تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری بهمن 

شرکت سرمایه گذاری بهمن در سال ۱۳۸۱ با موصوع اصلی سرمایه گذاری در سهام، اوراق مشارکت و راه اندازی و تاسیس شرکت ها و با سرمایه ۵۰,۰۰۰ میلیون ریال تاسیس گردیده است. شرکت در سال ۱۳۸۳ وارد بورس تهران گردیده و طی چندین مرحله افزایش سرمایه در حال حاضر دارای سرمایه ۲,۴۲۰,۰۰۰ میلیون ریال می باشد. فعالیت این شرکت در حوزه سرمایه گذاری شرکت های بورسی و غیر بورسی می باشد.

سهامداران شرکت:

 شرکت به صورت غیر مستقیم تحت کنترل گروه بهمن می باشد. 

ترکیب پرتفوی دارایی های شرکت:

تقریبا ۸۵ درصد از پرتفوی شرکت شامل صنعت فلزات اساسی، شیمیایی ، بانکی و خودرویی می باشد.

وضعیت سهم در بازار بورس:

این شرکت در سال ۹۳ توانسته است نسبت به شاخص بورس عملکرد بهتری داشته باشد و بازدهی آن تقریبا صفر بوده در حالیکه بازدهی بورس حدود ۲۰درصد زیان ده بوده است.

صورت های مالی شرکت:

شرکت در سال مالی منتهی به ۳۰/۰۹/۱۳۹۳ مبلغ ۳۰۰ ریال سود تقسیم نموده است. بدیهی عملکرد این شرکت بستگی به عملکرد و سود مجامع شرکت های زیر مجموعه دارد و شرکت فاقد هر نوع فعالیت تولیدی و یا خدماتی می باشد.

پرتفوی شرکت در سهام پذیرفته شده در بورس:

پرتفوی شرکت در بورس تهران زیان ده بوده و با قیمت روز حدود ۱۰۰میلیارد ریال از ارزش خالص دارایی های آن کاسته شده است.

پرتفوی شرکت در سهام خارج از بورس و ارزشگذاری شرکت ها:

ارزشگذاری:

با توجه به این فعالیت شرکت از نوع شرکت های سرمایه گذاری می باشد براورد مرسوم در ارزش ذاتی هر سهم استفاده از ارزش خالص دارایی ها (NAV) می باشد . از انجاییکه حدود ۱۷درصد از بهای تمام شده ترکیب دارایی های این شرکت در شرکت های خارج از بورس می باشد بنابراین ارزش شرکت های خارج از بورس نیز می تواند در تحلیل و برآورد ارزش این شرکت مهم باشد.

اکثریت شرکت های خارج بورس این شرکت نیز در طبقه شرکت های سرمایه گذاری می باشند بنابراین از روش برآوردی ارزش خالص دارایی ها، NAV  هر شرکت برآورد گردید و حدود۸۰ درصد از ارزش خالص دارایی هر شرکت به عنوان قیمت بازاری آن در محاسبه ارزش خالص دارایی های شرکت سرمایه گذاری بهمن منظور گردید.

برخی از شرکت های خارج از بورس این شرکت در بازار پایه فرابورس بعضا مورد معامله قرار می گیرد که ملاک ارزشگذاری آنها همان قیمت فرابورس می باشد.

از انجاییکه بیش از ۸۰ درصد از پرتفوی سهام این شرکت در بورس معامله می شود و ۸۵درصد از این ترکیب به صنعت فلزات اساسی، شیمیایی، بانکی و خودرویی وابسته است و همچنین بیش از ۵۰درصد از وزن بورس تهران نیز مشمول صنایع مذکور می باشد، لذا پیش بینی می گردد هر رونق و یا رکودی در بازار در این شرکت نیز اثرگذار  و این شرکت تابع روند بازار باشد.

جمعه ۸ خرداد ۹۴