تحلیل بنیادی سرمایه گذاری بهمن

آذر ۱۵, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری بهمن

مقدمه: سرمایه گذاری بهمن با سرمایه ۲۴۲ میلیارد تومان یکی از شرکتهای بزرگ سرمایه گذاری میباشد این شرکت نیز با توجه به سرمایه گذاریهای ساختمانی خارج بورسی و روند رو به رشد ارزش ان ای وی خود مورد توجه قرار گرفته است

روند سوداوری وبهمن:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۱۴۲۳۴۳
۱۳۹۱۱۹۴۴۶۹
۱۳۹۲۴۹۱۱۱۸۷
۱۳۹۳۴۲۶۱۰۳۰
۱۳۹۴۴۰۰۹۶۸

روند سوداوری وبهمن طی سالهای گذشته  روند سود اوری وبهمن به دلیل کاهش سود فروش سرمایه گذاری ها و کاهش سود نقدی شرکت ها با کاهش همراه شده است

سوداوری وبهمن:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده۹۴،۹،۳۰واقعی حسابرسی نشده۹۴،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری۱۵۰،۰۰۰۳۲۰،۲۹۹
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۸۵۰،۰۰۰۱۷۵،۳۸۸
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۱،۰۰۰،۰۰۰۴۹۵،۶۸۷
هزینه های عمومی و اداری(۳۷،۲۰۰)(۲۸،۷۶۱)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰(۱۱۳،۵۱۱)
سود و زیان عملیاتی۹۶۲،۸۰۰۳۵۳،۴۱۵
هزینه مالی(۱،۵۰۰)(۳)
درامدها(هزینه های) متفرقه۶،۰۰۰۱۲۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹۶۷،۳۰۰۳۵۳،۵۳۷
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۹۶۷،۳۰۰۳۵۳،۵۳۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۰۰۱۴۶
سرمایه۲،۴۲۰،۰۰۰۲،۴۲۰،۰۰۰

وبهمن سود برای سال ۹۴ سود ۴۰۰ ریالی را به ازای هر سهم پیشبینی کرده است که در عملکرد ۹ ماهه موفق به پوشش۳۶درصدی بودجه خود شده است

لازم به ذکر است سال مالی شرکت پایان اذرماه هر سال میباشد

سهامداران عمده وبهمن:

نام سهامداردرصد سهام
تعاونی ثامن الائمه۱۵،۴
گروه بهمن۱۹،۹
بیمه ملت۱۲
داد و ستد اریا۱۱،۲
شرکت شاسی ساز۱۰،۶
گروه انرژی مهستان۸،۷
گروه انرژی اریا دانا۳،۷
عصر بهمن۳،۴
موسسه بسیجیان۳،۱

سهام شرکت بین سهامداران حقوقی و حقیقی پخش شده است و بیشتر گروه بهمن و شرکتهای زیر مجموعه در وبهمن سهم مدیریتی دارند

بررسی پرتفوی بورسی وبهمن:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
ملی مس۵/.۲،۰۴۰۱،۲۶۷(۱۶۵،۰۰۰)
گروه بهمن۳،۸۱،۶۸۱۱،۷۲۲۱۰،۰۰۰
بانک صادرات۷/.۷۰۶۸۵۷۶۹،۰۰۰
فولاد مبارکه۲/.۱،۵۳۲۱،۱۳۲(۴۵،۰۰۰)
پارسان۱/.۲،۵۷۷۲،۶۶۱۳،۰۰۰
تاپیکو۶٫/.۲،۸۳۲۲،۱۸۵(۱۷،۰۰۰)
جمع—-—-—-(۳۵۰،۰۰۰)

عمده پرتفوی بورسی شرکت متعلق به سه شرکت بانک صادرات و ملی مس و گروه بهمن میباشد

پرتفوی غیر بورسی وبهمن:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
سرمایه گذاری ارزش افرینان۳۰،۳۹۴،۸۸۰۴۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری جامی۳۵۴۹،۰۱۰۱۰۰،۰۰۰
داد و ستد اریا۹۸۲۹،۴۰۰۳۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری اوین۹۶۹۵،۹۵۱۲۲۲،۰۰۰
انرژی ایرادانا۴۲،۳۱۷۰،۱۱۶۲۵۰،۰۰۰
سایر—۱۹۶،۳۱۸۲۲۰،۰۰۰
جمع—۶۳۵،۶۷۵۱،۷۹۲،۰۰۰

شرکتهای فوق با پی بر ای متوسط۶ ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده(۳۵۰،۰۰۰)
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱،۱۵۶،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۳،۵۴۱،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۲،۴۲۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۱۸۰
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۱۲۶

ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۱۲۶ تومان قرار داشته و سهم درست بر سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد

رشد بازار می تواند باعث رشد قیمتی و رشد ارزش ان ای وی و ذاتی شرکت شود

معرفی شرکتهای زیر مجموعه:

توسعه ساختمانی بهمن:

سرمایه گذاری بهمن مالک ۹۵ درصدی این شرکت میباشد وظیفه این شرکت ارائه طرح های ساختمانی برای ساخت و ساز در زمین ها شرکت بافکار میباشد زمینهای چند هکتاری شرکت در بافت شهری تهرانقرار گرفته است که پس از تغییر کاربری ارزش افزوده بسیار بالایی را برای سرمایه گذاری بهمن به ارمغان خواهد اورد این شرکت نگین سرمایه گذاری بهمن محسوب میشود

شرکت حامی کیان سازه:

سرمایه گذاری بهمن مالک ۱۰۰ درصدی این شرکت ساختمانی میباشد این شرکت هم اکنون در حال احداث یک پروژه ۹ طبقه ای در اصفهان و یک پروژه ۶ بلوکی ۲۱۳ واحدی در عسلویه میباشد

شرکت نیک صنعت پارسیان:

سرمایه گذاری بهمن مالک ۱۰ درصدی این شرکت میباشد نیک صنعت پارسیان در حال حداث کارخانه تولید قیر با ظرفیت تولید سالانه ۸۵۰ هزار تن قیر در سال این پروژه با سرمایه گذاری ۱۰۵ میلیارد تومانی در سال ۹۴ به بهره برداری خواهد رسید

در نهایت با توجه به بودجه شرکت و اعلام سود۴۲ تومانی به نظر میرسد سود شرکت بدون تغییر خاصی تحقق پیدا کند البته تحقق درامد فروش سرمایه گذاریها و عدم افت جدی قیمت سهام در بازار سرمایه نیز تاثیر بسزایی در بودجه وبهمن دارد

فروش زمین های شرکتهای زیر مجموعه میتوان باعث رشد چند ریالی سود شرکت شود

یکشنبه ۱۵ اذر ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم