تحلیل بنیادی پاکسان

دی ۷, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی پاکسان

مقدمه: پاکسان با سرمایه ۵۴ میلیارد تومانی یکی از بزرگترین شرکت های فعال در زمینه شوینده ها به خصوص برند معتبری در زمینه تولید انواع پودرهای لباسشویی می باشد

روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۲۱۲۸۶۶۹۴
۱۳۹۳۹۲۴۴۹۹
۱۳۹۴۶۸۲۳۶۸
۱۳۹۵۶۹۴۳۷۴

سال ۹۴ روند کاهشی سوداوری را به دلیل رکود در سوداوری پاکسان شاهد هستیم که شرکت پیشبینی بهبود اندک این روند را در سال ۹۵ را دارد

پیشبینی سود سال ۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده 
سال مالی منتهی به۹۵،۹،۳۰۹۴،۹،۳۰
فروش۳،۹۴۳،۸۸۵۳،۷۹۹،۴۶۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳،۰۵۷،۵۰۷)(۲،۹۹۵،۸۸۵)
سود و زیان ناخالص۸۸۶،۳۷۸۸۰۳،۵۷۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۶۳،۶۸۵)(۳۲۴،۸۵۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۱۴،۶۳۰۱۰۸،۲۹۶
سود و زیان عملیاتی۶۳۷،۳۲۳۵۸۷،۰۱۸
هزینه های مالی(۲۲۴،۸۰۰)(۱۷۹،۴۴۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۰،۰۸۱۲۳،۴۵۸
درامدها(هزینه های) متفرقه۴،۳۲۰۳،۷۵۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴۳۶،۹۲۴۴۳۴،۷۸۴
مالیات(۶۲،۲۶۲)(۶۶،۲۳۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۳۷۴،۶۶۲۳۶۸،۵۴۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۹۴۶۸۲
سرمایه۵۴۰،۰۰۰۵۴۰،۰۰۰

سود هر سال ۹۵ پاکسان ۶۹۴ریال به ازای هر سهم پیشبینی شده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصولواحدمقدار فروش(تن)سال ۹۵قیمت فروش (هرتن تومان)سال ۹۵

 

مقدار فروش(تن)سال۹۴قیمت فروش (هرتن تومان)سال۹۴
پودرتن۶۰،۰۰۰۲،۲۵۹،۰۰۰۵۰،۷۱۹۲،۲۴۹،۰۰۰
صابونتن۲۴،۰۰۰۶،۵۰۵،۰۰۰۲۲،۸۴۲۶،۵۷۸،۰۰۰
سایرتن۳۶،۷۲۰۱،۲۹۴،۰۰۰۳۸،۴۴۵۱،۵۵۵،۰۰۰
پودر (صادراتی)تن۲۵،۰۰۰۱،۴۱۴،۰۰۰۲۷،۲۱۳۱،۴۶۷،۰۰۰
صابون(صادراتی)تن۱،۰۰۰۳،۱۲۱،۰۰۰۷،۵۴۵۲،۹۲۹،۰۰۰
سایر(صادراتی)تن۷،۰۰۰۲،۳۹۵،۰۰۰۶،۲۱۲۲،۰۵۱،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را برای سال ۹۵ بدون افزایش نرخ در نظر گرفته است

مصارف ارزی و فروش داخلی و صادراتی شرکت:

پاکسان برای سال ۹۵ پیبشینی صادرات ۱۶،۳ میلیون دلاری با نرخ دلار ۳۴۰۰تومانی و واردات ۳۲،۴ میلیون دلاری مواد اولیه  با دلار ۳۲۲۰ دارد

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۶،۳۰۰،۰۰۰۳۴،۰۰۰۵۵۲،۴۳۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۳۲،۴۰۰،۰۰۰۳۲،۲۰۰۱،۰۴۶،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده در پاکسان:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲،۵۶۶،۰۰۰۸۴
دستمزد مستقیم۱۶۵،۰۰۰۵
سربار۳۳۰،۰۰۰۱۱

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۸۴درصد بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵پیشبینی مبلغی خرید سال۹۵تومان

 

مقدار خریدسال۹۴مبلغ خریدسال۹۴تومان
ال ای بیتن۹،۶۵۷۳،۷۶۵،۰۰۰۸،۰۹۳۴،۴۴۱،۰۰۰
لوازم بسته بندیتن۲۲۳،۶۳۱۱۴۲،۰۰۰۲۲۸،۱۰۹۱۴۵،۰۰۰
سایرتن۳۵،۷۲۵۸۴۲،۰۰۰۲۹،۶۲۸۱،۰۸۶،۰۰۰
چربی ها وارداتیتن۱۲،۳۷۰۲،۸۳۸،۰۰۰۱۳،۲۸۱۲،۸۵۱،۰۰۰
سایر وارداتیتن۷،۰۵۱۵،۰۱۰،۰۰۰۱۰،۶۳۰۳،۶۶۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

این شرکت برای سال ۹۴ حدود ۳،۱ میلیارد تومان انرژی مصرف داشته است که برای سال۹۵ پیشبینی مصرف انرژی ۳،۵میلیارد تومانی را دارد

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
مدیریت شوینده توسعه صنایع بهشهر۶۹،۹
سرمایه گذاری توسعه ملی۳،۹
بیمه ملت۳،۶
اعتضاد غدیر۲،۵
شخص حقیقی۱،۵

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش خود را برای سال ۹۵ بدون هیچ گونه افزایش نرخی در نظر گرفته است به عبارتی سود پیشبینی شده به عنوان کف سود می باشد

در صورت رشد هر ۵ درصد افزایش نرخ برای سال مالی ۹۵ شاهد رشد سود شرکت به شرح ذیل خواهیم بود

نوع محصولواحدمقدار فروش(تن)سال ۹۵قیمت فروش (هرتن تومان)سال ۹۵

 

مقدار فروش(تن)سال۹۴قیمت فروش (هرتن تومان)سال۹۴
پودرتن۶۰،۰۰۰۲،۲۵۹،۰۰۰۵۰،۷۱۹۲،۲۴۹،۰۰۰
صابونتن۲۴،۰۰۰۶،۵۰۵،۰۰۰۲۲،۸۴۲۶،۵۷۸،۰۰۰
سایرتن۳۶،۷۲۰۱،۲۹۴،۰۰۰۳۸،۴۴۵۱،۵۵۵،۰۰۰
پودر (صادراتی)تن۲۵،۰۰۰۱،۴۱۴،۰۰۰۲۷،۲۱۳۱،۴۶۷،۰۰۰
صابون(صادراتی)تن۱،۰۰۰۳،۱۲۱،۰۰۰۷،۵۴۵۲،۹۲۹،۰۰۰
سایر(صادراتی)تن۷،۰۰۰۲،۳۹۵،۰۰۰۶،۲۱۲۲،۰۵۱،۰۰۰

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصولواحدمقدار فروش(تن)سال ۹۵قیمت فروش (هرتن تومان)سال ۹۵

 

پودرتن۶۰،۰۰۰۲،۳۷۰،۰۰۰
صابونتن۲۴،۰۰۰۶،۸۰۳،۰۰۰
سایرتن۳۶،۷۲۰۱،۳۵۹،۰۰۰
پودر (صادراتی)تن۲۵،۰۰۰۱،۴۸۵،۰۰۰
صابون(صادراتی)تن۱،۰۰۰۳،۲۷۷،۰۰۰
سایر(صادراتی)تن۷،۰۰۰۲،۵۱۵،۰۰۰

تخمین سود ۹۵

شرحپیشبینی۹۵
سال مالی منتهی به۹۵،۹،۳۰
فروش۴،۱۴۱،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳،۰۵۷،۵۰۷)
سود و زیان ناخالص۱،۰۸۳،۴۹۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۶۳،۶۸۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۱۴،۶۳۰
سود و زیان عملیاتی۸۳۴،۴۳۸
هزینه های مالی(۲۲۴،۸۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۰،۰۸۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۴،۳۲۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۳۴،۰۳۹
مالیات(۹۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۵۴۴،۰۳۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۰۰۷
سرمایه۵۴۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود در صورت کوچکترین افزایش نرخی شرکت قادر به جهش سوداوری میباشد

به خصوص اینکه روند قیمت مواد اولیه به واسطه قیمت نفت و محصولات شیمیایی در سطوح پایینی قرار دارد

دوشنبه ۷ دی ۹۴

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم