تحلیل بنیادی گلتاش

آذر ۲۸, ۱۳۹۴

­

تحلیل بنیادی گلتاش

مقدمه: گلتاش با سرمایه ۲۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین تولید کنندگان محصولات بهداشتی به خصوص انواع صابون و شامپو میباشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۱۴۱۵۸۳
۱۳۹۲۲۲۳۱۴۴۶
۱۳۹۳۲۲۱۶۴۴۳
۱۳۹۴۲۰۱۴۴۰۳
۱۳۹۵۲۳۰۰۴۶۰

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است اما در سال ۹۴ به دلیل رکود و مشکل فروش شرکت با کاهش سوداوری همراه شده است که در سال ۹۵ پیشبینی شده این روند احیا شود

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۹،۳۰۹۴،۹،۳۰
فروش۲،۲۲۰،۵۱۸۱،۹۶۷،۸۸۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۳۲۵،۲۸۰)(۱،۲۰۱،۵۸۴)
سود و زیان ناخالص۸۹۵،۲۳۸۷۶۶،۲۹۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۰۶،۳۳۰)(۲۵۳،۸۷۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۵،۸۱۶)۵۱۵
سود و زیان عملیاتی۵۷۳،۰۹۲۵۱۲،۹۳۶
هزینه های مالی(۱۷،۶۰۶)(۱۸،۳۲۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۲،۲۰۶۱۸،۸۱۸
درامدها(هزینه های) متفرقه۰(۹۱۵)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۵۷۷،۶۹۲۵۱۲،۵۱۹
مالیات(۱۱۷،۶۱۰)(۱۰۹،۷۸۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۶۰،۰۸۲۴۰۲،۷۳۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۳۰۰۲،۰۱۴
سرمایه۲۰۰،۰۰۰۲۰۰،۰۰۰

گلتاش سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۲۳۰۰ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

 

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع شامپو و صابون میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵

 

مقدار فروشسال۹۴

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)سال۹۴

 

صابونتن۷،۵۰۰۶،۸۲۸،۰۰۰۷،۳۴۷۷،۱۹۰،۰۰۰
شامپوتن۲۶،۵۰۰۳،۴۸۹،۰۰۰۲۱،۹۰۶۳،۶۱۷،۰۰۰
خمیر دندانتن۳،۴۰۴۱۲،۵۹۸،۰۰۰۳،۰۷۷۱۲،۹۱۸،۰۰۰
مایع دستشوییتن۷،۹۵۰۲،۷۴۶،۰۰۰۶،۳۴۵۲،۸۳۵،۰۰۰
صابون (صادراتی)تن۵۲۶،۲۹۰،۰۰۰۱۷،۳۳۰،۰۰۰
شامپو(صادراتی)تن۲،۹۴۰۳،۳۵۹،۰۰۰۱،۲۶۲۳،۶۹۲،۰۰۰
خمیر دندان(صادراتی)تن۲۸۶۱۱،۶۰۰،۰۰۰۲۱۰۱۰،۸۳۲،۰۰۰
مایع دستشویی(صادراتی)تن۴۵۳،۳۹۳،۰۰۰۱۰۳،۶۳۱،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح پایینی به نسبت سال ۹۴ برای سال ۹۵ در نظر گرفته است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع شامپو عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

goltash940928

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۵صادرات ۴میلیون دلاری محصولات خود با نرخ هر دلار ۳۴۰۰ تومان را در دستور کار دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۵ واردات ۱۶،۵میلیون دلاری مواد اولیه با نرخ ۳۴۰۰ تومان را در دستور کار دارد

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴،۰۰۰،۰۰۰۳۴،۰۰۰۱۳۶،۷۳۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۶،۵۰۰،۰۰۰۳۴،۰۰۰۵۵۷،۲۰۰

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۱۷۹،۰۰۰۸۸
دستمزد مستقیم۵۱،۲۴۰۴
سربار۱۰۷،۴۰۰۸

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین مواد اولیه مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال۹۵پیشبینی مبلغی خرید سال۹۵تومان

 

مقدار خرید سال۹۴مبلغ خرید سال۹۴تومان
سورفکنات هاتن۷،۲۲۲۳،۸۵۰،۰۰۰۷،۷۹۶۴،۰۶۴،۰۰۰
ادوات بسته بندیتن۱۳۶۰،۰۰۰۱۴۸۷،۰۰۰
انواع چربیتن۶،۸۲۶۲،۸۴۶،۰۰۰۶،۷۵۶۲،۹۲۲،۰۰۰
انواع اسانستن۲۵۷۵۵،۵۲۵،۰۰۰۲۲۰۵۴،۴۶۳،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود شرکت قیمت مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
مدیریت شوینده توسعه صنایع بهشهر۸۳،۲
سرمایه گذاری سپه۴،۱
شخص حقیقی۲
مدبران اقتصاد۱،۶

این شرکت تنها ۸ درصد سهام شناور داشته و جز شرکت هایی است که سهام شناور اندکی دارند

طرح های توسعه ای :

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
ادوات بسته بندی خمیردندان۱،۷۳۹یورو۶۲۰،۰۰۰۶۰پایان سال
ادوات بسته بندی مایعات۴،۵۹۵یورو۱،۲۰۶،۰۰۰۱۹از ۹۳ تا ۹۴
بهسازی خطوط تولیدی۱۹،۴۴۰یورو۲۱۶،۰۰۰۴۳—-
پروژه های پشتیبانی۱۳،۲۰۰—-۰۴۰—-
تولید مواد اولیه۵،۱۰۰—-۰۵۰اواخر سال۹۴
تولید محصولات شوینده۴،۵۰۰—-۰۸۰اواخر سال
سایر سرمایه گذاری ها۶،۴۳۳—-۰۰—-

نتیجه گیری:

شرکت قیمت مواد اولیه خود را را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است اما پیشبینی میشود قیمت فروش حداقل در سطوح سال ۹۴ باشد

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵

 

مقدار فروشسال۹۴

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)سال۹۴

 

صابونتن۷،۵۰۰۶،۸۲۸،۰۰۰۷،۳۴۷۷،۱۹۰،۰۰۰
شامپوتن۲۶،۵۰۰۳،۴۸۹،۰۰۰۲۱،۹۰۶۳،۶۱۷،۰۰۰
خمیر دندانتن۳،۴۰۴۱۲،۵۹۸،۰۰۰۳،۰۷۷۱۲،۹۱۸،۰۰۰
مایع دستشوییتن۷،۹۵۰۲،۷۴۶،۰۰۰۶،۳۴۵۲،۸۳۵،۰۰۰
صابون (صادراتی)تن۵۲۶،۲۹۰،۰۰۰۱۷،۳۳۰،۰۰۰
شامپو(صادراتی)تن۲،۹۴۰۳،۳۵۹،۰۰۰۱،۲۶۲۳،۶۹۲،۰۰۰
خمیر دندان(صادراتی)تن۲۸۶۱۱،۶۰۰،۰۰۰۲۱۰۱۰،۸۳۲،۰۰۰
مایع دستشویی(صادراتی)تن۴۵۳،۳۹۳،۰۰۰۱۰۳،۶۳۱،۰۰۰

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵

 

صابونتن۷،۵۰۰۷،۱۹۰،۰۰۰
شامپوتن۲۶،۵۰۰۳،۶۱۷،۰۰۰
خمیر دندانتن۳،۴۰۴۱۲،۹۱۸،۰۰۰
مایع دستشوییتن۷،۹۵۰۲،۸۳۵،۰۰۰
صابون (صادراتی)تن۵۲۷،۳۳۰،۰۰۰
شامپو(صادراتی)تن۲،۹۴۰۳،۶۹۲،۰۰۰
خمیر دندان(صادراتی)تن۲۸۶۱۰،۸۳۲،۰۰۰
مایع دستشویی(صادراتی)تن۴۵۳،۶۳۱،۰۰۰

مبلغ فروش

جمع فروش(میلیون ریال) ۲،۳۰۶،۰۰۰

تخمین سود

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۵،۹،۳۰
فروش۲،۳۰۶،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۳۲۵،۲۸۰)
سود و زیان ناخالص۹۸۰،۷۲۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۰۶،۳۳۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۵،۸۱۶)
سود و زیان عملیاتی۶۵۸،۵۷۴
هزینه های مالی(۱۷،۶۰۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۲،۲۰۶
درامدها(هزینه های) متفرقه۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۶۳،۱۷۴
مالیات(۱۳۴،۶۲۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۵۲۸،۵۴۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۶۴۲
سرمایه۲۰۰،۰۰۰

در صورتی که شرکت بتواند بودجه فروش محصولات خود را پوشش دهد قادر به رسیدن به سود محدوده ۲۶۴ تومانی خواهد بود در غیر اینصورت نهایتا بودجه خود را پوشش خواهد داد که در این صورت هم با توجه به پی بر ای پایین سهم جای رشد قیمتی را خواهد داشت

شنبه ۲۸ اذر ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم