تحلیل بنیادی فولاد مبارکه

مرداد ۲۵, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی فولاد مبارکه 

مقدمه: فولاد مبارکه با سرمایه ۵ هزار میلیارد تومان یکی از بزرگترین شرکت های بورسی و همچنین یکی از بزرگترین تولید کنندگان انواع ورق های فولادی در کشور میباشد

روند سوداوری فولاد:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۱۴۰۱۲۰۰۵۲
۱۳۹۲۶۱۷۳۰۸۷۷
۱۳۹۳۴۷۵۲۳۷۶۰
۱۳۹۴۲۰۵۲۶۷۹

ثبات قیمت محصولات شرکت و رکود بازار باعث شده تا ترمز رشد سوداوری سهم کشیده شود

پیشبینی سود سال ۹۴شرکت:

شرحپیشبینی ۱۲ ماههپیشبینی ۳ ماهه
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۴،۳،۳۱
فروش۸۹،۱۳۶،۲۸۵۲۱،۶۳۴،۳۰۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶۶،۸۳۳،۱۲۳)(۱۴،۶۷۵،۹۰۲)
سود و زیان ناخالص۲۲،۳۰۳،۱۶۲۶،۹۵۸،۴۰۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۶،۲۴۱،۶۹۹)(۱،۳۳۹،۹۱۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۳۳۲،۷۲۵(۱۶۷،۲۷۵)
سود و زیان عملیاتی۱۶،۳۹۴،۱۸۸۵،۴۵۱،۲۱۴
هزینه های مالی(۱۰،۰۰۰،۰۰۰)(۲،۴۲۰،۲۴۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳،۷۲۷،۱۲۷۱۳۷،۹۵۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۲۴۸،۱۷۱(۱۲۴،۷۲۸)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۱،۳۶۹،۴۸۶۳،۰۴۴،۱۹۲
مالیات(۱،۱۴۲،۰۵۲)(۳۶۵،۳۰۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۰،۲۲۷،۴۳۴۲،۶۷۸،۸۸۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۰۵۵۴
سرمایه۵۰،۰۰۰،۰۰۰۵۰،۰۰۰،۰۰۰

فولاد با سرمایه ۵۰۰۰میلیارد تومانی خود سود هر سهم سال مالی ۹۴خود را مبلغ ۲۰۵ریال پیشبینی نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۲۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)سال ۹۴قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۴

 

مقدار فروش(هزارتن)۳ماهه

 

قیمت فروش (هر تن/ تومان)۳ماهه

 

محصولات گرم۳،۹۱۶۱،۳۸۲،۰۰۰۸۵۱۱،۵۳۹،۰۰۰
محصولات سرد۱،۴۱۲۱،۸۰۷،۰۰۰۳۳۲۲،۰۵۰،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۶۵۲،۴۹۰،۰۰۰۶۴۲،۶۴۷،۰۰۰
سایر۲۴۳۱،۲۰۱،۰۰۰۳۱،۳۰۳،۰۰۰

هم اکنون قیمت ورق گرم متوسط ۱۴۲۰ تومان و ودق سرد۱۷۵۰ تومان و محصولات پوشش دار ۲۵۰۰ تومان و سایر محصولات در سطح ۱۱۵۰ تومان قرار دارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد مبارکه:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۳۸،۱۸۸،۰۰۰۶۱
دستمزد مستقیم۶،۸۴۴،۰۰۰۱۱
سربار۱۷،۶۵۰،۰۰۰۲۷

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.

مواد مستقیم:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۴پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۴تومان/هرتن)

 

مقدار خرید   ۳ماههمبلغ خرید ۳ماهه هرتن/تومان 
سنگ اهنتن۷،۵۲۷،۰۰۰۲۱۱،۰۰۰۱،۸۶۵،۰۰۰۲۴۱،۰۰۰
اهن قراضهتن۲۳۸،۰۰۰۹۸۳،۰۰۰۵۸،۰۰۰۱،۰۷۷،۰۰۰
گندلهتن۲،۹۴۰،۰۰۰۳۴۰،۰۰۰۹۴۸،۰۰۰۴۱۲،۳۰۰

.عمده اقلام خرید مواد اولیه مربوط به سنگ اهن میباشد شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

شرکت اخرین نرخ انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

شرکت برای سال ۹۴ پیشبینی صادرات ۷۰۴،۷ میلیون دلاری با نرخ هر دلار ۳۵۰۰ تومان و وواردات ۷۱۳میلیون دلاری مواد اولیه و تجهیزات و قطعات یدکی با نرخ هر دلار ۳۵۰۰ تومان را در دستور کار دارد

شرکت در علکرد ۳ماهه صادرات ۱۰۳،۲ میلیون دلاری با دلار۳۳۰۰ تومانی و واردات ۴۲،۳ میلیون دلاری با دلار۳۳۰۰ تومان را انجام داده است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۷۰۴،۷۰۰،۰۰۰۳۵،۰۰۰۲۴،۶۶۸،۰۰۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۷۱۳،۰۰۰،۰۰۰۳۵،۰۰۰۲۴،۹۵۷،۰۰۰

صادرات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۰۳،۲۸۹،۰۰۰۳۳،۰۰۰۳،۴۰۸،۰۰۰

واردات۳ ماهه

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴۲،۳۳۶،۰۰۰۳۳،۰۰۰۱،۳۹۷،۰۰۰

طرح های توسعه ای :

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
افزایش ظرفیت به ۷٫۲ میلیون تن۱،۹۳۴،۰۰۰دلار۰۹۰۹۵
ماشین ریخته گری پنجم۲،۲۵۷،۰۰۰دلار۲۲،۳۷۲،۰۰۰۸۰۹۵
فولاد سازی سبا۷،۹۷۱،۰۰۰دلار۰۷۲۹۵
طرح سنگ اهن سنگان۷،۴۴۱،۰۰۰دلار۲۸۷،۲۲۴،۰۰۰۳۷۹۵
توسعه انرژی و سیالات۵،۳۷۹،۰۰۰دلار۱۶،۶۴۵،۰۰۰۴۲۹۵
نورد گرم و سرد۱،۵۸۳،۰۰۰دلار۱۰،۷۸۵،۰۰۰۶۸۹۵

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صندوق فولاد۳۵،۳
سازمان توسعه و نوسازی۱۷،۲
مهراقتصاد۱۳،۵
تامین اجتماعی۹
بانک رفاه۴،۳

نتیجه گیری:

در این بخش سود شرکت با نرخ های فروش فعلی تخمین میزنیم:

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)سال ۹۴قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۴

 

مقدار فروش(هزارتن)۳ماهه

 

قیمت فروش (هر تن/ تومان)۳ماهه

 

محصولات گرم۳،۹۱۶۱،۳۸۲،۰۰۰۸۵۱۱،۵۳۹،۰۰۰
محصولات سرد۱،۴۱۲۱،۸۰۷،۰۰۰۳۳۲۲،۰۵۰،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۶۵۲،۴۹۰،۰۰۰۶۴۲،۶۴۷،۰۰۰
سایر۲۴۳۱،۲۰۱،۰۰۰۳۱،۳۰۳،۰۰۰

هم اکنون قیمت ورق گرم متوسط ۱۴۲۰ تومان و ودق سرد۱۷۵۰ تومان و محصولات پوشش دار ۲۵۰۰ تومان و سایر محصولات در سطح ۱۱۵۰ تومان قرار دارد

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)۹ ماهه سال ۹۴قیمت فروش (هر تن/ تومان)۹ ماهه سال ۹۴

 

محصولات گرم۳،۰۶۵۱،۴۲۰،۰۰۰
محصولات سرد۱،۰۸۰۱،۷۵۰،۰۰۰
محصولات پوشش دار۲۰۱۲،۵۰۰،۰۰۰
سایر۲۴۰۱،۱۱۵۰،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش ۳ ماهه۲۱،۶۳۳،۳۰۶
فروش ۹ ماهه باقی مانده سال۷۰،۲۰۸،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۹۱،۸۴۱،۳۰۶

تخمین سود

شرحپیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۹۱،۸۴۱،۳۰۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶۶،۸۳۳،۱۲۳)
سود و زیان ناخالص۲۵،۰۰۳،۱۸۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۶،۲۴۱،۶۹۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۳۳۲،۷۲۵
سود و زیان عملیاتی۱۹،۰۹۹،۲۰۹
هزینه های مالی(۱۰،۰۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳،۷۲۷،۱۲۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۲۴۸،۱۷۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۴،۰۷۴،۵۰۷
مالیات(۱،۴۰۷،۴۵۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۲،۶۶۷،۰۵۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۵۳
سرمایه۵۰،۰۰۰،۰۰۰

اگر بودجه فروش محصولات شرکت تحق و قیمت فروش نیز بیش از این کاهش تیابد شرکت توان رسیدن به سود ۲۵ تومانی را خواهد داشت

توجه شود دو پارامتر عدم کاهش بیشتر قیمت فروش و فروش محصولات در شرایط رکود فعلی برای تحقق سود ۲۵ تومانی لازم است در غیر اینصورت نهایتا سودشرکت در سطح ۲۰ تومان تحقق پیدا خواهد کرد

یکشنبه ۲۵ مرداد ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم