تحلیل بنیادی قند پیرانشهر
مقدمه: قند پیرانشهر یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده شرکت از نظر حجم و سرمایه میباشد این شرکت با ظرفیت اسمی سالانه ۴۰ هزار تن شکر و ۲ میلیون لیتر الکل و ۴۷ هزار تن تصفیه شکر خام میباشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۱ | ۱۴۰۸ | ۱۴۰ |
| ۱۳۹۲ | ۱۰۴۵ | ۲۰۹ |
| ۱۳۹۳ | ۸۱۳ | ۱۶۲ |
| ۱۳۹۴ | ۶۰۲ | ۱۲۰ |
| ۱۳۹۵ | ۵۰۴ | ۱۰۱ |
روند سوداوری قند پیرانشهر با روند نزولی طی سالهای اخیر همراه شده است
پیشبینی سود سال ۹۴ قپیرا:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۴،۳۱ | ۹۴،۷،۳۰ |
| فروش | ۱،۲۲۹،۸۶۰ | ۹۴،۳۸۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۰۹۷،۶۴۷) | (۸۵،۰۱۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۳۲،۲۱۳ | ۹،۳۷۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۱،۰۱۹) | (۴،۸۷۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۰۱،۱۹۴ | ۴،۵۰۲ |
| هزینه های مالی | (۹۹) | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۰،۱۰۰ | ۳،۱۰۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲،۶۰۰ | ۹۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۲۳،۷۹۵ | ۷،۷۰۳ |
| مالیات | (۲۳،۰۰۰) | (۹۱۷) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۰۰،۷۹۵ | ۶،۷۸۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۵۰۴ | ۳۴ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
قند پیرانشهر سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان تیر ماه ۹۵را رقم ۵۰۴ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۷ درصدی بودجه خود شده است
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در -۶۳ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)سال ۹۵ | قیمت فروش (هر تن تومان)سال ۹۵
| مقدار فروش(تن)۳ماهه سال۹۵ | قیمت فروش (هر تن تومان)۳ماهه سال۹۵ |
| شکر | ۴۶،۲۰۰ | ۲،۵۳۰،۰۰۰ | ۳،۵۷۵ | ۲،۴۷۲،۰۰۰ |
| تصفیه شکر | ۱۵،۰۰۰ | ۱۴۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
| الکل | ۲،۰۰۰،۰۰۰ | ۲،۰۰۰ | ۳۳۶،۱۰۵ | ۱،۷۹۴ |
قیمت بودجه فروش شکر شرکت بر اساس شکر ۲۵۳۰تومانی بسته شده است
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قپیرا:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۹۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند پیرانشهر:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۵۵۶،۴۴۸ | ۷۹ |
| دستمزد مستقیم | ۳۹،۷۸۵ | ۶ |
| سربار | ۱۰۷،۸۲۱ | ۱۵ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هر تن تومان
| مقدار خرید ۳ماهه سال۹۵ | مبلغ خرید ۳ماهه سال۹۵ |
| چغندر قند | تن | ۳۲۰،۰۰۰ | ۳۳۵،۴۰۰ | ۱۲۷،۹۳۵ | ۲۹۰،۰۰۰ |
شرکت قیمت چغندر را کیلویی ۳۳۵تومان پیشبینی کرده است که قیمت فعلی خریدچغندر در سطوح ۲۹۰تومان قراردارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توسعه کشت و صنعت ملی | ۲۲ |
| سرمایه گذاری ملی | ۴،۱ |
| سایر سهامداران | ۷۴ |
عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است اما قیمت خرید چغندر قند را در سطوح بالایی در نظر گرفته است
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هر تن تومان
| مقدار خرید ۳ماهه سال۹۵ | مبلغ خرید ۳ماهه سال۹۵ |
| چغندر قند | تن | ۳۲۰،۰۰۰ | ۳۳۵،۴۰۰ | ۱۲۷،۹۳۵ | ۲۹۰،۰۰۰ |
خریدچغندر ۹ماهه باقی مانده سال ۹۵
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید۹ ماهه باقی مانده سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید ۹ماهه باقی مانده سال ۹۵هر تن تومان
|
| چغندر قند | تن | ۱۹۲،۰۰۰ | ۲۹۰،۰۰۰ |
بدین ترتیب شاهد کاهش ۸۶۴۰ میلیون تومانی بهای تمام شده در شرکت خواهیم بود
با فرض مالیات ۲۰ درصدی به سود شرکت ،بابت خرید مواد اولیه ارزان تر در سال ۹۵ حدود ۳۴ تومان به سود فعلیش اضافه خواهد شد
این شرکت قندی پتانسیل تعدیل مثبت خوبی دارد تنها ترس بازار از عدم تحقق نرخ فروش و مشکل فروش شرکت می باشد در صورتی که مشکل فروش را در شرکت شاهد باشیم شرکت قادر به تعدیل مثبت نخواهد بود
در مجموع باید منتظر ارایه گزارش های دقیق تری از میزان خرید چغندر و میزان فروش شکر د ر سال ۹۵ بود و تاثیر کاهش قیمت خرید چغندر و میزان فروش واقعی شکر را با هم برایند کرد
شنبه ۱۲ دی ۹۴
