تحلیل بنیادی دارویی کی بی سی

مقدمه:  دارویی کی بی سی با سرمایه ۹ میلیارد تومان از شرکتهای زیر مجموعه گروه دارویی سبحان میباشد که در عرصه واردات دارو فعالیت میکند

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است اما شرکت برای سال۹۴ بودجه ای محطاطانه را پیشبینی کرده است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

دارویی زهراوی سود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۹۹۵ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی برای سال ۹۴ در نظر گرفته است اما میزان فروش با کاهش غیر قابل تصوری همراه شده است

برای سال۹۴ انتظار تحقق فروش به میزان سال۹۴ را داریم

صادرات و واردات شرکت:

شرکت برای سال۹۴ صادراتی ندارد

۱-واردات مواد اولیه:

همچنین شرکت برنامه واردات ۳۸،۴ میلیون یورویی را با نرخ ۳۳۵۰ تومان برای سال ۹۴ در دستور کار خود دارد

واردات :

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشودبا توجه به ماهیت وارد کننده بودن شرکت تمامی سرفصل بهای تمام شده به مواد مستقیم اختصاص دارد

مواد اولیه:

بودجه مصنوعی شرکت از اینجا مشخص میشود علی رغم کاهش قابل توجه فروش مقداری شرکت واردات دارو با رشد به نسبت سال۹۳ همراه شده است

برای سال۹۴ انتظار رشد ۷،۵ درصدی بهای تمام شده را در راستای افزایش نرخ ارز مرجع از ۲۶۵۰ به ۲۸۵۰ تومان را داریم

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۴ هم فروش مقداری هم قیمت خرید مواد اولیه را در سطوح پایینی در نظر گرفته است

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی برای سال ۹۴ در نظر گرفته است اما میزان فروش با کاهش غیر قابل تصوری همراه شده است

برای سال۹۴ انتظار تحقق فروش به میزان سال۹۴ را داریم

پیشبینی کارشناسی:

فروش شرکت بالغ بر۱۶۹،۵ میلیارد تومان خواهد شد

مواد اولیه:

بودجه مصنوعی شرکت از اینجا مشخص میشود علی رغم کاهش قابل توجه فروش مقداری شرکت واردات دارو با رشد به نسبت سال۹۳ همراه شده است

برای سال۹۴ انتظار رشد ۷،۵ درصدی بهای تمام شده را در راستای افزایش نرخ ارز مرجع از ۲۶۵۰ به ۲۸۵۰ تومان را داریم

مواد اولیه شرکت با رشد ۹ میلیارد تومانی همراه خواهد شد

همانطور که مشاهده میشود با مفروضات بالا شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۹۱ تومانی را به ازای هر سهم را داراست

دوشنبه ۱۴ اردیبهشت ۹۴