تحلیل بنیادی فروسیلیس ایران

اردیبهشت ۲۸, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی فروسیلیس ایران

مقدمه: فروسیلیس ایران یکی از بزرگترین تولید کننده فروسیلیسیم در کشور با سرمایه ۸۷ میلیارد تومانی میباشد که این محصولات در صنایع فولادی کاربرد دارد

روند سوداوری فروس در سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۷۴۶۱۴۹
۱۳۹۱۱۱۶۹۲۳۳
۱۳۹۲۱۷۶۰۳۵۲
۱۳۹۳۴۲۶۳۷۲
۱۳۹۴۳۱۷۲۷۷

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت با توجه به عامل افزایشی نرخ ارز با روند صعودی همراه بوده است که این روند برای سال ۹۴ کاهشی پیشبینی شده است

پیشبینی سود سال ۹۴:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده 
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۳،۱۲،۲۹
فروش۱،۲۴۷،۱۴۹۱،۲۵۵،۶۹۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۷۸۴،۳۱۱)(۷۱۷،۷۳۹)
سود و زیان ناخالص۴۶۲،۸۳۸۵۳۷،۹۵۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۶۶،۷۱۹)(۴۹،۱۴۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰۰
سود و زیان عملیاتی۳۹۶،۱۱۹۴۸۸،۸۱۲
هزینه های مالی(۳۳،۸۴۹)(۳۲،۳۰۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۸۸۰۲،۱۸۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۵۲۹۲۱،۸۹۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳۶۴،۶۷۹۴۸۰،۵۸۱
مالیات(۸۷،۳۵۸)(۱۰۸،۳۰۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۷۷،۳۲۱۳۷۲،۲۷۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۱۷۴۲۶
سرمایه۸۷۴،۴۹۱۸۷۴،۴۹۱

فروس سود سال مالی ۹۴خود را ۳۱۷ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است ژ

بررسی فروش شرکت:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۴قیمت فروش هر تن سال ۹۴(واحد/تومان)مقدار فروش سال۹۳قیمت  سال۹۳(واحد/ تومان)
فروسیلیسیمتن۱۸،۳۴۵۴،۶۹۴،۰۰۰۱۹،۴۵۰۴،۸۲۰،۰۰۰
فروسیلیکو منیزیمتن۲،۶۵۰۶،۵۴۳،۰۰۰۲،۶۵۰۶،۵۶۲،۰۰۰
پودر میکرو سیلیکاتن۸،۰۰۰۳۸۱،۰۰۰۸،۰۰۰۳۸۱،۰۰۰
فروسیلیسیم صادراتیتن۳،۳۷۹۳،۹۹۵،۰۰۰۲،۲۰۰۳،۷۵۳،۰۰۰
فروسیلیکو منیزیم صادراتیتن۱۳۲۵،۶۸۵،۰۰۰۰۰
سرباره صادراتیتن۲،۱۵۰۱،۸۴۱،۰۰۰۲،۱۰۰۱،۴۸۶،۰۰۰

نرخ فروش محصولات شرکت

به شرح ذیل میباشد:

فروسیلیسیم ۴۴۰۰ هزار تومان

فروسیلیکو منیزیم۶۳۰۰هزار تومان

پودر میکروسیلیکا ۳۸۱ هزار تومان

فروسیلیسم صادراتی۴۲۰۰ تومان

سرباره ۱۵۰۰ هزار تومان

بررسی بهای تمام شده در شرکت فروسیلیس:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۴۱۶،۲۶۹۵۳
دستمزد مستقیم۳۷،۶۲۴۵
سربار۳۲۶،۴۸۱۴۲

همانطور که در جدول بهای تمام شده مشخص میباشد عمده بهای تمام شده را مواد اولیه وهزینه های سربار تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

بیشترین حجم مصرف مواد اولیه در شرکت فروس مربوط به انواع کک و ذغال سنگ میباشد

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۴پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۴هر واحد تومان

 

پیشبینی  مقداری خرید سال۹۳پیشبینی مبلغی خرید سال۹۳هر واحد تومان

 

سنگ سیلیستن۴۷،۵۸۰۱۰۱،۰۰۰۴۷،۶۲۸۱۰۰،۰۰۰
ککتن۳،۰۰۰۱،۰۰۶،۰۰۰۴،۲۴۶۱،۱۷۷،۰۰۰
ذغال سنگتن۲۰،۲۸۰۴۲۱،۴۰۰۱۸،۳۸۷۴۳۰،۰۰۰
چوبتن۷،۷۷۶۱۶۷،۰۰۰۱۳،۹۳۲۲۰۵،۰۰۰
کک وارداتیتن۹،۸۷۰۱،۰۷۴،۰۰۰۶،۵۰۰۱،۱۱۰،۰۰۰
خمیر الکترود وارداتیتن۱،۹۵۰۲،۲۶۱،۰۰۰۱،۸۶۲۲،۱۷۰،۰۰۰
سایر اقلام وارداتیتن۱۷۱۱۴،۵۶۱،۰۰۰۱۶۵۲۱،۵۳۹،۰۰۰

کک و ذغال سنگ که جز مواد اولیه با وزن بالا در بین مواد اولیه مصرفی این شرکت میباشد با قیمتهای مناسبی در نظر گرفته شده است

اثرات طرح هدفمند کردن یارانه ها :

شرکت هزینه انرژی بسیار بالایی درسال دارد به طوری که سالانه ۱۳،۵ میلیارد تومان انرژی مصرف میکند

این شرکت در کمال تعجب علی رغم افزایش نرخ برق که بیشترین مصرف این شرکت را تشکیل می دهد قیمت مصرف انرژی را برای سال ۹۴ در سطح۱۲،۳ میلیارد تومان در نظر گرفته است

انتظار افزایش ۱-۲ میلیارد تومانی هزینه مصرف انرژی را در شرکت داریم

میزان صادرات و واردات:

فروس برای سال ۹۴پیشبینی صادرات ۵،۲ میلیون دلاری با دلار۳۴۴۶ تومانی را در دستور کار خود دارد همچنین واردات ۵،۳ میلیون دلاری هم در دستور کار این شرکت برای سال ۹۴ با دلار ۲۷۳۹ تومانی قرار گرفته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۵،۲۰۰،۰۰۰۳۴،۴۶۰۱۸۲،۰۹۳

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۵،۲۷۰،۰۰۰۲۷،۳۹۵۱۴۴،۳۸۳

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
کارافرینان ذوب فلزات۳۵،۶
سهامداران حقیقی۶۴،۴

این شرکت به صورت خانوادگی اداره شده و عمده سهامش در اختیار اشخاص خقیقی میباشد

نتیجه گیری:

طبق اخرین قیمتهای فعلی فروش به بودجه ذیل خواهیم رسید:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۴قیمت فروش هر تن سال ۹۴(واحد/تومان)مقدار فروش سال۹۳قیمت  سال۹۳(واحد/ تومان)
فروسیلیسیمتن۱۸،۳۴۵۴،۶۹۴،۰۰۰۱۹،۴۵۰۴،۸۲۰،۰۰۰
فروسیلیکو منیزیمتن۲،۶۵۰۶،۵۴۳،۰۰۰۲،۶۵۰۶،۵۶۲،۰۰۰
پودر میکرو سیلیکاتن۸،۰۰۰۳۸۱،۰۰۰۸،۰۰۰۳۸۱،۰۰۰
فروسیلیسیم صادراتیتن۳،۳۷۹۳،۹۹۵،۰۰۰۲،۲۰۰۳،۷۵۳،۰۰۰
فروسیلیکو منیزیم صادراتیتن۱۳۲۵،۶۸۵،۰۰۰۰۰
سرباره صادراتیتن۲،۱۵۰۱،۸۴۱،۰۰۰۲،۱۰۰۱،۴۸۶،۰۰۰

نرخ فروش محصولات شرکت

به شرح ذیل میباشد:

فروسیلیسیم ۴۴۰۰ هزار تومان

فروسیلیکو منیزیم۶۳۰۰هزار تومان

پودر میکروسیلیکا ۳۸۱ هزار تومان

فروسیلیسم صادراتی۴۲۰۰ تومان

سرباره ۱۵۰۰ هزار تومان

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۴قیمت فروش هر تن سال ۹۴(واحد/تومان)
فروسیلیسیمتن۱۸،۳۴۵۴،۴۰۰،۰۰۰
فروسیلیکو منیزیمتن۲،۶۵۰۶،۳۰۰،۰۰۰
پودر میکرو سیلیکاتن۸،۰۰۰۳۸۱،۰۰۰
فروسیلیسیم صادراتیتن۳،۳۷۹۴،۲۰۰،۰۰۰
فروسیلیکو منیزیم صادراتیتن۱۳۲۵،۶۸۵،۰۰۰
سرباره صادراتیتن۲،۱۵۰۱،۵۰۰،۰۰۰

جمع فروش

جمع فروش  (میلیون ریال)۱،۱۸۵،۰۰۰

پیش بینی ۹۴

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۱،۱۸۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۷۸۴،۳۱۱)
سود و زیان ناخالص۴۰۰،۶۸۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۶۶،۷۱۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰
سود و زیان عملیاتی۳۳۳،۹۷۰
هزینه های مالی(۳۳،۸۴۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۸۸۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۵۲۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳۰۲،۵۳۰
مالیات(۷۲،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۳۰،۵۳۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۶۳
سرمایه۸۷۴،۴۹۱

در صورتی که قیمت فروش محصولات شرکت افزایش نیابد یا شرکت با رشد فروش در سال ۹۴ همراه نشود احتمال تعدیل منفی شرکت بعید نیست

در صورت رشد فروش شرکت در سال ۹۴ میتوان به عدم تعدیل منفی شرکت خوشبین بود امافعلا انتظار رشد عایدی از سهم نمیرود

دوشنبه ۲۸ اردیبهشت ۹۴

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم