تحلیل بنیادی کالسیمین

آبان ۱۳, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی کالسیمین

مقدمه: کالسیمین یکی از شرکتهای تابعه توسعه معدن روی و بازوی اصلی این شرکت در تولید انواع کنسانتره وشمش سرب و روی میباشد این شرکت هم اکنون با ظرفیت تولید سالیانه ۶۵ هزار تن کنسانتره روی پخته و ۳۹هزار تن شمش روی و ۱۰هزار تن کنسانتره سرب و۳۷۰هزار تن کنسانتره روی خام در حال فعالیت میباشد.

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۲۱۰۳۹۰۲
۱۳۹۱۱۲۸۶۱۲۱۴
۱۳۹۲۸۵۹۱۷۱۸
۱۳۹۳۳۸۸۷۵۵
۱۳۹۴۱۷۱۳۴۱

سود شرکت از سال ۸۹ با توجه به رشد قیمتهای جهانی فلزات و پایان رکود جهانی با روند صعودی مواجه شده است اما برای سال ۹۳ و ۹۴ به دلیل مشکلات تامین مواد اولیه و کاهش قیمتهای جهانی روی با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سوداوری سال ۹۴:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۴،۶،۳۱
فروش۲،۲۳۴،۴۷۶۸۸۵،۱۰۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۷۶۷،۳۹۶)(۶۸۸،۵۳۷)
سود و زیان ناخالص۴۶۷،۰۸۰۱۹۶،۵۷۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۸۹،۰۵۰)(۴۴،۹۰۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۴۱،۰۵۵)(۱۵،۴۰۸)
سود و زیان عملیاتی۳۳۶،۹۷۵۱۳۶،۲۵۶
هزینه های مالی(۸۱،۲۲۳)(۳۶،۹۶۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۹۵،۴۸۰۱۵،۲۸۴
درامدها(هزینه های) متفرقه(۱۰،۰۵۲)(۱۰،۴۶۴)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳۴۱،۱۸۰۱۰۴،۱۱۵
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۳۴۱،۱۸۰۱۰۴،۱۱۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۷۱۵۲
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰

این شرکت سود سال مالی ۹۴خود را مبلغ ۱۷۱ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۳۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات اصلی شرکت عمدتا شمش روی میباشد و بخش اصلی فروش شرکت را نیز شمش روی تشکیل داده است شمش روی بیش از ۵۰ درصد بودجه ریالی شرکت را تشکیل میدهد.

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۴:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال ۹۴

 

قیمت فروش (هر تن)سال ۹۴

تومان

مقدار فروش(تن)۶ماهه۹۴

 

قیمت فروش (هر تن)۶ماهه۹۴تومان
شمش روی۳۱،۹۴۶۶،۲۴۲،۰۰۰۱۱،۹۴۶۶،۸۴۸،۰۰۰
کنسانتره سرب۹،۹۶۵۱،۸۲۸،۰۰۰۳،۶۵۵۱،۸۲۴،۰۰۰

با توجه به قیمتهای جهانی ۱۷۵۰ دلاری روی و دلار ۳۴۰۰تومانی به قیمتهای ۵،۹۵۰،۰۰۰۰ تومانی برای شمش روی میرسیم

مصارف ارزی:

کالسیمین برای سال ۹۴ پیشبینی  صادرات ۹۵،۸میلیون دلار محصولات خود را دارد و صادرات فوق به وسیله ارز دلار انجام میپذیرد شرکت نرخ دلار را در بودجه صادراتی سال ۹۴خود ۳۳۰۰تومان در نظر گرفته است همچنین شرکت برای سال ۹۴پیشبینی واردات ۱،۲ مواجه اولیه را با دلار ۳۳۰۰ تومانی دارد

شرکت در عملکرد ۶ ماهه صادرات۲۵،۳ میلیون دلاری با دلار۳۳۳۰ تومانی را داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۹۵،۸۳۶،۰۰۰۳۳،۰۰۰۳،۱۶۳،۰۰۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱،۱۸۱،۰۰۰۳۳،۰۰۰۳۹،۰۰۰

صادرات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۵،۳۲۳،۰۰۰۳۳،۳۰۰۸۴۳،۳۰۰

بررسی بهای تمام شده در شرکت کالسیمین:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم             ۱،۱۲۱،۰۰۰۳۷
دستمزد مستقیم۲۱۸،۰۰۰۷
سربار۱،۶۸۱،۰۰۰۵۶

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده بهای تمام شده به هزینه های سربار اختصاص دارد.

۱-مواد مستقیم:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۴پیشبینی مبلغی خرید سال۹۴تومان

 

مقدار خرید ۶ماهه۹۴مبلغ خرید ۶ماهه۹۴تومان
خاک پر عیارتن۲۴،۶۴۶۹۰۰،۰۰۰۱۶،۲۲۲۹۱۹،۰۰۰
مواد کمکیتن۱۲۶،۶۰۰۱۲۶،۶۰۰
خاک متوسط عیارتن۳۹،۳۶۹۳۵۸،۴۰۰۳۴،۰۶۲۳۵۹،۰۰۰

شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

مصارف انرژی:

این شرکت سالانه ۱۱میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که این نرخ را برای سال ۹۴ در سطوح ۱۳،۳ میلیارد تومان در نظر گرفته است که از این طریق شرکت تهدید خاصی ندارد

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
توسعه معادن روی۵۹،۸
مدیریت سرمایه گذاری بانک مسکن۱،۵
ذوب و احیا قشم۱،۲
ترکویتز پارترزلیمیتز۱،۲

در ترکیب سهامداری شرکت حضور توسعه معادن روی به عنوان حامی و سهامدار عمده فعال بر این نماد را شاهد میباشیم

همچنین سهامدار جدید تریکویتز نیز به تازگی به جمع سهامداران بالای ۱درصدی شرکت پیوسته است

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
توسعه معادن روی۲،۶۱۰،۳۹۸
صنعت روی زنگان۷۳،۱۱۱،۶۲۶ 
ذوب و روی قشم۱۰۰۰
اسید سازان زنجان۸۴،۵۲۵،۳۹۴
شیمیایی رویین کاران الوند۸۴،۵۳۱،۸۱۴

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
INTEC۳۷۲،۳۰۰دلار۱۰،۸۷۶،۰۰۰۱۶۱۳۹۴
نیروگاه۱۴۲،۵۰۰یورو۹،۵۰۰،۰۰۰۶۱۳۹۴
نیکل۷۰،۰۰۰—۰۳۶۱۳۹۴

با افتتاح کامل طرح های شرکت بیش از ۳۴ تومان سود به سود این شرکت افزوده میشود البته پروژه های نیکل به نظر میرسد سوداوری بسیار بالاتری را برای شرکت ایجاد نماید

نتیجه گیری:

در این بخش سود شرکت را با قیمتهای فعلی جهانی روی تخمین میزنیم:

با توجه به قیمتهای جهانی ۱۷۵۰ دلاری روی و دلار ۳۴۰۰تومانی به قیمتهای ۵،۹۵۰،۰۰۰۰ تومانی برای شمش روی میرسیم

نوع محصولواحدمقدار فروش ۶ماهه سال ۹۴قیمت فروش هر تن ۶ماهه سال ۹۴(واحد/تومان)
شمش رویتن۲۰،۰۰۰۵،۹۵۰،۰۰۰
کنسانتره سربتن۶،۳۰۰۱،۸۲۸،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش ۶ ماهه۸۸۵،۱۰۹
فروش ۶ ماهه باقی مانده سال۱،۳۰۵،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۲،۱۹۰،۱۰۹

در نهایت به بودجه ذیل خواهیم رسید:

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۲،۱۹۰،۱۰۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۷۶۷،۳۹۶)
سود و زیان ناخالص۴۲۲،۷۱۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۸۹،۰۵۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۴۱،۰۵۵)
سود و زیان عملیاتی۲۹۲،۶۰۸
هزینه های مالی(۸۱،۲۲۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۹۵،۴۸۰
درامدها(هزینه های) متفرقه(۱۰،۰۵۲)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۹۶،۸۱۳
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۹۶،۸۱۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۴۸
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰

در صورت عدم رشد قیمتهای جهانی به سطوح بالای ۱۸۰۰ دلار شاهد کاهش بیشتر سود شرکت خواهیم بود

چهارشنبه ۱۳ ابان ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم