تحلیل بنیادی توسعه معادن روی

مقدمه:توسعه معادن روی تنها هلدینگ متشکل از شرکتهای تولید کننده روی با مالکیت عمده شرکتهای فعال در این زمینه به یکی از بزرگترین تولید کنندگان سرب و روی کشور مبدل شده است این شرکت با استفاده از میزیت بزرگی همچون معدن انگوران و توصعه شرکتهای زیر مجوعه خود به قطب بزرگ صنعت روی ایران تبدیل شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری شرکت از سال ۹۲ به بعد با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود و زیان شرکت:

کروی سود سال مالی ۹۴خود را به ازای هر سهم مبلغ۲۰۱ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

۵۰ درصد از درامدهای شرکت ناشی از سایر فعالیت ها می باشد که ناشی از دریافت ۶۳ هزار تن کنسانتره خشک پرعیار از بابت طلب از شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران و فروش به شرکت کالسیمین می باشد که در عملکرد ۶ماهه ۴۰ درصد از این پیشبینی محقق شده است

ترکیب سهامداران:

بررسی پرتفوی بورسی:

حدود ۸۰ درصد سود حاصل از سرمایه گذاری های کروی از طریق شرکت کالسیمین تامین میشود پس روند سوداوری شرکت کالسیمین تاثیر بسزایی در سوداوری کروی دارد

بررسی شرکتهای خارج بورسی کروی:

محاسبه ان ای وی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سطوح ارزش ذاتی شرکت ۱۳۳ تومان میباشد سهم هم اکنون در سطوح ۵۶ درصد از ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد

بررسی درامدهای کروی:

به طور کلی حدود ۶۱درصد سود سرمایه گذاری های  سال مالی ۹۴شرکت از سود تقسیمی شرکت کالسیمین میباشد بدین ترتیب کالسیمین تاثیر بالایی در سود کروی دارد

سود حاصل از سرمایه گذاریها:

کروی برای هر سهم  کالسیمین را برای سال ۹۴ حدود ۱۷۱ریال و سود تقسیمی کالسیمین را نیز ۱۵۴ریال در نظر گرفته است با توجه به وضعیت قیمت های جهانی و مشکلات تامین خوراک انتظار رشد سوداوری در مقطع فعلی از شرکت های زیر مچموعه کروی نمیرود

دوشنبه ۱۱ آبان ۹۴