تحلیل بنیادی فولاد صبانور

اردیبهشت ۳۰, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی فولاد صبانور

مقدمه: فولاد صبا نور با سرمایه ۲۰۳میلیارد تومان یکی از شرکتهای مطرح تولید کننده سنگ اهن دانه بندی شده با ظرفیت تولید سالانه حدود ۱،۵ میلیون تن سنک اهن دانه بندی شده میباشد که به دلیل ماهیت صادراتی محصولات خود و داشتن طرح های توسعه ای متعدد به عنوان سهم مورد توجه بازار سرمایه شناخته میشود

روند سوداوری کنور:

روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۱۱۲۴۳۱۲۸۸
۱۳۹۲۱۵۸۸۱۶۴۶
۱۳۹۳۲۴۷۵۰۳
۱۳۹۴۳۲۳۶۵۸

همانطور که مشاهده میشود طیدو سال اخیر به دلیل افت شدید قیمت سنگ اهن صادراتی این شرکت به دلیل افت شدید قیمت سنگ اهن در بنادر چین با روند کاهشی شدید سوداوری همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴ صبا نور:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده 
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۳،۱۲،۲۹
فروش۲،۰۳۹،۱۱۴۱،۶۴۸،۳۸۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۳۱۶،۱۶۵)(۱،۱۹۲،۸۵۳)
سود و زیان ناخالص۷۲۲،۹۴۹۴۵۵،۵۳۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۸۱،۳۴۲)(۱۴۳،۷۶۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۴۰،۰۰۰)(۶،۲۲۲)
سود و زیان عملیاتی۵۵۵،۶۲۹۳۰۵،۵۵۱
هزینه های مالی(۷،۷۹۴)(۱۴،۸۵۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۰۶،۴۲۴۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۳،۵۲۰۲۱۱،۹۱۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۵۷،۷۷۹۵۰۲،۶۰۴
مالیات(۲۶۲)۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۶۵۷،۵۱۷۵۰۲،۶۰۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۲۳۲۴۷
سرمایه۲،۰۳۶،۴۲۲۲،۰۳۶،۴۲۲

فولاد صبا نور سود هر سهم سال مالی ۹۴ خود را مبلغ ۳۲۳ریال پیشبینی نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال۹۴قیمت فروش (هر تن/ تومان)۹۴

 

مقدار فروش(تن)سال۹۳

 

قیمت فروش (هر تن/تومان)سال۹۴

 

سنگ اهن دانه بندی شده۸۶۹،۰۰۰۳۹،۴۰۰۱۸،۸۷۵۹۰،۰۰۰
کنسانتره۸۲۰،۰۰۰۱۵۸،۰۰۰۰۰
گندله۱۰۰،۰۰۰۳۲۰،۰۰۰۰۰
سنگ اهن دانه بندی شده صادراتی۸۲،۲۶۴۱۰۰،۰۰۰۱،۲۷۴،۰۰۰۱۲۴،۴۰۰

قیمت صادراتی سنگ اهن دانه بندی صادراتی با فرض دلار ۳۳۰۰ هزار تومانی در سطوح ۱۰۵ هزار تومان متوسط قیمت این محصول هم اکنون ۳۲ دلار است

قیمت هر تن سنگ اهن دانه بندی شده داخلی نیز ۶۰هزار تومان است

شرکت نرخ فروش گندله و کنسانتره خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۴ پیشبینی صادرات ۲،۴ میلیون دلاری محصولات خود را با نرخ دلار ۳۴۰۰ تومانی دارد

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲،۴۱۹،۰۰۰۳۴،۰۰۰۸۲،۲۶۴

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد صبا نور:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۴۹۷،۵۲۶۳۸
دستمزد مستقیم۱۳،۵۱۱۱
سربار۸۰۵،۱۲۶۶۱

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

شرکت هزینه های سربار خود را نیز به نسبت سال ۹۳با رشد ۱۵۵ درصدی پیشبینی کرده است که به علت افتتاح طرح های توسعه ای شرکت میباشد

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
فاز دوم کنسانتره کردستان ۶۷۵ هزارتنی۲۵۳،۳۰۴یورو۷،۱۴۸،۰۰۰۶۰۹۴
طرح تولیدگندله ۹۲۰ هزارتنی کردستان۱،۲۹۷،۰۰۰یورو۳۳،۸۱۰،۰۰۰۲۰۹۵
طرح تولید گندله ۵۵۰ هزارتنی همدان۲۳۴،۹۹۵یورو۳۲،۵۳۱،۰۰۰۷۰۹۵

شرکت پیشبینی نموده باافتتاح طرح های توسعه ای ۱۳۵ تومان به ازای هر سهم بر سودش افزوده شود

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
معادن و فلزات۸۹،۶
سرمایه گذاری توسعه ملی۳،۳
سرمایه گذاری و توسعه گلگهر۲

نتیجه گیری:

در این قسمت سود شرکت را بر اساس قیمتهای واقعی فروش و با فرض تسعیر ارز با قیمتهای ازاد در نظر میگیریم

قیمت صادراتی سنگ اهن دانه بندی صادراتی با فرض دلار ۳۳۰۰ هزار تومانی در سطوح ۱۰۵ هزار تومان متوسط قیمت این محصول هم اکنون ۳۲ دلار است

قیمت هر تن سنگ اهن دانه بندی شده داخلی نیز ۶۰هزار تومان است

شرکت نرخ فروش گندله و کنسانتره خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال۹۴قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال۹۴

 

سنگ اهن دانه بندی شده۸۶۹،۰۰۰۶۰،۰۰۰
کنسانتره۸۲۰،۰۰۰۱۵۸،۰۰۰
گندله۱۰۰،۰۰۰۳۲۰،۰۰۰
سنگ اهن دانه بندی شده صادراتی۸۲،۲۶۴۱۰۵،۰۰۰

جمع فروش

جمع فروش۲،۲۲۲،۰۰۰

پیش بینی سود ۹۴

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۲،۲۲۲،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۳۱۶،۱۶۵)
سود و زیان ناخالص۹۰۵،۸۳۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۸۱،۳۴۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۴۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی۶۸۴،۴۹۳
هزینه های مالی(۷،۷۹۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۰۶،۴۲۴
درامدها(هزینه های) متفرقه۳،۵۲۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۷۸۶،۶۴۳
مالیات(۲۶۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات۷۸۶،۳۸۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۸۶
سرمایه۲،۰۳۶،۴۲۲

 

شرکت برای سال ۹۴پیشبینی تولید و فروش ۸۲۰ هزار تن کنسانتره و افتتاح طرح گندله سازی و در اواخر سال ۹۴ و رسیدن به فروش ۱۰۰ هزار تنی گندله را دارد در صورتی که طرح کنسانتره سازی و گندله سازی شرکت به موقع و طبق پیشبینی به تولید و فروش برسد شرکت قابلیت تعدیل مثبت را خواهد داشت در غیر اینصورت شرکت به بودجه خود نرسیده و با کاهش سود مواجه خواهد شد

بودجه ۹۴ شرکت عمدتا بر فروش داخلی و کاهش صادرات به چین و افتتاح دو طرح توسعه شرکت در نیمه دوم سال استوار شده است

همچنین با توجه به افتتاح طرح های توسعه ای شرکت در نیمه دوم سال انتظار گزارشات مطلوب ۳ و ۶ ماهه از شرکت نرفته و احتمالا اگر تعدیل مثبتی در جریان به واسطه طرح های توسعه ای شرکت باشد به گزارش ۱۲ ماهه موکول خواهد شد

اما بودجه ۹۵ شرمت با توجه به رسیدن به ظرفیت بالای تولید کنسانتره و گندله میتواند شدیدا صعودی باشد و به عبارتی سال ۹۵ سال شکوفا شدن کنور در صورت افتتاح طرح های توسعه ای خواهد بود

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم