تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ملی

مقدمه: سرمایه گذاری ملی ایران با سرمایه ۷۰۰میلیارد تومان تحت مالکیت سهامداران مختلف به خصوص سهامداران حقیقی زیادی میباشد

سوداوری سهم در چندسال اخیر:

بهبود روند بازار سرمایه و بهبود روند سوداوری شرکتهای زیر مجموعه در ونیکی باعث شکل گیری روند صعودی بسیار خوبی در این سهم شده است

وضعیت سوداوری سهم:

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید پیشبینی سودی برای عملکرد خود لحاظ نمیکنند

بررسی پرتفوی بورسی سرمایه گذاری ملی:

نکته: پرتفوی ونیکی متشکل از صدها شرکت بورسی میباشد که در جدول بالا سهام تاثیر کذار این پرتفو اورده شده است همچنین همانطور که مشاهده میشود این شرکت در پرتفوی بورسی خود دارای شرکتهایی با بهای تمام شده بیش  از ۹۷۴میلیارد تومان و رشد ۶۹۰میلیارد تومانی پرتفوی بورسی ونیکی هستیم

بررسی پرتفوی غیر بورسی ونیکی:

سهماداران عمده:

نکته قابل توجه در ترکیب سهامداری شرکت وارد شدن بانک تجارت به ترکیب سهامداری شرکت میباشد همچنین بانک تجارت قصد خرید خرد سهام از بازار و رساندن سهام خود به سطح بالای ۵۰ درصد را دارد

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی هر سهم ۱۷۱تومان میباشد که باتوجه به صعودی بودن روند بازار و رشد روز افزون ارزش ان ای وی سهم میتواند تا قیمتهای ۱۸۰و سپس ۲۰۰ تومان به واسطه رشد ارزش ان ای وی خود رشد نماید

مدل ارزش گذاری سهم بر اساس مدل p/nav:

این شاخص مشخص میکند که قیمت سهم نسبت به ارزش دارایی های شرکت در چه مرتبه ای قرار دارد:

این نسبت معمولا برای شرکتهای سرمایه گذاری بین۷٫ تا ۹٫ میباشد که اگر این نسبت کمتر از عدد یک باشد نشانگر پایین بودن ارزش گذاری سهم کمتر از ارزش ذاتی ان میباشد

که این نسبت در سرمایه گذاری ملی ۸٫ میباشد

دوشنبه ۸ تیر ۹۴