تحلیل بنیادی روی زنگان

مقدمه:شرکت روی زنگان در زمینه تولید و فروش کنسانتره روی از خاک معدنی و حق العملکاری تولید پودر روی فعالیت می کند این شرکت با سرمایه ۱۰ میلیارد تومان یکی از شرکتهای فرعی کالسیمین محسوب میشود

روند سوداوری زنگان:

شرکت طی سالهای اخیر به دلیل کاهش تولید و فروش و عدم دسترسی به خاک پرعیار با روند کاهشی سوداوری همراه شده است

پیشبینی سوداوری سال ۹۴:

این شرکت سود سال مالی ۹۴خود را مبلغ ۱۷۷ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال۹۴

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

شرکت برای سال ۹۴ قصد واردات یا صادراتی ندارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت روز زنگان:

-مواد مستقیم:

شرکت قیمت مواد اولیه را درسطوح بالایی در نظر گرفته است

مصارف انرژی:

شرکت سالانه حدود ۱،۵ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که با توجه به عدم افزایش جدی قیمت حامل های انرژی برای سال ۹۴ تاثیری بر سود شرکت ندارد

ترکیب سهامداران شرکت:

سهامدار عمده و مدیریت شرکت در دست اشخاص حقوقی و بخش خصوصی میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است اما نرخ خرید مواد اولیه در سطوح بالایی پیشبینی شده است

شرکت قیمت مواد اولیه را درسطوح بالایی در نظر گرفته است

در ازای کاهش هر ۱۰ درصد نرخ خرید شاهد کاهش ۸۸۰ میلیون تومانی بهای تمام شده خواهیم بود

با فرض کاهش ۱۰ درصد نرخ خرید مواد اولیه میتوان به بودجه ذیل خوشبین بود:

با فرض کاهش قیمت ۱۰ درصدی خرید مواد اولیه شرکت قابلیت تعدیل مثبت بالایی پیدا خواهد کرد

نکته مهم:

مشکل اصلی شرکت دسترسی به خاک معدنی متوسط عیار و پار عیار میباشد در حالی که منابع انوگوران تبدیل به خاک کم عیار شده است شرکت پیشبینی خرید خاک معدنی متوسط عیار از سایر معادن را دارد که امری سخت است

بودجه بالا در صورتی محقق میشود که شرکت بتواند در تامین مواد اولیه خود موفق عمل نماید در این صورت می توان به تعدیل مثبت سود شرکت خوشبین بود

سشنبه ۲۲ اردیبهشت ۹۴