تحلیل بنیادی قند اصفهان
مقدمه: قند اصفهان یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده شرکت از نظر حجم میباشد این شرکت با ظرفیت اسمی سالانه ۳۴هزار تن شکر و و ۱۶ هزار تن قند . ۳۰ هزارتن تفاله خشک و ۱۳۰هزار تن تصفیه شکر خام میباشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۱ | ۶۵۰ | ۱۲۷ |
| ۱۳۹۲ | ۷۲۳ | ۱۴۱ |
| ۱۳۹۳ | ۴۹ | ۹ |
| ۱۳۹۴ | ۲۲۷ | ۴۴ |
روند سوداوری قند اصفهان با روند خوبی تا سال ۹۲ همراه بوده اما برای سال ۹۳ به دلیل افزایش هزینهها و عدم افزایش قیمت شکر شاهد ترمز رشد سوداوری شرکت هستیم در سال ۹۴ شاهد احیا این روند هستیم
پیشبینی سود سال ۹۴ قصفها:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۴،۱۲،۲۹ | ۹۴،۶،۳۱ |
| فروش | ۲،۳۹۳،۱۰۰ | ۷۴۹،۶۹۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۲۰۸،۹۰۰) | (۷۲۲،۹۹۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۸۴،۲۰۰ | ۲۶،۶۹۹ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۵،۰۰۰) | (۲۱،۴۴۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲،۳۹۰) | (۱،۲۲۵) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۳۶،۸۱۰ | ۴،۰۲۹ |
| هزینه های مالی | (۹۵،۵۰۰) | (۴۷،۰۸۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹،۰۰۰ | ۴،۸۸۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۹،۰۰۰ | ۱،۸۳۲ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۵۹،۳۱۰ | (۳۶،۳۴۱) |
| مالیات | (۱۵،۱۴۰) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴۴،۱۷۰ | (۳۶،۳۴۱) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۲۷ | (۱۸۶) |
| سرمایه | ۱۹۵،۰۰۰ | ۱۹۵،۰۰۰ |
قند اصفهان سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ۹۴ را رقم ۲۲۷ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد۶ماهه به زیان رسیده است
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)سال ۹۴ | قیمت فروش (هر تن تومان)سال ۹۴
| مقدار فروش(تن)۶ماهه۹۴ | قیمت فروش (هر تن تومان)۶ماهه۹۴ |
| شکر | ۵۷،۲۱۳ | ۲،۱۸۹،۰۰۰ | ۲۴،۹۰۲ | ۲،۱۱۹،۰۰۰ |
| تفاله خشک | ۳۷،۰۹۰ | ۶۱۸،۰۰۰ | ۱۷،۴۱۴ | ۶۴۸،۰۰۰ |
| شکر تولیدی از شکر خام | ۳۱،۱۴۸ | ۲،۲۴۵،۰۰۰ | ۳،۲۹۰ | ۲،۰۹۳،۰۰۰ |
| قند تولیدی از شکر خام | ۱۲۲ | ۲،۱۸۸،۰۰۰ | ۳۱ | ۲،۰۴۸،۰۰۰ |
| تصفیه شکر خام به شکر سفید | ۳۵،۰۰۰ | ۱۰۷،۲۰۰ | ۱۶،۵۸۸ | ۱۰۴،۰۰۰ |
| یارانه قند و شکر تولیدی از شکر خام | ۵۶،۴۱۰ | ۲۳۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
| ملاس | ۱۱،۸۸۵ | ۴۱۱،۳۰۰ | ۵،۲۵۲ | ۴۲۷،۰۰۰ |
شرکت نرخ شکر را در سطوح پایینی پیشبینی کرده است
با قیمت فروش ۲۳۰۰ تومانی و ۲۳۰تومان یارانه دولت متوسط نرخ فروش بالغ بر ۲۵۳۰ تومان خواهد شد
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قصفها:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۴درصد سبد فروش شرکت را شکر تولیدی از شکر خام و تولید فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند اصفهان:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲،۵۷۴،۰۰۰ | ۹۰ |
| دستمزد مستقیم | ۱۵،۸۰۰ | ۱ |
| سربار | ۲۷۳،۷۰۰ | ۹ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۴ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۴هر تن تومان
| مقدار خرید ۶ماهه۹۴ | مبلغ خرید ۶ماهه۹۴ |
| چغندر قند | تن | ۴۴۱،۰۰۰ | ۲۹۷،۰۰۰ | ۱۷۱،۰۹۱ | ۲۳۹،۰۰۰ |
| شکر خام | تن | ۲۹،۰۰۰ | ۱،۷۳۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
| مواد بسته بندی | عدد | ۲،۴۲۷،۰۰۰ | ۷۵۰ | ۶۶۲،۰۰۰ | ۷۴۹ |
| قند کله | تن | ۸۸۲ | ۲،۵۰۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
همانطور که مشاهده میشود شرکت قیمت خرید چغندر را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
مصارف انرژی:
شرکت مصرف انرژی با نرخ جدید را در بودجه دیده است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گسترش صنایع غذایی سینا | ۵۰،۹ |
| بنیاد مستضعفان | ۲۳ |
| سرمایه گذاری ملی | ۵،۳ |
عمده سهام شرکت در اختیار بنیاد مستضعفان بود که طی بلوکی سهام مدیریت را به شرکت گسترش صنایع غذایی سینا واگذار نمود
نتیجه گیری:
در این بخش بودجه شرکت را با توجه به واقعیتهای موجود تخمین میزنیم:
شرکت نرخ شکر را در سطوح پایینی پیشبینی کرده است
با قیمت فروش ۲۳۰۰ تومانی و ۲۳۰تومان یارانه دولت متوسط نرخ فروش بالغ بر ۲۵۳۰ تومان خواهد شد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)باقی مانده سال۹۴ | قیمت فروش (هر تن تومان)باقی مانده سال۹۴
|
| شکر | ۳۲،۳۱۰ | ۲،۳۰۰،۰۰۰ |
| تفاله خشک | ۱۹،۶۷۵ | ۶۴۸،۰۰۰ |
| شکر تولیدی از شکر خام | ۲۷،۸۵۸ | ۲،۳۰۰،۰۰۰ |
| قند تولیدی از شکر خام | ۹۱ | ۲،۳۰۰،۰۰۰ |
| تصفیه شکر خام به شکر سفید | ۱۸،۴۱۲ | ۱۰۴،۰۰۰ |
| یارانه قند و شکر تولیدی از شکر خام | ۵۶،۴۱۰ | ۲۳۰،۰۰۰ |
| ملاس | ۶،۶۳۳ | ۴۲۷،۰۰۰ |
مبلغ فروش
| فروش ۶ ماهه میلیون ریال | ۷۴۹،۶۹۳ |
| فروش ۶ ماهه باقی مانده سال۹۴ | ۱،۶۹۰،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۲،۴۳۹،۶۹۳ |
تخمین سود
| شرح | پیشبینی ۹۴ |
| سال مالی منتهی به | ۹۴،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲،۴۳۹،۶۹۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۲۰۸،۹۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۳۰،۷۹۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۵،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲،۳۹۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۸۳،۴۰۳ |
| هزینه های مالی | (۹۵،۵۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۹،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰۵،۹۰۳ |
| مالیات | (۲۳،۸۳۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۲،۰۷۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۲۰ |
| سرمایه | ۱۹۵،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود شرکت قابلیت تعدیل مثبت عایدی خوبی را برای سال جاری را داراست
شنبه ۱۶ ابان ۹۴
