سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۱	(۲۸۷)	(۳۴۴۸)
۱۳۹۲	(۱۵۹)	(۱۹۱۱)
۱۳۹۳	۳۷۲	۴۴۶۸
۱۳۹۴	۵۷	۶۸۷

همانطور که از جدول بالا مشخص است سال ۹۱ این شرکت به دلیل فشار تحریمها و افزایش شدید بهای تمام شده و کاهش قابل توجه تولید و فروش با زیاندهی همراه بوده است که این روند برای سال ۹۲ و ۹۳ تا حدودی بهبود یافته است و درسال ۹۳ شرکت در راه احیا شدن گام برداشته است اما در سال ۹۴ به دلیل رکود سودش رکت مجددا با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹	۹۴،۶،۳۱
فروش	۱۵۵،۷۳۹،۹۰۷	۶۷،۴۳۰،۰۶۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۳۱،۰۰۶،۸۴۰)	(۵۶،۴۵۸،۸۰۱)
سود و زیان ناخالص	۲۴،۷۳۳،۰۶۷	۱۰،۹۷۱،۲۶۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲،۵۳۹،۶۲۷)	(۵،۵۷۰،۷۸۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳،۲۳۸،۴۷۵)	(۱،۳۲۵،۶۵۶)
سود و زیان عملیاتی	۸،۹۵۴،۹۶۵	۴،۰۷۴،۸۲۴
هزینه های مالی	(۱۱،۴۲۹،۷۲۱)	(۵،۳۲۶،۹۷۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۱۰۰،۰۰۰	۴۹۰،۳۱۶
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۰۶۲،۳۱۸	۱،۰۳۶،۸۲۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۸۷،۵۶۲	۲۷۴،۹۹۵
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۸۷،۵۶۲	۲۷۴،۹۹۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۷	۲۳
سرمایه	۱۲،۰۰۰،۰۰۰	۱۲،۰۰۰،۰۰۰

ایرانخودرو سود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۵۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۴۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا از خانواده گروه پژو میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۴	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۴	مقدار فروش ۶ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه
گروه پژو	دستگاه	۳۲۹،۷۴۴	۲۸،۰۴۳،۰۰۰	۱۵۴،۷۲۴	۲۹،۲۱۰،۰۰۰
گروه سمند	دستگاه	۹۹،۲۰۹	۲۵،۳۵۰،۰۰۰	۳۰،۳۱۶	۲۵،۶۹۶،۰۰۰
فروش قطعات	دستگاه	۱	۱	۱	۱
لوگان	دستگاه	۳۶،۷۰۰	۳۵،۲۵۹،۰۰۰	۶،۲۹۰	۳۵،۶۷۰،۰۰۰
سوزوکی	دستگاه	۱،۹۰۰	۱۱۹،۱۹۰،۰۰۰	۳۹۵	۱۱۸،۴۳۸،۰۰۰
رانا	دستگاه	۱۴،۹۰۰	۲۷،۷۹۵،۰۰۰	۶،۵۰۵	۲۷،۸۴۰،۰۰۰
دنا	دستگاه	۱۵،۶۰۰	۳۵،۱۶۷،۰۰۰	۸،۶۵۸	۳۵،۶۳۱،۰۰۰
وانت آریسان	دستگاه	۱۲،۳۳۸	۱۹،۹۹۱،۰۰۰	۳،۶۸۴	۱۸،۰۹۵،۰۰۰

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۴ پیشبینی صادرات ۴۷،۶ میلیون یورویی با نرخ هر یورو۴۱۰۰ تومان را دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۴ پیبشینی واردات ۶۶ میلیون یورویی با نرخ هر یورو ۳۲۰۰ تومان را دارد

شرکت در ۶ ماهه صادرات۳۲،۹ میلیون یورویی و واردات۶۹،۱ میلیون یورویی مواد اولیه را داشته است

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
یورو	۴۷،۶۸۲،۰۰۰	۴۱،۰۰۰	۱،۹۵۵،۰۰۰

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
یورو	۶۶،۰۴۴،۰۰۰	۳۲،۰۰۰	(۲،۱۱۳،۰۰۰)

صادرات۶ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
یورو	۳۲،۹۲۴،۰۰۰	۳۸،۴۵۰	۱،۲۶۶،۰۰۰

واردات۶ ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
یورو	۶۹،۱۱۸،۰۰۰	۳۸،۴۵۰	۲،۶۵۷،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۹۱،۷۶۹،۹۴۲	۸۸
دستمزد مستقیم	۱،۰۹۳،۴۶۸	۱
سربار	۱۱،۵۱۸،۲۹۳	۱۱

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری خودرو دارد

مواد اولیه:

مصرف:

شرکت ریز مصف مواد اولیه خود را منتشر نساخته است اما با توجه به عملکرد ۶ ماهه بهای تمام شده در سطح مناسبی در نظر گرفته شده است

سرمایه گذاری ها:

بخش قابل توجهی از سود شرکت ناشی از سود سرمایه گذاریها میباشد که برای سال ۹۴ این سود در سطوح ۲۱۰میلیارد تومان پیشبینی شده است این سود ناشی از سود دو شرکت سرمایه گذاری سمند و توضیع قطعات یدکی ایران و سپرده بانکی میباشد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تدبیر سرمایه اراد	۱۵،۲
گسترش و نوسازی ایران	۱۲،۳
سپهر ایرانیان	۸،۵
سرمایه گذاری سمند	۵،۷
گروه صنعتی رنا	۵،۶

در گروه خودرویی ایرانخودرو بیشترین حمایت را از سوی سهامداران حقوقی خود شاهد می باشد

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۴ قیمت فروش محصولات و مواد اولیه را در سطح مناسبی در نظر گرفته است اما شرکت تنها از طریق تغییر مقدار فروش محصولات خود می تواند با تغییر سوداوری همراه شود

در صورت کاهش هر ۵ درصد کاهش مقداری فروش شرکت شاهد تحقق بودجه به میزان ذیل خواهیم بود:

شرح	پیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۱۴۷،۹۵۳،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۲۳،۷۱۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲۴،۲۴۳،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲،۵۳۹،۶۲۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳،۲۳۸،۴۷۵)
سود و زیان عملیاتی	۸،۴۶۸،۸۹۳
هزینه های مالی	(۱۱،۴۲۹،۷۲۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۱۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۰۶۲،۳۱۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۹۷،۴۹۵
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۹۷،۴۹۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۶
سرمایه	۱۲،۰۰۰،۰۰۰

در صورت کاهش ۵ درصدی فروش مقداری که بعید نیز نمیباشد شرکت به سمت سر به سر شدن پیش خواهد رفت

شنبه ۳ ابان ۹۴

تحلیل بنیادی ایران خودرو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی ایران خودرو

روش‌های جایگزین پرداخت