تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ساختمان ایران

شهریور ۲, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ساختمان ایران

مقدمه:سرمایه گذاری ساختمان یکی از بزرگترین هلدینگهای ساختمانی کشور و یکی از بزرگترین مالگان بانک خصوصی اقتصاد نوین میباشد این شرکت با سرمایه۱۰۹ میلیارد تومانی دربازار سرمایه فعالیت میکند

روند سوداوری سهم:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۱۷۳۱۸۸
۱۳۹۱۱۰۹۱۱۹
۱۳۹۲۱۳۵۱۴۷
۱۳۹۳۵۱۵۵۶۲
۱۳۹۴۶۸۷۴
۱۳۹۵۸۶۹۴

 

روند سوداوری شرکت طی دو سال اخیر به دلیل کاهش سود سرمایه گذار یها عمدتا به واسطه کاهش سود بانک اقتصاد نوین با کاهش همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده۹۵،۶،۳۱پیشبینی حسابرسی نشده۹۴،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری۴۸۳،۵۴۲۴۷۶،۷۸۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۰۱،۰۵۵
سود حاصل از سایر فعالیتها۴،۳۰۸۱،۴۵۳
جمع درامدها۴۸۷،۷۵۰۴۷۹،۲۹۵
هزینه های عمومی و اداری(۲۱،۵۰۰)(۱۷،۶۰۵)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۴۶۶،۳۵۰۴۶۱،۶۹۰
هزینه مالی(۳۷۵،۱۹۸)(۴۰۴،۷۸۱)
درامدها(هزینه های) متفرقه۳،۰۰۰۱۷،۰۶۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹۴،۱۵۲۷۳،۹۷۴
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۹۴،۱۵۲۷۳،۹۷۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸۶۶۸
سرمایه۱،۰۹۰،۲۹۶۱،۰۹۰،۲۹۶

 

وساخت سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم ۸۶ریال اعلام نموده است

 

پرتفوی بورسی وساخت:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
بانک اقتصاد نوین۹،۵۸۱۹۱،۹۴۰۱،۸۹۰،۰۰۰
نوسازی و ساختمان تهران۵۳،۴۱،۳۹۷۲،۷۴۰۲۱۸،۰۰۰
سرمایه گذاری ساختمان نوین۳۰،۶۱،۰۵۷۸۵۰(۱۵،۰۰۰)
توسعه و عمران کرمان۲۴،۷۱،۲۷۲۶،۸۵۰۲۶۹،۰۰۰
بیمه نوین۵،۳۱،۰۰۵۸۹۰(۲،۰۰۰)
جمع—-—-—-۲،۴۳۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت را بانک اقتصاد نوین تشکیل داده است لازم به ذکر است وساخت به طور غیر مستقیم مالک بیش  از ۳۳ درصد سهام بانک اقتصاد نوین میباشد

پرتفوی غیر بورسی وساخت:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
شرکت تامین مسکن جوانان۹۷،۴۱۹۴،۸۵۰۵۵۰،۰۰۰
شرکت تامین مسکن نوین۹۷،۳۱۴۶،۰۲۴۲۵۰،۰۰۰
تامین سرمایه نوین۸۱۶۰،۰۰۰۲۰۰،۰۰۰
پشتیبانی اوراق ساختمانی ایران۹۶۲،۸۸۰۱۵۰،۰۰۰
سایر—۴۱۲،۳۸۹۵۰۰،۰۰۰
جمع—۹۱۶،۱۴۳۱،۶۵۰،۰۰۰

 

سهامداران شرکت:

 

نام سهامداردرصد سهام
استراتوس پارس۹،۵
گسترش تجارت هامون۱۰،۸
شرکت هامون کیش۶،۸
خانه سازی ایرانیان۵،۶
سایر سهامداران۶۷،۳

 

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۲،۴۳۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۷۳۳،۸۵۷
جمع حقوق صاحبان سهام۱،۹۵۸،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۱،۰۹۰،۲۹۶،۰۰۰
NAV۴۷۰
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۳۲۹

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شرکت بالاتر از قیمت تابلوی شرکت میباشد و شرکت پتانسیل های رشد خوبی  دارد اما به دو دلیل شرکت با بی اقبالی بازار مواجه شده است اول وضعیت نابسامان وضعیت مسکن و رکود فراگیر چند ساله در این بازار و دوم وضعیت سوداوری پایین سهم که باعث بی اقبالی بازار به این سهم شده است دوم کاهش سود بانک اقتصاد نوسن و هزینه های مالی بالا می باشد

سهم اکون در سطوح ۶۱ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله میباشد

بررسی سود شرکت:

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیاردریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی(ریال)
بانک اقتصاد نوین۳۰۰۴۰۲۲۸۰
تامین مسکن جوانان۳۵۵۱۰۳۵۷
تامین مسکن نوین۳۵۳۴۵۲۴۲
پشتیبانی اوراق ساختمان۱۲۱۶۸۷۴۱۱۸۱۲

 

وساخت سود شرکت های زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است و فعلا نمیتوان انتظار سودشرکت های زیر مجموعه را داشت

دوشنبه ۲ شهریور ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم