تحلیل بنیادی آبسال

مقدمه: ابسال یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده لوازم خانگی و برندهای معتبر به خصوص در زمینه تولید انواع کولر ابی میباشد

روند سوداوری ابسال:

روند سوداوری شرکت از سال ۹۳ با روند کاهشی مواجه شده است که علت این امر رکود بازار عنوان شده است

پیشبینی سود سال ۹۴:

ابسال سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۳۰ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۲۸ درصد از بودجه خود را  پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۵۵درصد سبد فروش شرکت را کولر ابی تشکیل داده است

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبیینی نموده است

مصارف ارزی:

ابسال برای سال ۹۴پیشبینی واردات ۷،۲ میلیون یورویی  مواد اولیه را با یوروی ۳۷۰۰ هزارتومانی را داشته است همچنین صادرات ۱،۶میلیون یورویی را با نرخ ۳۷۰۰ تومانی را هم در دستور کار دارد

شرکت در ۶ ماهه صادرات۱،۶ میلیون یورویی و واردات۴،۷میلیون یورویی با نرخ هر یورو ۳۷۰۰ تومان برای صادرات و ۳۹۰۰ تومان برای واردات را انجام داده است

صادرات:

واردات:

صادرات۶ماهه:

واردات۶ ماهه:

بررسی بهای تمام شده در شرکت ابسال:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

شرکت ریز مواد اولیه خود را منتشر نساخته است اما با توجه به عملکرد ۶ ماهه مصرف مواد اولیه در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اثرات طرح تحول بر ابسال:

شرکت هزینه انرژی بسیار پایینی در حدود ۳۰۰-۴۰۰میلیون تومان در سال دارد به همین ازاد سازی نرخ حاملهای انرژی تاثیری بر شرکت ندارد

ترکیب سهامداران شرکت:

عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی و عمدتا مالکین و خانواده های انها میباشد به همین دلیل نیز سهام شناور ابسال در بازار بسیار اندک میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات و هم قیمت مواد اولیه را در سطح مناسبی در نظر گرفته است تنها هزینه های مالی شرکت بالا می باشد اگر هزینه های شرکت به صورت خطی رشد نماید شاهد کاهش سود شرکت به شرح ذیل خواهیم بود:

امکان کاهش سود شرکت تا سطوح ۱۰-۱۱ تومان بعید نمیباشد

در حالت خوشبینانه شرکت قادر به پوشش بودجه فعلی با توجه به رکود خواهد بود

چهارشنبه ۲۷ ابان ۹۴