مقدمه: فعالیت این شرکت برروی گروههای دارویی آنتی بیوتیکها،کورتیکواستروئیدها، آنستتیکها، آنتی گلوکومها، میوتیکها، شل کننده های عضلانی ،برونکودایلاتورها، ضد سرفه ها و فراورده های آنتی هیستامینیک و آنالژزیک می باشدکه شامل اشکال دارویی استریل و غیر استریل، نیمه جامد و مایع از جمله قطره چشمی و بینی و پمادچشمی، محلول های شستشوی چشم و لنز تماسی ،ژل ،لوسیون، کرم و پماد ،اسپری موضعی و بینی، آئروسل تنفسی، شربت ،آمپول و فرآورده های آرایشی بهداشتی میباشد.

روند سوداوری سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۰	۱۷۴۱	۱۷۴
۱۳۹۱	۲۴۴۴	۲۴۴
۱۳۹۲	۲۳۷۹	۴۷۵
۱۳۹۳	۲۴۲۶	۴۸۵
۱۳۹۴	۲۸۳۱	۵۶۶

روند سوداوری سینا دارو طی سالهای اخیر با شیب صعودی همراه بوده که در سال جاری پیشبینی میشود این روند با شیب بیشتری ادامه یابد

پیشبینی سود سال ۹۴ سینا دارو:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹	۹۳،۱۲،۲۹
فروش	۱،۶۰۶،۴۶۸	۱،۳۶۲،۴۲۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۹۵،۸۰۴)	(۶۶۵،۶۶۵)
سود و زیان ناخالص	۸۱۰،۶۶۴	۶۹۶،۷۶۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۲،۱۲۵)	(۵۶،۴۰۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۷،۱۵۷	۱۸،۵۹۶
سود و زیان عملیاتی	۷۶۵،۶۹۶	۶۵۸،۹۵۵
هزینه های مالی	(۴۳،۱۷۴)	(۳۸،۹۶۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶،۲۷۱	۶،۳۸۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۲۸،۷۹۳	۶۲۶،۳۷۳
مالیات	(۱۶۲،۵۹۵)	(۱۴۱،۲۲۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۶۶،۱۹۹	۴۸۵،۱۵۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۸۳۱	۲،۴۲۶
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰

داوسازی سینا سود هر سهم خود را به ازای هر سهم ۲۸۳۱ریال اعلام نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(هزارعدد) سال ۹۴	قیمت فروش (هر هزار عددتومان) سال ۹۴	مقدار فروش۹۳	قیمت فروش (هر هزارعدد تومان) سال۹۳
قطره	۸۸،۷۵۸	۱،۰۴۰،۰۰۰	۶۳،۷۱۶	۱،۱۰۴،۰۰۰
پماد	۳۰،۵۲۹	۷۱۲،۰۰۰	۲۶،۷۷۱	۶۸۰،۰۰۰
امپول	۷،۵۰۰	۸۵۵،۰۰۰	۵،۹۶۹	۷۶۵،۰۰۰
اسپری	۵،۳۷۵	۷،۴۷۵،۰۰۰	۶،۴۶۴	۶،۴۸۵،۰۰۰

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح پایینی پیشبنی کرده است اخرین نرخ فروش قطره شرکت در سطوح ۱۲۰۰ تومان قرار داشته است

نرخ فروش مابقی محصولات شرکت در سطح مناسبی در نظر گرفته شده است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش دسینا:

همانطور که مشاهده میشود حدود بیش از ۵۰ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش انواع قطره تشکیل میدهد و این شرکت داروی به عنوان بزرگترین تولید کننده قطره های چشمی در بازار شناخته میشود

بهای تمام شده در شرکت سینا دارو:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۵۹۶،۸۲۰	۷۷
دستمزد مستقیم	۴۹،۹۳۷	۶
سربار	۱۵۰،۱۰۰	۱۷

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مصارف ارزی:

صادرات و واردات: سینا دارو صادراتی ندارد اما برای سال ۹۴ بودجه خود را با نرخ دلار ۲۸۰۰تومانی بسته است شرکت برای سال ۹۴ واردات ۱۱،۴ میلیون دلاری مواد اولیه را در دستور کار دارد

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱۱،۳۹۱،۰۰۰	۲۸،۰۰۰	۳۱۹،۰۰۰

مواد اولیه:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نساخته است اما در حالی که شرکت مصرف ۴۹،۹ میلیارد تومانی مواد اولیه برای سال ۹۳ را داشته این رقم برای سال ۹۴ با رشد ۱۶ درصدی در سطح ۵۷،۷ میلیارد تومان پیشبینی شده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری خوارزمی	۴۷
سرمایه گذاری ملی	۱۸،۴
بیمه ایران	۹،۸

عمده سهام شرکت در اختیار سرمایه گذاری خوارزمی میباشد

طرح توسعه:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
طرح توسعه و انتقال	۱۸۰،۴۸۳	یورو	۷،۶۷۷،۰۰۰	۵	۹۵

نتیجه گیری:

شرکت قیمت برخی از محصولات خود را دست پایین گرفته است اما قیمت مصرف مواد اولیه در سطوح مناسبی پیشبینی شده است

نوع محصول	مقدار فروش(هزارعدد) سال ۹۴	قیمت فروش (هر هزار عددتومان) سال ۹۴	مقدار فروش۹۳	قیمت فروش (هر هزارعدد تومان) سال۹۳
قطره	۸۸،۷۵۸	۱،۰۴۰،۰۰۰	۶۳،۷۱۶	۱،۱۰۴،۰۰۰
پماد	۳۰،۵۲۹	۷۱۲،۰۰۰	۲۶،۷۷۱	۶۸۰،۰۰۰
امپول	۷،۵۰۰	۸۵۵،۰۰۰	۵،۹۶۹	۷۶۵،۰۰۰
اسپری	۵،۳۷۵	۷،۴۷۵،۰۰۰	۶،۴۶۴	۶،۴۸۵،۰۰۰

نرخ فروش مابقی محصولات شرکت در سطح مناسبی در نظر گرفته شده است

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش باقی مانده سال ۹۴	قیمت فروش هر تن سال ۹۴(واحد/تومان)
قطره	۸۸،۷۵۸	۱،۲۰۰،۰۰۰
پماد	۳۰،۵۲۹	۷۱۲،۰۰۰
امپول	۷،۵۰۰	۸۵۵،۰۰۰
اسپری	۵،۳۷۵	۷،۴۷۵،۰۰۰

جمع فروش

جمع فروش میلیون ریال

۱،۷۴۸،۰۰۰

پیش بینی سود۹۴

شرح	پیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۱،۷۴۸،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۹۵،۸۰۴)
سود و زیان ناخالص	۹۵۲،۱۹۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۲،۱۲۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۷،۱۵۷
سود و زیان عملیاتی	۹۰۷،۲۲۸
هزینه های مالی	(۴۳،۱۷۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶،۲۷۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۸۷۰،۳۲۵
مالیات	(۱۹۴،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۷۶،۳۲۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۳۸۰
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود به شرط تحقق بودجه تولید و فروش که با رشد به نسبت سال ۹۳ پیشبینی شده است شرکت قابلیت رشد عایدی خوبی برای سال ۹۴ دارد

علت پی بر ای بالای سهم نیز قابلیت رشد عایدی در این شرکت برای سال ۹۴ میباشد

چهارشنبه ۳۰ اردیبهشت ۹۴

تحلیل بنیادی سینا دارو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سینا دارو

روش‌های جایگزین پرداخت