روند سوداوری شیشه همدان طی سالهای اخیر صعودی بوده است اما شرکت با توجه به پیشبینی کاهش تولید و فروش برای سال مالی ۹۵ سود خود را در سال مذکور با روند کاهشی پیشبینی نموده است

پیشبینی سود سال۹۵:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۳،۳۱	۹۴،۳،۳۱
فروش	۸۴۳،۰۰۸	۸۵۳،۰۶۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۷۱،۰۸۳)	(۴۲۰،۳۴۳)
سود و زیان ناخالص	۳۷۱،۹۲۵	۴۳۲،۷۱۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۵،۶۰۰)	(۴۱،۴۰۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۰۰۰	۴،۳۷۹
سود و زیان عملیاتی	۳۲۷،۳۲۵	۳۹۵،۶۹۲
هزینه های مالی	(۶،۰۰۰)	(۱۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۲،۳۰۷	۶۰،۱۲۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۵۲	۲۴،۶۱۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۵۳،۸۸۴	۴۷۰،۴۳۲
مالیات	(۶۰،۹۱۵)	(۷۸،۲۶۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۹۲،۹۶۹	۳۹۲،۱۷۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۱۷	۱،۳۶۲
سرمایه	۲۸۸،۰۰۰	۲۸۸،۰۰۰

این شرکت سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۱۰۱۷ ریال اعلام کرده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)	مقدار سال۹۴	قیمت فروش سال۹۴(واحد/ تومان)
ظروف شیشه ای	تن	۶۱،۰۰۰	۱،۳۱۷،۰۰۰	۶۵،۰۰۰	۱،۲۵۴،۰۰۰
ظروف شیشه ای صادراتی	تن	۳،۰۰۰	۱،۳۱۷،۰۰۰	۳،۰۰۰	۱،۲۵۴،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت شیشه همدان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۴۹،۷۵۰	۵۲
دستمزد مستقیم	۱۰۲،۶۵۰	۲۲
سربار	۱۲۵،۹۸۰	۲۶

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده شیشه همدان:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری مصرف سال ۹۵	پیشبینی مبلغی مصرف سال ۹۵(تومان)	مقدار مصرف۹۴	مبلغ مصرف ۹۴(تومان)
پودر سیلیس	تن	۴۱،۷۸۰	۹۳،۸۰۰	۴۵،۱۳۷	۸۰،۱۰۰
کربنات سدیم	تن	۱۲،۷۱۶	۸۹۷،۰۰۰	۱۳،۷۳۰	۸۰۰،۰۰۰
مواد بسته بندی	تن	۱،۰۰۰،۰۰۰	۶،۱۲۸	۱،۰۰۰،۰۰۰	۵،۹۵۰

عمده مواد اولیه شرکت کربنات سدیم میباشد

شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۴،۶میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که اثرات افزای شنرخ برق و گاز را برای سال مالی جدید در بودجه لحاظ کرده است

مصارف ارزی:

شرکت صادرات ۱،۲ میلیون دلاری با نرخ ۳۲۰۰ تومان و واردات ۵۰۰ هزار دلاری قطعات یدکی را در دستور کار دارد

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱،۲۳۴،۰۰۰	۳۲،۰۰۰	۳۹،۵۱۶

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۵۰۰،۰۰۰	۳۲،۰۰۰	۱۶،۰۰۰

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
توسعه سرمایه گذاری سامان	۱۳،۹
سامان فرهنگیان	۶،۸
بیمه سامان	۵،۸
بانک سامان	۴،۸

گستردگی سهام شرکت بالا بوده و بخش عمده ای از سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی و مابقی در بین حقوقیها پخش شده است

نتیجه گیری:

شکت نرخ فروش محصولات و بهای خرید مواد اولیه و هزینه های خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است شیشه همدان تنها با رشد تولید و فروش میتواند با رشد عایدی همراه شود

این شرکت معمولا همه ساله توقف تولید به دلیل تعمیرات کوره را در بودجه خود میبیند ولی معمولا این توقف روی نمیدهد برای سال مالی ۹۵ نیز توقف کوره ها را دیده و این امر منجر به کاهش تولید و فروش ۴ هزار تنی شده است

در صورت عدم توقف کوره می توان انتظار تحقق بودجه ذیل را داشت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)
ظروف شیشه ای	تن	۶۵،۰۰۰	۱،۳۱۷،۰۰۰
ظروف شیشه ای صادراتی	تن	۳،۰۰۰	۱،۳۱۷،۰۰۰

تخمین سود ۹۴

شرح	پیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به	۹۵،۳،۳۱
فروش	۸۹۶،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۸۶،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۴۱۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۵،۶۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳۶۵،۴۰۰
هزینه های مالی	(۶،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۲،۳۰۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۵۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۹۱،۹۵۹
مالیات	(۶۶،۶۳۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۲۵،۳۲۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۱۲۸
سرمایه	۲۸۸،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود کهمدا برای سال ۹۵توانایی رسیدن به سود ۱۱۲-۱۱۳ تومانی را به ازای هر سهم به شرط عدم توقف کروره را خواهد داشت

البته شرکت درامد سرمایه گذاری ها را به دلیل کاشه سپرده گذاری در حد نصف سال گذشته پیشبینی نموده است در حالی که اگر سپرده گذاری شرکت در بانکها به مانند سال مالی قبل شود شرکت قادر به رشد ۹-۱۰ تومانی سود خود از این طریق نیز خواهد بود

در نهایت شرکت بودجه سال ۹۵ را محتاطانه و جای تعدیل مثبت ۱۰-۲۵ درصدی را خواهد داشت

شنبه ۹ خرداد ۹۴

تحلیل بنیادی شیشه همدان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شیشه همدان

روش‌های جایگزین پرداخت