۸۴۸،۹۳۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۹۱،۹۳۰)	(۷۵۸،۱۹۷)
سود و زیان ناخالص	۱۲۴،۰۳۹	۹۰،۷۳۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۷،۶۲۵)	(۷۰،۷۱۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۶،۹۴۹	۱۱،۰۳۲
سود و زیان عملیاتی	۴۳،۳۶۰	۳۱،۰۴۸
هزینه های مالی	(۳۶،۹۳۵)	(۲۸،۲۳۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۳۶۷	۴،۳۶۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۰،۷۹۲	۷،۱۸۳
مالیات	(۲،۴۲۸)	(۱،۵۵۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸،۳۶۴	۵،۶۳۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۱	۲۸
سرمایه	۲۰۴،۱۲۰	۲۰۴،۱۲۰

این شرکت سود سال ۹۴را در سطوح ۴۱ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۹ ماهه ۶۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۴	قیمت فروش هر تن سال ۹۴(واحد/تومان)	مقدار فروش۹ماهه	قیمت فروش ۹ماهه(واحد/ تومان)
موتور ۳ سیلندر	دستگاه	۸۰۴	۵،۸۱۱،۰۰۰	۶۸۰	۵،۸۰۰،۰۰۰
موتور ۴ سیلندر	دستگاه	۷،۲۶۴	۶،۴۰۲،۰۰۰	۵،۴۶۴	۶،۳۶۴،۰۰۰
موتور ۶ سیلندر	دستگاه	۵،۵۸۰	۱۰،۱۸۱،۰۰۰	۴،۱۸۸	۱۰،۱۶۷،۰۰۰
قطعات و خدمات	دستگاه	۱،۰۶۰	۵،۷۰۰،۰۰۰	۹۱۹	۵،۰۰۰،۰۰۰
برگشت از تخفیف	—-	(۲۱،۰۰۰)	—	(۱۴،۰۰۰)	—-

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

ترکیبات سبد فروش:

بررسی بهای تمام شده در شرکت موتورسازان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۳۹۲،۵۶۲	۷۸
دستمزد مستقیم	۹۷،۶۱۵	۵
سربار	۲۹۵،۳۳۹	۱۷

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده موتورسازان:

شرکت ریز مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما شرکت طبق عملکرد ۹ ماهه خرید و مصرف مواد اولیه اش طبق بودجه بوده است

تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

شرکت مصرف انرژی چندانی نداشته و به نظر نمیرسد از این جهت اجرای گام های بعدی افزایش نرخ حامل های انرژی تاثیری بر شرکت داشته باشد

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۴پیشبینی صادراتی۹۰۰ هزاردلاری با نرخ ۲۸۵۰ تومان به ازای هردلار وواردات ۲۴،۴میلیون دلاری مواد اولیه با نرخ دلار ۲۸۵۰ تومانی را در دستور کار دارد

در عملکرد ۹ ماهه صادرات۵۲۰ هزار دلاری و واردات ۸،۶ میلیون دلاری اجرایی شده است

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۹۰۰،۰۰۰	۲۸،۵۰۰	۲۴،۹۹۰

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۲۴،۴۹۳،۰۰۰	۲۸،۵۰۰	۶۹۸،۰۰۰

صادرات۹ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۵۲۰،۰۰۰	۲۹،۴۴۰	۱۵،۳۰۰

واردات ۹ ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۸،۶۴۸،۰۰۰	۳۱،۵۴۱	۲۷۲،۷۸۰

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تراکتورسازی	۵۲،۲
استان قدس	۳۴،۵
مدبران اقتصاد	۲،۸

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار تراکتورسازی میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود و نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است در عملکرد ۹ ماهه شاهد پوششبیش از ۷۶ درصدی بودجه فروش هستیم که در ۳ ماهه پایانی احتمال رشد فروش وجود دارد که میتوان تنها به تغییرات سود شرکت از این طریق خوشبین بود

در صورت رشد هر ۵ درصد فروش میتواند شاهد تغییرات سود شرکت به شرح ذیل بود:

شرح	پیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۱،۱۷۲،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۰۴۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۲۹،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۷،۶۲۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۶،۹۴۹
سود و زیان عملیاتی	۴۸،۳۲۴
هزینه های مالی	(۳۶،۹۳۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۳۶۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۵،۷۵۶
مالیات	(۳،۴۶۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۲،۲۹۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۰
سرمایه	۲۰۴،۱۲۰

هر ۵ درصد رشد فروش میتواند سبب رشد ۲ تومانی سود هرس هم شرکت شود

یکشنبه ۲۷ دی ۹۴

تحلیل بنیادی موتورسازان تراکتورسازی

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی موتورسازان تراکتورسازی

روش‌های جایگزین پرداخت