	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹	۹۳،۱۲،۲۹
فروش	۲۳۸،۲۰۰	۲۱۸،۸۳۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۷۳،۱۰۰)	(۱۴۸،۶۸۸)
سود و زیان ناخالص	۶۵،۱۰۰	۷۰،۱۴۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۹،۱۰۰)	(۳۶،۵۹۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳،۰۰۰	۹،۰۱۲
سود و زیان عملیاتی	۳۹،۰۰۰	۴۲،۵۶۴
هزینه های مالی	(۱۵،۰۰۰)	(۱۴،۷۳۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸،۸۰۹	۳،۶۱۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۳،۵۰۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۶،۳۰۹	۳۱،۴۳۷
مالیات	(۵،۶۲۵)	(۶،۵۸۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۰،۶۸۴	۲۴،۸۴۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۱۰	۳۳۶
سرمایه	۱۴۸،۰۰۰	۱۴۸،۰۰۰

سرماه افرین سود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۴۱۰ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

همانطور که مشاهده میشود چیلر عمده تولیدات شرکت را به خود اختصاص داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت صادرات و وارداتی ندارد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده لسرما:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۴	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۴هر واحد تومان	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۳	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۳هر واحد تومان
کمپرسور	دستگاه	۳۱۴	۱۴،۰۸۰،۰۰۰	۲۷۵	۱۲،۸۸۴،۰۰۰
ورق	کیلوگرم	۲۴۰،۸۹۰	۱۴،۵۸۰	۲۲۱،۱۰۰	۱۱،۷۷۰
الکتروموتور و فن	دستگاه	۴،۲۵۸	۵۵۹،۰۰۰	۴،۴۲۵	۵۲۱،۰۰۰

شرکت نرخ ورق مصرفی خود را در سطح بالایی در نظر کرفته است در حالی که نرخ ورق در سطح سال ۹۳ قراردارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیارسهامداران حقیقی شرکت می باشد

نتیجه گیری:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۴	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۴هر واحد تومان	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۳	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۳هر واحد تومان
کمپرسور	دستگاه	۳۱۴	۱۴،۰۸۰،۰۰۰	۲۷۵	۱۲،۸۸۴،۰۰۰
ورق	کیلوگرم	۲۴۰،۸۹۰	۱۴،۵۸۰	۲۲۱،۱۰۰	۱۱،۷۷۰
الکتروموتور و فن	دستگاه	۴،۲۵۸	۵۵۹،۰۰۰	۴،۴۲۵	۵۲۱،۰۰۰

شرکت نرخ ورق مصرفی خود را در سطح بالایی در نظر کرفته است در حالی که نرخ ورق در سطح سال ۹۳ قراردارد

بدین ترتیب شاهد کاهش ۷۰۰ میلیون تومانی بهای تمام شده خواهیم بود

شرح	پیشبینی۹۴
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۲۳۸،۲۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۶۶،۱۰۰)
سود و زیان ناخالص	۷۲،۱۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۹،۱۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۴۶،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۵،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸،۸۰۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۳،۵۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۳،۳۰۹
مالیات	(۶،۱۶۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۷،۱۴۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۵۳
سرمایه	۱۴۸،۰۰۰

شرکت می تواند به سود ۴۵ تومانی دست یابد

نکته بسیار مهم:

حدود نیمی از سود پیشبینی شده غیر عملیاتی و ناشی از شناسایی سود احتمالی فروش ملک کارخانه هوا افرین می باشد

پس در نهایت سود عملیاتی شرکت تنها ۲۳ تومان به ازای هرسهم می باشد

یکشنبه ۲۱ تیر۹۴

تحلیل بنیادی سرما افرین