تحلیل بنیادی خگستر

تیر ۸, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی خگستر

مقدمه: شرکت گسترش سرمایه گذاری ایرانخودرو شرکت و بازوی سرمایه گذاری گروه خودروسازی ایرانخودرو میباشد این شرکت با سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومان به دلیل دارا بودن سهام بیمه ای و رونق سهام بیمه ای و خودرویی میتواند مورد توجه بازار قرار بگیرد

روند سوداوری خگستر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۳۵۴۵۳۱
۱۳۹۱۷۱۱۱۰۶۶
۱۳۹۲۵۱۴۷۷۰
۱۳۹۳۷۴۰۱۱۰۹
۱۳۹۴۳۰۹۴۶۴

روند سوداوری خگستر با ثبات خوبی همراه بوده است اما در سال ۹۴ این روند با کاهش همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴ خگستر :

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۳،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاری۵۵۳،۹۸۳۶۸۳،۲۵۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۰۴۷۸،۵۴۲
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۳۰،۶۴۷
جمع درامدها۵۵۳،۹۸۳۱،۱۹۲،۴۴۶
هزینه های عمومی و اداری(۹۰،۶۰۰)(۵۷،۳۷۶)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰(۲۸،۰۳۴)
سود و زیان عملیاتی۴۶۳،۳۸۳۱،۱۰۷،۰۳۶
هزینه مالی۰(۱۶)
درامدها(هزینه های) متفرقه۷۱۷۲،۴۶۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴۶۴،۱۰۰۱،۱۰۹،۴۸۵
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۴۶۴،۱۰۰۱،۱۰۹،۴۸۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۰۹۷۴۰
سرمایه۱،۵۰۰،۰۰۰۱،۵۰۰،۰۰۰

خگستر سود سال مالی خود را برای سال مالی منتهی به اسفند ۹۴را باسرمایه ۱۵۰ میلیارد تومان مبلغ ۳۰۹ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
ایرانخودرو۷۸
معادن و فلزات۱،۲
هامون شمال۱،۱
بانک توسعه صادرات۱

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در اختیار ایرانخودرو میباشد و تنها۸ درصد از سهام شرکت به صورت شناور میباشد

بررسی پرتفوی شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
بانک پارسیان۸،۳۱،۵۰۶۱،۷۶۰۳۰۰،۰۰۰
نیرو محرکه موتور سیکلت۴۹،۶۹۹۵۲،۰۷۰۴۸۵،۰۰۰
بیمه پارسیان۱۳،۹۱،۰۱۰۲،۱۹۰۳۳۰،۰۰۰
فنرسازی خاور۶۷،۶۱،۶۴۱۲،۸۰۰۷۶،۰۰۰
مهرکام پارس۵۲،۴۳۷۵۱،۶۸۰۱۲،۰۰۰
الکتریک خودروی شرق۱۶۱،۳۷۰۱،۸۰۰۷۵،۰۰۰
محور سازان ایرانخودرو۳۶،۲۱،۲۶۲۲،۳۰۰۲۷،۰۰۰
جمع——-—-۱،۵۷۶،۰۰۰

بررسی پرتفوی غیر بورسی خگستر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
سرمایه گذاری سمند۳۰۴۵۰،۰۰۰۱،۹۲۰،۰۰۰
الومینیوم ایرانخودرو۱۰۰۳۰۰،۰۰۰۳۰۰،۰۰۰
ریخته گری ایرانخودرو۱۰۰۱۷۵،۰۰۰۱۷۵،۰۰۰
لیزینگ خودرو کار۶۶،۶۸۵،۵۴۰۸۵،۵۴۰
لیزینگ ایرانخودرو۶۶،۶۶۶،۶۰۰۶۶،۶۰۰
خدمات بیمه ایرانخودرو۱۰۰۱۰۷۵۰،۰۰۰
سایر شرکتها—۱۵۸،۳۱۰۱۵۸،۳۱۰
جمع—۱،۲۳۹،۴۴۸۳،۴۵۵،۴۵۰

در ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر مبنای اعمال پی بر ای متوسط ۵ به سود شرکتها این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ذاتی سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱،۵۷۶،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۲،۲۱۶،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۵،۴۰۴،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۱،۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۶۱۳
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۴۲۹

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۴۲۹تومان میباشد

هم اکنون سهم در سطوح ۴۳درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله میباشد

کاهش هر ۱۰ درصد قیمت سهام بانک پارسیان می تواند سبب کاهش ۲۰ تومانی ارزش ان ای وی سهم شود

تخمین سود سال ۹۴شرکت :

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری خگستر:

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیارد ریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی هر سهم(ریال)
بانک پارسیان۱۹۷۶۲۷۱۵۰
بیمه پارسیان۶۸۴۰۹۲۴۵
خدمات بیمه ایرانخودرو۱۵۰۳۰۰۰۳۰۰۰۰
سرمایه گذاری سمند۹۶۸۰۰۲۱۳

حدود ۳۶ درصد از سود سال مالی ۹۴ شرکت ناشی از سود بانک پارسیان است

شرکت سود خود برای سال ۹۴ را در سطوح مناسبی در نظر کرفته است تنها دربین شرکتهای بالا احتمال تغییر سود بانک پارسیان وجود دارد

در صورت افزایش سود تقسیمی بانک پارسیان که بسیار محتمل میباشد انتظار رشد سود این شرکت میرود پس خگستر برای سال ۹۴ جای تعدیل مثبت را دارا میباشد

دوشنبه ۸ تیر  ۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم