تحلیل بنیادی دارویی جابر

مرداد ۶, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی دارویی جابر

مقدمه:  دارویی جابر ابن حیان از شرکتهای معروف تولید کننده انتی بیوتیک در کشور با سرمایه بیش از ۳۷ میلیارد تومانی سهم بسزایی در تولید داروهای انتی بیوتیک در کشور دارد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۶۳۶۲۴۰
۱۳۹۱۶۵۹۲۴۹
۱۳۹۲۱۴۶۸۵۵۴
۱۳۹۳۱۷۴۰۶۵۸
۱۳۹۴۲۰۱۶۷۶۲

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است

پیشبینی سود سال ۹۴شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۴،۳،۳۱
فروش۲،۴۲۸،۲۰۹۳۷۹،۳۲۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۵۵۲،۹۹۱)(۱۹۷،۱۳۱)
سود و زیان ناخالص۸۷۵،۲۱۸۱۸۲،۱۹۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۷۳،۸۶۸)(۱۵،۱۸۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۳،۳۹۵)(۳،۰۵۰)
سود و زیان عملیاتی۷۹۷،۹۵۵۱۶۳،۹۵۶
هزینه های مالی(۱۶۰،۲۶۲)(۴۴،۰۳۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۵۲،۸۲۵۰
درامدها(هزینه های) متفرقه(۷۲۴)۳۳۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۸۸۹،۷۹۴۱۲۰،۲۵۷
مالیات(۱۲۷،۵۹۲)(۲۳،۹۵۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۷۶۲،۲۰۲۹۶،۳۰۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۰۱۶۲۵۵
سرمایه۳۷۸،۰۰۰۳۷۸،۰۰۰

دارویی جابرسود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۲۰۱۶ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ماهه ۱۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا ویال های تزریقی میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۴قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۴

 

مقدار فروش۳ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)۳ماهه

 

ویالعدد۶۴،۷۶۲،۰۰۰۲،۴۱۱۹،۲۴۳،۰۰۰۲،۱۹۱
قرص و کپسولعدد۲۹۰،۹۹۰،۰۰۰۱۴۳۷۹،۹۲۲،۰۰۰۱۳۱
شربت و قطرهشیشه۱،۳۹۴،۰۰۰۲،۰۳۴۷۱۵،۰۰۰۱،۸۳۵
پمادتیوپ۳،۹۳۶،۰۰۰۱،۲۱۹۴۷۰،۰۰۰۱،۲۴۹
اسپریعدد۴،۴۶۴،۰۰۰۸،۳۹۲۷۰۸،۵۰۰۷،۵۳۴

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

djaber940508

همانطور که مشاهده میشود انواع ویال بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۴ صادرات بیش از ۹۰۰ هزار دلاری با نرخ ۲۶۵۰ تومان را در نظر دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال۹۳ واردات۱۴،۸ میلیون دلاری با نرخ دلار ۲۸۵۰تومانی را در نظر دارد

اما شرکت وارداتی را برای سال ۹۴ ندیده است

شرکت در عملکرد ۳ماهه صادرات ۶۶ هزار دلاری و واردات ۵،۵ میلیون دلاری با دلار ۲۸۵۰ تومانی را داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۹۰۰،۰۰۰۲۸،۵۰۰۲۵،۷۲۰

واردات۳ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۵،۵۲۴،۰۰۰۲۸،۵۰۰۱۵۷،۴۴۸

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۰۲۵،۴۸۹۸۴
دستمزد مستقیم۴۷،۲۲۱۵
سربار۱۴۰،۷۵۴۱۱

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

مواد اولیه:

شرکت علی رغم کاهش قیمت مواد اولیه و مواد بسته بندی قیمت خرید مواد اولیه برای سال ۹۴ را در سطوح بسیار بالایی پیشبینی کرده است

در حالی که رشد فروش چندانی در سال ۹۴ به نسبت سال ۹۳ در این شرکت را شاهد نمیباشیم اما از طرف دیگر شاهد رشد قابل توجه و سنگین ۵۰ درصدی خرید مواد اولیه شرکت هستیم

در حالی که انتظار کاهش این مقدار و کاهش بهای تمام شده و در نتیجه افزایش حاشیه سود شرکت میرود

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
شفا دارو۶۰،۲
صبا تامین۱۶،۸
مدیریت سرمایه صبا۴،۹

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ شفا دارو میباشد

طرح های توسعه ای شرکت:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
بازسازی انبار محصولات۱۳،۳۸۰—-—-۲۵۹۴

سرمایه گذاری ها:

حدود ۳۳درصدی از سود شرکت در طی سال از طریق سود شرکتهای زیر مجموعه تامین میشود

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال)
راموفارمین۹۸
پخش رازی۳۳
دارویی شهید قاضی۱۵
دارویی دانا۱۰۴

شرکت سود شرکت های زیر مجموعه برای سال ۹۴ را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات و خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت علی رغم کاهش قیمت مواد اولیه و مواد بسته بندی قیمت خرید مواد اولیه برای سال ۹۴ را در سطوح بسیار بالایی پیشبینی کرده است

در حالی که رشد فروش چندانی در سال ۹۴ به نسبت سال ۹۳ در این شرکت را شاهد نمیباشیم اما از طرف دیگر شاهد رشد قابل توجه و سنگین ۵۰ درصدی خرید مواد اولیه شرکت هستیم

در حالی که انتظار کاهش این مقدار و کاهش بهای تمام شده و در نتیجه افزایش حاشیه سود شرکت میرود

با توجه به رشد ۱۰ درصدی فروش مقداری و انتظار برای رشد متوسط ۲۰ درصدی قیمت مواد اولیه انتظار تحقق بهای خرید مواد اولیه ۱۴۰ میلیارد تومانی و کاهش ۱۲،۶ میلیارد تومانی بهای تمام شده را داریم

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۲،۴۲۸،۲۰۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۴۲۷،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱،۰۰۱،۲۰۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۷۳،۸۶۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۳،۳۹۵)
سود و زیان عملیاتی۹۲۳،۹۴۶
هزینه های مالی(۱۶۰،۲۶۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۵۲،۸۲۵
درامدها(هزینه های) متفرقه(۷۲۴)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۰۱۵،۷۸۵
مالیات(۱۴۶،۲۷۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۸۶۹،۵۱۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۳۰۰
سرمایه۳۷۸،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود دارویی جابر جای رشد ۱۵ درصدی عایدی را تا پایان سال دارا میباشد البته این تعدیل مثبت در نیمه دوم سال اعمال خواهد شد

سشنبه ۶مرداد ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم