­

تحلیل بنیادی شیمیایی ایران 

مقدمه: شرکت شیمیایی ایران از شرکتهای زیر مجموعه بانک صنعت و معدن و یکی از پیشرفته ترین تولید کنندگان محصولات شیمیایی عمدتا LAB  که ماده اولیه شرکتهای شوینده میباشد این شرکت با قرار گرفتن در نزدیکی پالایشگاه نفت اصفهان از لحاظ تامین خوراک مصرفی مشکلی ندارد و مواد اولیه خود را که نفت سفید میباشد از طریق این پالایشگاه تامین مینماید

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

همانطور که مشاهده میشود سوداوری شرکت در سال جاری به دلیل افزایش نرخ ارز با روند رو به رشد بسیار خوبی همراه شده است که سود سال ۹۴ نیز محطاطانه پیشبینی شده و انتظار رشد سود سال ۹۴ میرود

پیشبینی سود سال۹۴شرکت:

شیران پیشبینی سود سال مالی ۹۴خود را به ازای هر سهم ۱۶۳۱ریال اعلام نموده است که موفق به پوشش۲۴ درصدی سود خود در عملکرد ۳ ماهه شده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

هم اکنون نرخ فروش الکمیل بنزن خطی ۴۲۰۰ تومان و الکیلات سنگین ۳۳۰۰ تومان و نرمال پارافین مازاد ۳۰۰۰ تومان قراردارد

درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه شیران:

همانطور که در بودجه ذیل مشخص میباشد عمده فروش شرکت مربوط به الکیل بنزین خطی میباشد که قیمت این محصولات در راستای قیمت نفت کاهش یا افزایش پیدا میکند

بررسی بهای تمام شده شیران:

مواد مستقیم:

عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت نفت سفید میباشد این محصول مستقیما توسط خطوط لوله از پالایشگاه اصفهان به شرکت منتقل میشود

شرکت قیمت مصرف مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است با توجه به افت شدید قیمت نفت برای نفت سفید قیمتهای ۱،۵۸۲،۰۰۰ و برای بنزن قیمتهای ۲،۲۲۵،۰۰۰ را انتظار داریم

لازم به ذکر است قیمت فعلی بنزن ۸۲۰ دلار و قیمت نفت سفید۵۸۵ دلار میباشد که در راستای افت قیمت نفت با افت قیمتی همراه شده اند

علت قیمت بالای مصرف مواد اولیه در ۳ ماهه اول موچودی گران شرکت بوده است اخرین نرخ خرید مواد اولیه شرکت به شرح ذیل بوده است

نفت سفید۱۵۷۹ تومان و بنزن۱۹۴۱ تومان

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود ۳۰۰میلیون  تومان مصرف انرژی دارد که با توجه به سود بالای شرکت در صورت رشد تصاعدی هم تهدیدی برای شیران محسوب نمیشود

مصارف ارزی:

یکی از پتانسیل های شرکت صادراتی بودن شرکت است شیران برای سال۹۴پیشبینی صادرات ۱۵۵ میلیون دلاری محصولات خود را دارد شیران ارز مورد استفاده خود را دلار و نرخ دلار را در بوجه سال ۹۴حدود ۳۲۰۰ تومان در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات۴۲،۳ میلیون دلاری با دلار ۳۴۳۵ تومانی را انجام داده است

پیشبینی صادرات کل سال:

صادرات ۳ ماهه:

ترکیب سهامداران عمده:

سهامدار عمده شیران بانک صنعت و معدن و اتیه دماوند از زیر مجموعه های بانک صنعت ومعدن میباشدا شرکت اتیه دماوند همچنان قصد فروش بلوکی سهام شیران را دارد

نتیجه گیری:

شرکت هم قیمت مواد اولیه و هم قیمت فروش خود را منطبق با قیمتهای فعلی پیشبینی ننموده است

هم اکنون نرخ فروش الکمیل بنزن خطی ۴۲۰۰تومان و الکیلات سنگین ۳۳۰۰ تومان و نرمال پارافین مازاد ۳۰۰۰ تومان قراردارد

پیشبینی کارشناسی:

مبلغ فروش

شرکت نرخ مواد اولیه را هم در سطوح بالایی پیشبینی کرده است

شرکت قیمت مصرف مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است با توجه به افت شدید قیمت نفت برای نفت سفید قیمتهای ۱،۵۸۲،۰۰۰ و برای بنزن قیمتهای ۲،۱۶۵،۰۰۰ را انتظار داریم

لازم به ذکر است قیمت فعلی بنزن ۸۰۰ دلار و قیمت نفت سفید۵۸۵ دلار میباشد که در راستای افت قیمت نفت با افت قیمتی همراه شده اند

علت قیمت بالای مصرف مواد اولیه در ۳ ماهه اول موجودی گران شرکت بوده است اخرین نرخ خرید مواد اولیه شرکت به شرح ذیل بوده است

نفت سفید۱۵۷۹ تومان و بنزن۱۹۴۱ تومان

بدین ترتیب شاهد کاهش ۲۱ میلیارد تومانی بهایتمام شده شرکت خواهیم بود

بودجه پیشبینی شده سال۹۴:

همانطور که مشاهده میشود شیران با قیمتهای فعلی فروش محصولات خود و قیمتهای فعلی مواد اولیه جای تغییر سوداوری چندانی ندارد اما با توجه به روند رو به رشد قیمت نفت در صورت افزایش قیمت محصولات شرکت که معمولا کمی شیب صعودش به نسبت قیمت مواد اولیه بیشتر می باشد می توان به رشد سود شرکت در حد ۵-۱۰ درصد در این راستا خوشبین بود

یکشنبه ۲۷ اردیبهشت ۹۴