سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰	۵۲۴	۹۴
۱۳۹۱	۱۲۱	۲۱
۱۳۹۲	۶۳۷	۱۱۴
۱۳۹۳	۱۲۲	۶۶
۱۳۹۴	۵۶	۳۰

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سوداوری شرکت به دلیل کیفیت پایین محصولات شرکت طی دو سال اخیر با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹	۹۴،۶،۳۱
فروش	۶۱۹،۱۰۹	۱۳۰،۴۳۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۷۰،۸۰۱)	(۱۰۶،۶۸۱)
سود و زیان ناخالص	۱۴۸،۳۰۸	۲۳،۷۵۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۷،۶۶۰)	(۱۳،۸۸۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۰۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۲۱،۱۴۸	۹،۸۶۸
هزینه های مالی	(۱۵۵،۰۰۰)	(۸۸،۰۶۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۵۹،۹۶۳	۱۹،۹۸۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۲۸۰	۲،۷۴۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۰،۳۹۱	(۵۵،۴۷۲)
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۰،۳۹۱	(۵۵،۴۷۲)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۶	(۱۰۳)
سرمایه	۵۴۰،۰۰۰	۵۴۰،۰۰۰

دارویی کوثرسود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۵۶ریال اعلام نموده است این شرکت در عملکرد ۶ ماهه به زیان رسیده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال ۹۴	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۴	مقدار فروش۶ماهه۹۴	قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه۹۴
کپسول	هزار عدد	۱۷۷،۳۱۲	۱۷۶،۵۰۰	۳۸،۳۶۴	۱۷۴،۲۰۰
سوسپانسیون	هزار شیشه	۳،۴۱۸	۳،۴۸۱،۰۰۰	۹۵۸	۲،۸۸۱،۰۰۰
قرص	هزار عدد	۵۳،۴۵۷	۳۴۹،۴۰۰	۱۲،۷۹۸	۲۸۰،۰۰۰

شرکات نرخ فروش برخی محصولات خود رادر سطوح بالایی در نظر گرفته است

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۴ صادرات۱،۶ میلیون دلاری با نرخ ۲۷۵۰ تومان را در دستور کار دارد

همچنین شرکت پیشبینی واردات۳،۲ میلیون دلاری با دلار ۲۷۵۰ تومانی را دارد

۱-واردات مواد اولیه:

برای ۶ماهه۹۴ واردات حدود ۲،۷ میلیون دلاری با نرخ هر دلار ۲۹۵۰ تومان را در دستور کار دارد

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱،۶۶۰،۰۰۰	۲۷،۵۰۰	۴۵،۵۵۰

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۳،۲۰۰،۰۰۰	۲۷،۵۰۰	۸۸،۰۰۰

واردات۶ ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۲،۷۲۶،۰۰۰	۲۹،۵۰۰	۸۰،۴۴۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۶۹۶،۰۰۰	۸۸
دستمزد مستقیم	۲۲،۰۰۰	۹
سربار	۷۴،۵۰۰	۳

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۴	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۴هر واحد تومان	پیشبینی مقداری ۶ماهه۹۴	پیشبینی مبلغی خرید۶ماهه۹۴هر واحد تومان
اموکسی سیلین	کیلوگرم	۱۱۳،۳۹۱	۱۷۵،۰۰۰	۸۰،۶۶۶	۱۱۵،۰۰۰
پتاسیم کلاو	کیلوگرم	۷،۵۹۷	۳۷۶،۰۰۰	۶،۴۹۲	۳۵۷،۰۰۰
سفکسیم	کیلوگرم	۶،۴۹۵	۵۵۰،۰۰۰	۱،۲۸۹	۵۲۸،۰۰۰
سایر	—-	۱	۱۱۸،۰۰۰	۱	۱۱۸،۰۰۰

شرکت قیمت و مقدار مصرف مواد اولیه برای سال ۹۴ را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
خانواده بانکی	۵۳،۶
بیمه روستاییان و عشایر	۲،۵
سرمایه گذاری ملی	۱،۴

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار اشخاص حقیقی میباشد

سرمایه گذاری ها:

شرکت به دلیل هزینه های مالی سنگین سود عملیاتیش از دست میرود و سود سرمایه گذاری ها باعث شده سود اندکی بریا شرکت باقی بماند

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده(میلیون ریال)	سهم شرکت سرمایه گذاری در سال۹۴(میلیون ریال)
دارویی امین	۴۶	۵۰،۴۸۸	۴۰
پخش فردوس	۲۰	۲۰،۲۱۱	۲۰

شرکت سود سرمایه گذاریها را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

طرح های توسعه ای شرکت:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
بازسازی خطوط تولید	۶۵،۰۰۰	—-	—-	۲۵	۱۳۹۴

شرکت قیمت فروش را در سطوح بالایی در نظر گرفته است

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال ۹۴	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۴	مقدار فروش۶ماهه۹۴	قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه۹۴
کپسول	هزار عدد	۱۷۷،۳۱۲	۱۷۶،۵۰۰	۳۸،۳۶۴	۱۷۴،۲۰۰
سوسپانسیون	هزار شیشه	۳،۴۱۸	۳،۴۸۱،۰۰۰	۹۵۸	۲،۸۸۱،۰۰۰
قرص	هزار عدد	۵۳،۴۵۷	۳۴۹،۴۰۰	۱۲،۷۹۸	۲۸۰،۰۰۰

اخرین نرخ فروش سوسپانسیون در سطوح ۳،۲۰۰،۰۰ توان و قرص در سطوح ۳۲۰،۰۰۰ تومان است

نوع محصول	واحد	مقدار فروشباقی مانده سال ۹۴	قیمت فروش(هر واحد/تومان)باقی ماندهسال۹۴
کپسول	هزار عدد	۱۳۸،۹۴۸	۱۷۷،۰۰۰
سوسپانسیون	هزار شیشه	۲،۴۶۰	۳،۲۰۰،۰۰۰
قرص	هزار عدد	۴۰،۶۵۹	۲۸۰،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش ۶ ماهه میلیون ریال	۱۳۰،۴۳۲
فروش ۶ ماهه دوم میلیون ریال	۴۳۹،۰۰۰
جمع فروش(میلیون ریال)	۵۶۹،۴۳۲

تخمین سود۹۴

شرح	پیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۵۶۹،۴۳۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۷۰،۸۰۱)
سود و زیان ناخالص	۹۸،۶۳۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۷،۶۶۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۰۰
سود و زیان عملیاتی	۷۱،۴۷۱
هزینه های مالی	(۱۵۵،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۵۹،۹۶۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۲۸۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	(۱۹،۲۸۶)
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	(۱۹،۲۸۶)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	(۳۵)
سرمایه	۵۴۰،۰۰۰

به نظر میرسد برای سال جاری دارویی کوثر به زیان اندکی برسد مگر اینکه با افزایش سود تقسیمی شرکتهای زیر مجموعه از کمند زیاندهی رهایی یابد

یکشنبه ۲۰ دی ۹۴

تحلیل بنیادی دارویی کوثر

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی دارویی کوثر

روش‌های جایگزین پرداخت