سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۰	۵۲۴	۹۴
۱۳۹۱	۱۲۱	۲۱
۱۳۹۲	۶۳۷	۱۱۴
۱۳۹۳	۱۲۲	۶۶
۱۳۹۴	۱۲۱	۶۵

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سوداوری شرکت به دلیل کیفیت پایین محصولات شرکت طی دو سال اخیر با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹	۹۴،۳،۳۱
فروش	۷۲۸،۴۱۴	۴۷،۶۹۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۶۶،۱۳۲)	(۳۰،۵۰۱)
سود و زیان ناخالص	۱۶۲،۲۸۲	۱۷،۱۹۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۷،۶۶۰)	(۶،۲۲۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۰۰	۲
سود و زیان عملیاتی	۱۳۵،۱۲۲	۱۰،۹۸۰
هزینه های مالی	(۱۱۹،۵۰۰)	(۴۰،۴۴۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۹،۹۷۳	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۵۰۰	۹۵۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۹،۰۹۵	(۲۸،۵۱۸)
مالیات	(۳،۸۲۴)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۵،۲۷۱	(۲۸،۵۱۸)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۲۱	(۵۳)
سرمایه	۵۴۰،۰۰۰	۵۴۰،۰۰۰

دارویی کوثرسود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۱۲۱ریال اعلام نموده است این شرکت در عملکرد ۳ ماهه به زیان رسیده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۳	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۳	مقدار فروش ۳ماهه۹۴	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۳ماهه۹۴
کپسول	هزار عدد	۲۱۷،۴۴۰	۱۷۶،۶۰۰	۱۳،۲۹۲	۱۷۴،۰۰۰
سوسپانسیون	هزار شیشه	۴،۲۳۶	۳،۱۵۴،۰۰۰	۳۸۲	۲،۴۳۴،۰۰۰
قرص	هزار عدد	۶۵،۵۹۲	۳۲۱،۵۰۰	۴،۸۲۸	۳۱۷،۰۰۰

شرکات نرخ فروش محصولات خود رادر سطوح مناسبی در نظر گرفته است

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۴ صادرات۱،۶میلیون دلاری با نرخ ۲۷۵۰ تومان را در دستور کار دارد

۱-واردات مواد اولیه:

برای سال ۹۴ واردات حدود ۳،۲ میلیون دلاری با نرخ هر دلار ۲۷۵۰ تومان را در دستور کار دارد

شرکت در عملکرد ۳ماهه صادراتی نداشته و وارداتش نیز اندک بوده است

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱،۶۵۶،۰۰۰	۲۷،۵۰۰	۴۵،۵۵۰

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۳،۲۰۰،۰۰۰	۲۷،۵۰۰	۸۸،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۶۹۶،۰۰۰	۸۸
دستمزد مستقیم	۲۱،۹۹۶	۳
سربار	۷۴،۵۰۰	۹

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۴	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۴ هر واحد تومان	پیشبینی مقداری ۳ماهه	پیشبینی مبلغی خرید۳ماهه هر واحد تومان
اموکسی سیلین	کیلوگرم	۱۳۹،۷۵۰	۱۷۷،۳۰۰	۹،۸۰۰	۱۱۳،۰۰۰
پتاسیم کلاو	کیلوگرم	۹،۳۲۲	۳۷۶،۰۰۰	۳،۹۲۴	۲۴۱،۰۰۰
سفکسیم	کیلوگرم	۷،۹۷۰	۵۵۰،۰۰۰	۸۷۹	۴۶۲،۰۰۰
سایر	—-	۱	—-	۱	—-

شرکت قیمت و مقدار مصرف مواد اولیه برای سال ۹۴ را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
خوانواده بانکی	۵۳،۶
بیمه روستاییان و عشایر	۲،۵
سرمایه گذاری ملی	۱،۴

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار اشخاص حقیقی میباشد

سرمایه گذاری ها:

حدود۷۷درصد از سود خالص سال ۹۴ این شرکت حاصل از سود سرمایه گذاری ها می باشد

نام شرکت

درصد مالکیت

بهای تمام شده

(میلیون ریال)

سهم شرکت سرمایه گذاری در سال۹۴(میلیارد ریال)

دارویی امین

۴۶

۵۰،۴۸۸

۴۰

پخش فردوس

۲۰

۲۰،۲۱۱

۱۰

شرکت سود سرمایه گذاریها را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

طرح های توسعه ای شرکت:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
بازسازی خطوط تولید	۶۵،۰۰۰	—-	—-	۲۵	۱۳۹۴

نتیجه گیری:

شرکت با مشکل فروش شدید به دلیل کیفیت پایین محصولات انتیب بیوتیکش همراه میباشد به خصوص اینکه جلوی ارائه تخفیفات سنگین برای فروش شرکت نیز گرفته شده است

به طوری که در عملکرد ۳ ماهه تنها ۶ درصد از بودجه فروش شرکت پوشش و فروش شرکت به نسبت سال گذشته کاهش ۸۱ درصدی را نشان می دهد

پس احتمال عدم رسیدن به بودجه فروش بسیار بالا می باشد در صورت کاهش هر ۱۰ درصد مقدار فروش محصولات سود شرکت به نحو ذیل تغییر پیدا خواهد کرد

شرح	پیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۶۵۵،۶۱۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۱۸،۱۳۲)
سود و زیان ناخالص	۱۳۷،۴۸۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۷،۶۶۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۱۰،۳۲۲
هزینه های مالی	(۱۱۹،۵۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۹،۹۷۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۵۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۴،۲۹۵
مالیات	(۲،۴۳۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۱،۸۵۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۷
سرمایه	۵۴۰،۰۰۰

در صورت کااهش هر ۱۰ درصد فروش شرکت با کاشه ۴ تومانی سود هر سهم همراه خواهد شد

دوشنبه ۹ شهریور ۹۴

تحلیل بنیادی دارویی کوثر

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی دارویی کوثر

روش‌های جایگزین پرداخت