تحلیل بنیادی ایران خودرو

شهریور ۳۱, ۱۳۹۴

­

تحلیل بنیادی ایران خودرو 

مقدمه: ایرانخودرو با سرمایه ۱۲۰۰ میلیارد تومانی بزرگترین خودروساز کشور بوده و در تولید انواع خودروهای سواری مشغول می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۱(۲۸۷)(۳۴۴۸)
۱۳۹۲(۱۵۹)(۱۹۱۱)
۱۳۹۳۳۷۲۴۴۶۸
۱۳۹۴۲۲۱۲۶۵۳

همانطور که از جدول بالا مشخص است سال ۹۱ این شرکت به دلیل فشار تحریمها و افزایش شدید بهای تمام شده و کاهش قابل توجه تولید و فروش با زیاندهی همراه بوده است که این روند برای سال ۹۲ و ۹۳ تا حدودی بهبود یافته است و درسال ۹۳ شرکت در راه احیا شدن گام برداشته است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۴،۳،۳۱
فروش۱۶۵،۵۶۶،۵۰۱۳۱،۲۵۲،۳۲۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۳۶،۹۲۵،۱۹۵)(۲۶،۱۱۷،۳۵۰)
سود و زیان ناخالص۲۸،۶۴۱،۳۰۶۵،۱۳۵،۹۷۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱،۳۷۴،۴۸۱)(۲،۵۶۱،۰۱۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۲،۲۴۱،۲۲۴)(۳۱۵،۷۲۰)
سود و زیان عملیاتی۱۵،۰۲۵،۶۰۱۲،۲۵۹،۲۴۰
هزینه های مالی(۱۴،۰۶۱،۳۰۶)(۲،۶۵۴،۰۱۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۸۰۰،۰۰۰۲۲۶،۲۷۸
درامدها(هزینه های) متفرقه۹۴،۰۶۸۳۱۰،۵۲۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲،۸۵۸،۳۶۲۱۴۲،۰۳۰
مالیات(۲۱۱،۶۷۲)۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۲،۶۴۶،۶۸۹۱۴۲،۰۳۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۲۱۱۲
سرمایه۱۲،۰۰۰،۰۰۰۱۲،۰۰۰،۰۰۰

ایرانخودرو سود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۲۲۱ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا از خانواده گروه پژو میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروش

سال ۹۴

قیمت فروش(هر واحد/تومان)

سال۹۴

 

مقدار فروش

۳ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)

۳ماهه

 

گروه پژودستگاه۳۳۰،۰۰۰۳۱،۵۴۶،۰۰۰۷۰،۳۱۲۲۹،۱۷۷،۰۰۰
گروه سمنددستگاه۱۰۰،۰۰۰۲۹،۰۳۰،۰۰۰۱۵،۱۴۲۲۵،۵۹۷،۰۰۰
فروش قطعاتدستگاه۱۱۱۱
لوگاندستگاه۱۲،۰۰۰۳۷،۹۸۳،۰۰۰۱،۷۹۱۳۶،۶۵۸،۰۰۰
سوزوکیدستگاه۳،۰۰۰۳۰۵،۸۳۴،۰۰۰۱۱۶۱۱۷،۶۵۵،۰۰۰
رانادستگاه۳۰،۰۰۰۳۰،۵۸۳،۰۰۰۲،۷۱۶۲۷،۷۹۸،۰۰۰
دنادستگاه۱۵،۰۰۰۳۹،۲۵۰،۰۰۰۶،۴۰۶۳۵،۶۵۸،۰۰۰
وانت آریساندستگاه۲۰،۰۰۰۲۲،۵۱۵،۰۰۰۰۰

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۴ پیشبینی صادرات ۴۷،۶ میلیون یورویی با نرخ هر یورو۴۱۰۰ تومان را دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۴ پیبشینی واردات ۶۶ میلیون یورویی با نرخ هر یورو ۳۲۰۰ تومان را دارد

شرکت در ۳ ماهه صادرات۱۶،۴ میلیون یورویی و واردات۲۲،۱ میلیون یورویی مواد اولیه را داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۴۷،۶۸۲،۰۰۰۴۱،۰۰۰۱،۹۵۵،۰۰۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۶۶،۰۴۴،۰۰۰۳۲،۰۰۰(۲،۱۱۳،۰۰۰)

صادرات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۱۶،۴۶۰،۰۰۰۳۷،۱۵۰۶۱۱،۵۰۰

واردات۳ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۲۲،۱۶۶،۰۰۰۳۷،۱۵۰۸۲۳،۵۰۰

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۹۱،۷۶۹،۹۴۲۸۸
دستمزد مستقیم۱،۰۹۳،۴۶۸۱
سربار۱۱،۵۱۸،۲۹۳۱۱

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری خودرو دارد

مواد اولیه:

مصرف:

شرکت ریز مصف مواد اولیه خود را منتشر نساخته است اما با فروش ۱۸ درصدی مصرف مواد اولیه را به میزان ۱۸ درصدی پوشش داده است که نشان از پیشبینی مناسب مواد اولیه می باشد

سرمایه گذاری ها:

بخش قابل توجهی از سود شرکت ناشی از سود سرمایه گذاریها میباشد که برای سال ۹۴ این سود در سطوح ۱۸۰میلیارد تومان پیشبینی شده است این سود ناشی از سود دو شرکت سرمایه گذاری سمند و توضیع قطعات یدکی ایران و سپرده بانکی میباشد

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
تدبیر سرمایه اراد۱۵،۲
گسترش و نوسازی ایران۱۲،۳
سپهر ایرانیان۸،۵
سرمایه گذاری سمند۵،۷
گروه صنعتی رنا۵،۶

در گروه خودرویی ایرانخودرو بیشترین حمایت را از سوی سهامداران حقوقی خود شاهد می باشد

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۴ قیمت فروش محصولات و مواد اولیه را در سطح مناسبی در نظر گرفته است اما با توجه به رکود فعلی امکان عدم دست یابی به بودجه فروش مقداری وجود  دارد

در صورت کاهش هر ۱۰ درصد کاهش مقداری فروش شرکت شاهد تحقق بودجه به میزان ذیل خواهیم بود:

شرحپیشبینی تخمینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۱۴۹،۰۱۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۲۳،۳۲۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۲۵،۶۸۷،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱،۳۷۴،۴۸۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۲،۲۴۱،۲۲۴)
سود و زیان عملیاتی۱۲،۰۷۱،۲۹۵
هزینه های مالی(۱۴،۰۶۱،۳۰۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۸۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۹۴،۰۶۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات(۹۵،۹۴۳)
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات(۹۵،۹۴۳)
سود هر سهم پس از کسر مالیات(۸)
سرمایه۱۲،۰۰۰،۰۰۰

در صورت کاهش ۱۰ درصدی فروش مقداری که بعید نیز نمیباشد ایرانخودرو به زیان اندکی خواهد رسید

سشنبه ۳۱ شهریور ۹۴

 

 

 

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم