تحلیل بنیادی کویر

خرداد ۱, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی کویر 

مقدمه: کویر تایر یکی از بزرگترین و دارای برندی معتبر در زمینه تولید تایرهای خودرو با سرمایه ۲۰ میلیارد تومان فعالیت میکند

روند سوداوری پکویر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۲۲۵۷۲۵۱۴
۱۳۹۳۴۲۶۳۸۵۲
۱۳۹۴۴۲۸۱۸۵۶

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل افزایش نرخ و افزایش قیمت فروش داخلی محصولات شرکت و کاهش واردات با روند صعودی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی ۳ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۳،۱۲،۲۹
فروش۳،۶۵۶،۱۶۸۶۳۲،۶۹۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۴۳۲،۶۲۵)(۴۰۱،۷۲۸)
سود و زیان ناخالص۱،۲۲۳،۵۴۳۲۳۰،۹۶۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۶۵،۷۵۲)(۳۳،۲۲۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰۵
سود و زیان عملیاتی۱،۰۵۷،۷۹۱۱۹۷،۷۴۶
هزینه های مالی(۵۰۰)(۱۵۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۵۰،۰۰۰۱۸،۹۴۸
درامدها(هزینه های) متفرقه۰۲۶۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۱۰۷،۲۹۱۲۱۶،۷۹۶
مالیات(۲۵۱،۱۰۷)(۴۶،۹۲۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات۸۵۶،۱۸۴۱۶۹،۸۷۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴،۲۸۱۸۴۹
سرمایه۲۰۰،۰۰۰۲۰۰،۰۰۰

کویر تایر سود سال ۹۴را در سطوح ۴۲۸۱ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است  که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش۲۰ درصدی بودجه خود شده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۴قیمت فروش هر تن سال ۹۴(واحد/تومان)مقدار فروش۳ماهه۹۴قیمت فروش واقعی ۳ماهه۹۴(واحد/ تومان)
تایرتن۲۷،۰۷۸۱۳،۳۷۶،۰۰۰۵،۰۵۴۱۲،۲۱۳،۰۰۰
فلپتن۲۱۲۱۶،۱۴۱،۰۰۰۱۱۷۱۳،۲۱۴،۰۰۰

شرکت قیمت فروش محصولات خودرا برای سال ۹۴ در سطوح مناسبی در نظر گرفته است البته شرکت پیشبینی افزیش نرخ را برای سال ۹۴ دارد

همانطور که مشاهده میشود حدود۶۸ درصد سبد فروش شرکت را انواع تایر تشیکل داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت کویر تایر:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۸۵۲،۷۸۵۷۶
دستمزد مستقیم۱۶۷،۸۲۴۷
سربار۴۱۲،۰۱۶۱۷

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده پکویر:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۴پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۴هر واحد تومانپیشبینی  مقداری خریدسال۳ماهه۹۴پیشبینی مبلغی خرید ۳ماهه۹۴هر واحد تومان
کائوچئی طبیعیکیلوگرم۵،۴۶۹،۰۰۰۷،۷۶۰۱،۴۱۰،۰۰۰۵،۶۸۱
کائوچوی مصنوعیکیلوگرم۷،۱۹۰،۰۰۰۶،۵۱۰۱،۷۹۰،۰۰۰۵،۷۸۹
دودهکیلوگرم۷،۲۵۶،۰۰۰۴،۷۰۵۱،۷۹۷،۰۰۰۴،۰۵۸
نخ و سیمکیلوگرم۳،۷۶۸،۰۰۰۱۰،۰۰۰۹۲۹،۵۰۰۸،۷۷۵
مواد شیمیایی و روغنکیلوگرم۳،۶۸۰،۰۰۰۶،۶۶۰۱،۰۲۵،۰۰۰۴،۸۱۹

همانطور که مشاهده میشود نرخ مواد اولیه اصلی شرکت به خصوص کائوچوی طبیعی و مصنوعی با کاهش همراه شده است

اخرین قیمت کائوچوی طبیعی ۱۵۰۰ دلار میباشد که با احتساب دلار ۳۳۰۰ تومانی برای واردات و کسر عوارض واردات به قیمتهای ۵۴۵۰ تومانی خواهیم رسید

همچنین قیمت کائوچوی مصنوعی نیز در سطح ۵۰۰۰ تومان قراردارد

قیمت مواد شیمیایی در سطوح ۵۵۰۰ تومان و قیمت دوده نیز مناسب در نظر گرفته شده است

مصارف ارزی:

کویر تایر برای سال ۹۴پیشبینی صادراتی ندارد اما شرکت پیشبینی واردات۳۴،۷ میلیون دلاری با دلار۲۶۷۰ تومانی را دارد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه واردات ۴ میلیون دلاری با دلار۳۴۷۴ تومانی را انجام داده است

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۳۴،۷۵۸،۰۰۰۲۶،۷۰۰۹۲۸،۰۰۰

واردات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴،۰۶۳،۰۰۰۳۴،۷۴۱۱۴۱،۱۶۱

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری امید۶۸،۴
غدیر۸
اعتضاد غدیر۵،۸
توسعه اعتماد۱

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه سرمایه گذاری امید است

نتیجه گیری:

در این بخش قیمت فروش را بر اساس قیمتهای فروش ۳ ماهه و قیمت مواد اولیه را با نرخ های فعلی در نظر میگیریم:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۴قیمت فروش هر تن سال ۹۴(واحد/تومان)مقدار فروش۳ماهه۹۴قیمت فروش واقعی ۳ماهه۹۴(واحد/ تومان)
تایرتن۲۷،۰۷۸۱۳،۳۷۶،۰۰۰۵،۰۵۴۱۲،۲۱۳،۰۰۰
فلپتن۲۱۲۱۶،۱۴۱،۰۰۰۱۱۷۱۳،۲۱۴،۰۰۰

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصولواحدمقدار فروش باقی مانده  سال ۹۴قیمت فروش هر تن باقی مانده سال ۹۴(واحد/تومان)
تایرتن۲۲،۰۲۴۱۲،۲۱۳،۰۰۰
فلپتن۹۵۱۳،۲۱۴،۰۰۰

جمع فروش

فروش ۳ ماهه میلیون ریال۶۳۲،۶۹۷
فروش ۹ ماهه باقی مانده سال۲،۷۰۲،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۳،۳۳۴،۶۹۷

مواد مستقیم

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۴پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۴هر واحد تومانپیشبینی  مقداری خریدسال۳ماهه۹۴پیشبینی مبلغی خرید ۳ماهه۹۴هر واحد تومان
کائوچئی طبیعیکیلوگرم۵،۴۶۹،۰۰۰۷،۷۶۰۱،۴۱۰،۰۰۰۵،۶۸۱
کائوچوی مصنوعیکیلوگرم۷،۱۹۰،۰۰۰۶،۵۱۰۱،۷۹۰،۰۰۰۵،۷۸۹
دودهکیلوگرم۷،۲۵۶،۰۰۰۴،۷۰۵۱،۷۹۷،۰۰۰۴،۰۵۸
نخ و سیمکیلوگرم۳،۷۶۸،۰۰۰۱۰،۰۰۰۹۲۹،۵۰۰۸،۷۷۵
مواد شیمیایی و روغنکیلوگرم۳،۶۸۰،۰۰۰۶،۶۶۰۱،۰۲۵،۰۰۰۴،۸۱۹

همانطور که مشاهده میشود نرخ مواد اولیه اصلی شرکت به خصوص کائوچوی طبیعی و مصنوعی با کاهش همراه شده است

اخرین قیمت کائوچوی طبیعی ۱۵۰۰ دلار میباشد که با احتساب دلار ۳۳۰۰ تومانی برای واردات و کسر عوارض واردات به قیمتهای ۵۴۵۰ تومانی خواهیم رسید

همچنین قیمت کائوچوی مصنوعی نیز در سطح ۵۰۰۰ تومان قراردارد

قیمت مواد شیمیایی در سطوح ۵۵۰۰ تومان و قیمت دوده نیز مناسب در نظر گرفته شده است

کارشناسی:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خریدباقی مانده  سال ۹۴پیشبینی مبلغی خریدباقی مانده   سال ۹۴هر واحد تومان
کائوچئی طبیعیکیلوگرم۴،۰۵۹،۰۰۰۵،۴۵۰
کائوچوی مصنوعیکیلوگرم۵،۴۰۰،۰۰۰۵،۰۰۰
دودهکیلوگرم۵،۴۵۹،۰۰۰۴،۷۰۵
نخ و سیمکیلوگرم۲،۸۳۹،۰۰۰۹،۰۰۰
مواد شیمیایی و روغنکیلوگرم۲،۶۵۵،۰۰۰۵،۵۰۰

در نهایت از این طریق شاهد کاهش ۳۱،۹میلیارد تومانی بهای تمام شده خواهی بود

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۳،۳۳۴،۶۹۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۱۱۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱،۲۲۱،۶۹۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۶۵،۷۵۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰
سود و زیان عملیاتی۱،۰۵۵،۹۴۵
هزینه های مالی(۵۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۵۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۰۶۰،۴۴۵
مالیات(۲۲۹،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۸۳۱،۴۴۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴،۱۵۵
سرمایه۲۰۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت فعلا جای تغییر زیادی ندارد

اما پی بر ای ۳ مرتبه ای شرکت در مقابل در پیش بودن افزایش سرمایه از ۲۰ میلیارد تومان فعلی به ۸۰ میلیارد تومان از نکات برجسته شرکت میباشد

پکویر در کف قیمتی قرارداشته و در صورت انتشار مجوز افزایش سرمایه یا پوشش مناسب سود شرکت در عملکرد ۶ ماهه قادر به رشد قیمتی خواهد بود

جمعه ۱ خرداد ۹۴

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم